KDJ的应用基础:KDJ的实战形势怎么判断?

KDJ的实战

KDJ常用的默认参数是9，就笔者个人的使用经验而言，短线可以将参数改为5，不但反应更加敏捷、迅速和准确，而且可以降低钝化现象，一般常用的KDJ参数有5，9，19，36，45，73等。实战中还应将不同的周期综合来分析，短中长趋势便会一目了然，如出现不同周期共振现象，说明趋势的可靠度加大。

实战形势的判断：

（1）K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；J线为方向敏感线，当J值大于90，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于10时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

（2）当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，所以在图形上K线向上突破D线时，俗称“金叉”，即为买进的信号。

实战时当K线与D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D线，形成右底比左底高的“W底”形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。

（3）当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，俗称“死叉”，即为卖出的信号。实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的“M头”形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。

（4）通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：

①股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；

②股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；

③股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；

④股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入。

需要注意的是，KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。

基本搜索投资者往往会在指标运用过程中产生这样的疑惑：有时指标严重超买，价格却继续上涨；有时指标在超卖区钝化十几周而价格仍未止跌企稳。实际上，投资者在这里混淆了指标与价格的关系。指标不能决定市场的走向，价格本身才决定指标的运行状况。价格是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因则是本末倒置。事实上，最能有效体现市场行为的是形态，投资者首先应当从技术形态中分析市场参与者的心理变化并服从市场。在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖或钝化等来盲目断定市场该反弹、该回调了。所以我们应当灵活地运用KDJ指标，充分发挥其辅助参考作用。