金融期货市场有哪些品种 股指期货无仓位者观望

股指期货观点：换手率偏低，博弈价值匮乏（1）IF、IH、IC当月基差收于-8.26点、-9.37点、-29.38点，较上一交易日变化-2.28点、-2.52点、-16.67点；（2）IF、IH、IC跨期价差(当月-次月）收于21.8点、18.4点、57.8点，较上一交易日变化3.4点、0.8点、0.8点；（3）IF、IH、IC持仓分别变化-16283手、-4793手、-5070手；逻辑：昨日尽管三大股指跌幅不大，但市场人气极差。一方面市场量能缩窄至5000亿以内，资金交投意愿匮乏，二是部分人气股集中跌停（闻泰科技、正邦科技等），热点概念中唯有受提价支撑的机械以及口罩概念表现较好。对于后市，我们目前仍持中性的看法，尽管偏暖政策持续出炉，但能否印证内需回升尚待观察，同时美股、一季报随时存在暴雷的可能，短线博弈价值匮乏。操作上，仍建议有仓位的投资者以20日均线为止损线。操作建议：无仓位者观望，有仓位者以20日均线为止损线风险因子：1）海外疫情扩散 金融期货市场有哪些品种 股指期货无仓位者观望国债期货观点：资金可能再次趋松，已有仓位继续持有（1）成交持仓：T、TF、TS当季成交量分别为53193、21280、9905手，1日变动-24765、-7126、-834手，持仓量分别为84533、36383、13681手，1日变动-300、-425、821手；（2）跨期价差：T、TF、TS当季-次季价差分别为0.495、0.510、0.225元，1日变动-0.035、0.030、-0.005元；（3）跨品种价差：TF*2-T、TS*2-TF、TS*4-T当季价差分别为104.680、100.785、306.250元，1日变动0.125、-0.200、-0.275元；（4）基差：T、TF、TS当季基差分别为0.5220、0.6594、0.1816，1日变动0.0034、-0.1523、-0.0132元。震荡偏多 中信期货金融衍生品日报3/13逻辑：昨日T、TF、TS2006分别上涨0.03%、0.08%和-0.06%，总体震荡。消息面方面，昨日OPEC+达成减产协议，原油价格一度上涨10%左右，但最后逐步回落。OPEC+减产对提升油价有一定作用。在最极端的情况下，即便油价重回疫情前的水平，国内通胀也是逐步走低的，对债市的影响相对有限。资金面方面，DR001、DR007、DR014、DR028分别回升1、12、7、7BP，不过回升速度明显放缓。考虑到本周三将执行0.5个百分点的定向降准，释放2000亿资金，资金面可能再次趋于宽松。资金利率处于低位对短债的支撑更大，长端受财政发力制约相对纠结，曲线陡峭化存在支撑。不过，目前期限利差已经处于高位，继续加仓做陡的安全边际不足，已有仓位可继续持有。趋势策略方面，我们建议观望或者逢低做多。期现套利方面，借助于期货贴水来博弈基差收敛策略可继续持有。操作建议：观望或逢低做多，曲线做陡持有，基差收敛继续持有风险因子：1）海外疫情迅速得到控制；2）财政大力度扩张。