基金全称：招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金

　　基金简称：招商中证全指证券公司指数分级

　　基金代码：161720（前端）

　　基金类型：股票指数

　　发行日期：2014年10月20日

　　基金管理人：招商基金

　　基金托管人：中国银行

　　管理费率：1.00%（每年）

　　托管费率：0.20%（每年）

　　最高认购费率：0.80%（前端）

　　最高申购费率：1.00%（前端）

　　最高赎回费率：0.50%（前端）

　　投资目标：本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,实现对标的指数的有效跟踪,获得与标的指数预期年化预期收益相似的回报。本基金的投资目标是保持基金净值预期年化预期收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。

　　投资范围：本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括中证全指证券公司指数的成份股、备选成份股、股票、股指期货、债券、债券回购等固定预期年化预期收益投资品种以及法律法规或中国证监会允许本基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

　　分红政策：在存续期内,本基金(包括招商中证证券公司份额、招商中证证券公司A份额、招商中证证券公司B份额)不进行预期年化预期收益分配。 经基金份额持有人大会决议通过,并经中国证监会核准后,如果终止招商中证证券公司A份额与招商中证证券公司B份额的运作,本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的预期年化预期收益分配。具体见基金管理人届时发布的相关公告。

　　风险预期年化预期收益特征：本基金为股票型基金,具有较高风险、较高历史预期年化预期收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看,招商中证证券公司A份额具有低风险、预期年化预期收益相对稳定的特征;招商中证证券公司B份额具有高风险、高历史预期年化预期收益的特征。