利用股票分红套利可行吗?怎么利用股票分红套利?
很多投资者应该都想过,在股票分红股权登记日当天买入股票,分红之后卖出,利用股票分红套利。然而,股票现金和分红不是直接货币交付或无风险套利。如果不考虑股价变化,短期买卖将会导致亏损,因为是需要交税的。
一只股票明天将每股分红1元,很诱人对吧,所以甲在分红的前一天晚些时候买了2000股10元的股票。A想这分红净赚2000
结果第二天开市时,股价从10元变成了9元。A的股票市值从2万元变成了1.8万元。
关键点来了,因为A属于短期买入,要缴20%的红利税,也就是每2000股分红1元本该返还的股票合计2000元,但是交完税后只有1600,所以再不考虑其他费用的同时就已经损失了2000元了。
现金分红,实际上是公司拿真金白银出来,兑现/摊薄 一部分虚高的市值。
举个例子
某公司公告称,2020年4月1日,分红,10转10送5派20, 小牛3月31日买入1000股,且每股在10元和分红当天卖出。
派20,也就是每10股分红现金20元,1000股小牛分红2000元,交20%,也就是400元税,其实只有1600元。
10转10送5,其实每10股增加15股,小牛股票就变成了2500股,而其中发了500股加20%的税100元。
经过一次操作,股票变成了2500股,但总价值10000元的股票从500元税中扣除,变成了9500元。
除权价(最新价格)=(原价-每股派现金)÷(1+每股送红股数+每股转增股数)=(10-2)/(1+1+0.5)=3.2元。单价3.2元,股数2500股,总股价8000元,分红2000元,总市值还是10000元,但是卖的时候总扣税500元,最后总市值9500元,亏损!
事实上,分红也有优势。较低的股价可以吸引更多的投资者参与,增加股票的流动性,从而带动股价进一步上涨。对于上市公司来说,IPO、增发等融资都是来自股市,但分红是上市公司为数不多的投资资金回馈股市的方式,所以如果大部分公司坚持一年一度的分红,股市会健康很多。
综上,利用股票分红套利是不靠谱的,就是为了避免这种情况的发生,规定需要缴纳一定比例的红利税,不满一个月的需要缴纳20%还是很多的,再加上股价除权除息,最终可能导致的结果就是不赚钱反而亏损了。
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