如何建立交易系统:如何对待亏损?如何长期稳定获利?

亏损

我们可以从两个方面去寻求长期稳定的获利：

一是成功率：每次交易的盈亏相当，但是获利次数比较多。比如说每次盈亏都为3%，但是10次交易正确7次，错误3次，那么总和获利为12%。

二是获利率：单次获利较大而亏损较小，不计较成功率。比如交易10次，亏损7次，每次3%，获利3次，每次10%，那么总和获利9%。

当然，既有成功率，又有获利率是最好的。

很显然，没有任何人能够在一个相对长的时期内，准确判断每一次市场波动。那么，在交易中出现亏损，就是非常正常的事情，我们没有必要回避。一个真实的数据是：美国华尔街的顶尖交易员在十年中的交易成功率平均在35%左右。

交易系统的一个重要的组成部分就是如何对待亏损。

我们通常认为，所谓的亏损可以根据交易情况分成两个不同的部分，它们的性质也截然不同。

一种是在正常交易中的亏损，也就是说，在你的市场分析中所允许存在的误差而产生的亏损。

一般来说，每一次交易，我们不可能找到精确的位置，而是允许有一定的误差，这主要是因为价格本身的运动趋势是以区域的方式体现的。比如当我们判断原油在4500-5000点有比较高的交易价值，那么可能在这个区域开始逐步介入，或者从5000点逐步买进，一直到4500点；或者从5500点逐步买进，直到5000点，但是不管怎样，介入的区域就是4500~5000点。又假设止损设定在4400点，同时如果市场最终下跌，并跌破止损，这中间的100点，就是正常交易亏损。这种亏损没有任何办法回避，也无须回避。只要能够把它控制住，永远不会对你的交易资本产生重大的影响。

另一种是市场出现人力的或者非人力的因素，导致市场价格疯狂变化，方向对你不利。

从理论上说，这样的风险很难回避。但是，在日常的交易当中，我们可以养成良好的交易习惯来避免。就笔者个人的看法，给大家提供一些简单的建议。

（1）不要参与疯狂波动的时期，无论是上升中的还是下跌中的。

（2）多注意时事，多关注政策性公告、消息数据。

（3）严格遵守交易纪律。

（4）当意外情况发生的时候，坚决出场回避，不冒不必要的风险。

从历史的情况看，市场不会在一个较长的时期内走单边行情，因此，我们在交易中，无论在大趋势有利或不利的情况下，都能够找到比较从容地进出场的机会，尽量不要匆忙行动。

如果在交易中出现比较重大的失误，首先要做的是不要惊恐。最好的方法是清理所有的头寸，远离市场一段时间。记住：交易所不是明天就关闭。

任何交易者，在所有的交易记录中，都会包括获利交易和亏损交易两个部分，这是事实。即没有必要为获利的交易沾沾自喜，也没有必要为亏损的交易垂头丧气，长期稳定的获利，才是投机者的最终目的。