走势反复可做套利

股指期货观点：短期反复，警惕外盘扰动（1）IF、IH、IC当月基差收-25.59点、-17.41点、-33.64点，较上一交易日变化-8.71点、-3.89点、-20.36点；（2）IF、IH、IC跨期价差(当月-次月）收于66.4点、47.0点、88.8点，较上一交易日变化3.2点、0.8点、9.8点；（3）IF、IH、IC持仓分别变化1853手、640手、2028手；沪深300股指期权交易策略：走势反复可做套利（4）沪股通净流出45.84亿，深股通净流入18.49亿；逻辑：受美股期货下行拖累，国内股指承压，医药生物、农林牧渔等防御性板块抗跌，家电、采掘、电子大跌。随着美联储扩表放缓以及技术上形成岛型缺口，外部风险再度成为A股的主要矛盾，短期需提防美股压制国内偏好的可能。与此同时MLF缩量续作，利率并未下调，结合近期结构化存款的监管，政策打压资金空转意图明确，降息窗口或顺延至三季度。此外，5月经济数据并未超出市场预期，EPS修复逻辑短期钝化。故目前仍处于上行阶段中的调整期，短期预计震荡反复，可考虑在前方缺口回补之后加仓，战略上暂保持乐观。操作建议：剩余IF仓位续持风险因子：1）美股调整；2）中美关系乐观偏多股指期权观点：隐含波动率再度走高，关注日内Gamma交易机会逻辑：昨日A股受外盘期指下跌的影响再度表现出先强后弱的态势，300指数早盘时一度翻红，但午后快速回落，收盘时期权标的均表现弱势。在标的持续偏弱的结构下，期权市场隐含波动率再度走高，同时50ETF相对更弱的表现也使得50ETF期权与300ETF期权隐含波动率差快速回复。在当前标的日内走势不断反复的背景下，GammaScalping策略操作空间较大，建议投资者在标的走势再度明朗之前，更多的参与日内Gamma部位的交易。同时从近期的市场表现来看，50ETF与300期权系列标的走势差异显现，对于交易不同标的相对强弱的投资者，亦可以利用期权进行相应的套利操作。操作建议：关注日内多Gamma的交易机会风险因子：1）期权市场热度持续萎缩震荡 万洲财经三大核心优势：1，服务优势，网络实时客服+专属客户经理，遇到交易问题三分钟反馈解决。 2，费率优势，业内特惠期货手续费标准，无交易门槛限制！短线交易必备！3，品牌优势，国资期货公司著名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。