怎么炒沪深300股指期货 仍建议维持防御思路

股指期货观点：延续防御思路（1）IF、IH、IC当月基差收-36.72点、-28.31点、-62.00点，较上一交易日变化4.34点、5.90点、-1.58点；（2）IF、IH、IC跨期价差(当月-次月）收于44.2点、40.6点、62.4点，较上一交易日变化5.2点、3.0点、-1.2点；（3）IF、IH、IC持仓分别变化-13676手、-5782手、-6250手；（4）沪股通净流入19.84亿，深股通净流入15.50亿；逻辑：昨日盘面风格防御化，资金围绕医药、食品等安全品种展开攻势，通信、电子等科技板块延续弱势表现，两市量能降至5000亿之下。两会之后，市场对于政策期待减弱，同时正处于经济数据空窗期，EPS修复对于股价支撑递减，因而短期市场仍缺乏上行引擎。风格层面，大盘价值PE进入底部区域，同时医药、食品等板块估值也有虚高之嫌，在市场安全边际下行的背景下，本周资金或围绕低估值板块进攻，IH/IF整体走势或强于IC。而下一轮偏好修复行情或在6月中旬前后开启，届时降息预期重燃以及经济数据发布可能提供正向预期，而在此之前，仍建议维持防御思路。操作建议：观望风险因子：1）美股调整；2）中美关系 怎么炒沪深300股指期货 仍建议维持防御思路国债期货观点：资金收敛抑制债市，关注央行何时投放流动性（1）成交持仓：T、TF、TS当季加次季(移仓中)成交量分别为63173、29310、5701手，1日变动-23160、-6647、-2804手，持仓量分别为89807、47030、13720手，1日变动-1307、296、-156手；（2）跨期价差：T、TF、TS当季-次季价差分别为0.755、1.005、0.455元，1日变动0.085、0.210、0.155元；（3）跨品种价差：TF*2-T、TS*2-TF、TS*4-T次季价差分别为104.515、100.625、305.765元，1日变动-0.670、-0.130、-0.930元；（4）基差：T、TF、TS次季基差分别为0.880、1.068、0.657，1日变动-0.017、0.288、0.243元。逻辑：昨日T、TF、TS2009分别下跌0.50%、0.57%、0.35%，基本回吐上周五的涨幅。债市的下跌主要因为资金随着专项债发行而趋紧，但央行仍然震荡 中信期货金融衍生品日报3/13按兵不动。昨日DR001、DR007分别回升38、11BP至1.48%和1.62%，绝对水平也较此前低位上升40BP左右。这使得市场对资金面趋于悲观。目前市场关注的重点是央行何时投放流动性。我们认为央行出手的时间近在眼前。在实体经济盈利受疫情影响大幅降低的背景下，货币政策基调仍是维护流动性充裕。如果央行出手，市场情绪或得到安抚，届时可博弈修复行情。操作建议：趋势观望或适当博弈修复行情风险因子：1）海外疫情迅速得到控制；2）财政大力度扩张万洲财经三大核心优势：1，服务优势，网络实时客服+专属客户经理，遇到交易问题三分钟反馈解决。 2，费率优势，业内首家超低佣金期货开户，交易手续费特惠！量大可享优惠。3，品牌优势，国资期货公司著名品牌，交易所优秀会员，营业部遍布各大城市。