期货对冲交易和套利交易有什么区别？

期货对冲交易和套利交易有什么区别？对冲交易是行情相关的两类品种同时进行交易，一类做多，一类做空。对冲，是套利的扩展升级，根据二组合约的强弱对比进行交易。

什么是对冲交易和套利交易？

对冲交易是行情相关的两类品种同时进行交易，一类做多，一类做空。行情相关是指在宏观经济，金融环境发生改变时，两类品种的走势大致相同。对冲，是套利的扩展升级，体现在以下几点：1、对冲交易是一篮子合约，对另外一篮子合约，风险被充分分散，能够避免传统套利在极端条件下的价差不回归的劈腿现象。2、比传统套利更便于做程序化，模型里可以引用理论收益，来控制加仓和减仓。3、比阿尔法套利的行情适应性更强，在熊市也能通过动态方法盈利。

期货对冲交易与套利交易的区别

套利，是指对同一商品的不同交割月份或不同交易所，或者相关性100%的两个合约之间偶然产生的价差进行交易，是盯着价差k线图做低买高卖的交易。对冲，是指相关性大于80%，小于100%两类品种，根据二组合约的强弱对比进行交易，是盯着总收益的k线走势来做低买高卖的交易。

对冲组合K线图介绍：k线图根据对冲组合的总收益来绘制

第一腿（做多）合约的收益之和 + 第二腿（做空）合约的收益之和。单个合约的收益的计算方法：做多合约收益：最新一根k线的价格*手数*交易单位 – 初始第一根k线的价格*手数*交易单位做空合约收益：初始第一根k线的价格*手数*交易单位 – 最新一根k线的价格*手数*交易单位

对冲组合资金占用：

第一腿（做多）合约的保证金占用之和 + 第二腿（做空）合约的保证金占用之和。单个合约的保证金占用的计算方法：最新价*手数*交易单位*保证金比例

对冲组合资金收益比：

总收益/资金占用