期货交易中趋势交易中的廉颇形态有什么？最重要的也最常见的反转有什么？

为了把形态分析全面,我把以往常见形态也回顾一下,这些都是前人智慧的结晶，也许跟不上时代,也许对交易直接帮助不大,但是还会经常出现，而且有着广泛的群众基础,也会形成共振效果,如“廉颇老矣,尚能饭否”。

一般反转形态包括:V形反转.双底(顶)或三重底(顶)或多重底(顶)、头肩底(顶)以及圆弧底(顶)等几种形态。

一般整理形态包括:喇叭形、拉锯形、三角形(对称三角形、上升三角形、下降三角形)菱形、旗形(包括尖旗形)、楔形、矩形。

1.最重要也最常见的V形反转

V形反转一般出现在期货顶端,而在出现之前的上涨势大于75度角的时候属于极端情况,它的出现杀伤力极大，甚至会从一个涨停打到跌停,振幅接近20%。国内股指期货在2006年的模拟时代出现过一次,还有金属期货也出现过好多次,让不少交易者去一次卫生间回来发现代价是损失几十万元，满仓暴高者瞬间爆仓。这种情况未来谁也不能说不会出现,而我们能做的就是提前了解并准备好,不贪不急,轻仓交易。下落中也会有V形但是不会反转,震荡之后一般还会延续下跌，相对要温和得多。下面看一下最近出现在我们视野中的“绵里藏针”。我会介绍在整个V形反转过程中如何交易的这样比空洞理论有价值。

第二天开盘,低开很多,离止损还很远,根本没有风险问题,开盘那点反弹瞬间被押回跌停,我也顺势加仓20%,有两次小的跌停缺口,都很快被压死在跌停板上。V形反转形成。今天回过头来看,当时是最好的开仓点，所以我在图里标明方框A是最好的进场的位置。随后可以看出V形反转的爆发力,三天跌到27000点，由于国内连续跌停3板会协议平仓,再加上当时通货膨胀的压力所有物价飞涨,我也谨慎地把空头仓位平仓一半。

随后开始了四天的震荡，而且空间大,多空分歧很大，一般的股指和商品在这个阶段都伴随很大成交量,这时是短线交易的天堂,可以在短时间内博得很多利润空间。

当时我判断还会有一波的暴跌(因为当初在豆油上吃一堑长智),虽然有通货膨胀的压力而且CPI早达到8%(不利于建空仓因素),而且历史也真的不会简单地重演,为了保守和控制风险。

说到这里我强调一点，做期货千万不要带有自己的感情色彩,如我当初刚做期货认为农产品价格应该涨,以为不能老是一B通胀就牺牲农民群体的利益,于是我就去做多希望价值回归，也想帮助农民一把,去螳臂当车，可结果是赔钱,现在想想多么幼稚可笑。这里虽然我放空,但是我真心希望棉花能一直在高位,不要县花一现，过路商得利,而农民没有得到实惠。如直长久能维持在20000点以上,这样农民才会得到更多的利益,才能对得起每天深夜在煤油灯下使用磨秃了的指甲拨开坚硬棉花壳的棉农。

“水落击石”的形态又一次出现在我们面前，第二波下跌得很勉强,也预示着最后会出现波反弹，通货膨胀又一次被市场体现出来。套利交易在24000点和25000点之间结束。

由于市场中空方力量强大，导致价格持续下挫,当空方力量消耗殆尽时,多方力量逐步控制了市场,使得价格出现戏剧性的回升,几乎以与下跌时同样的斜率回升收复所有失地,因此在图形上价的运行形成一个“V”字，通常此形态是由一些突如其来的投资者不能预见的因素造成的。

2.双(三、多)重顶(底)形态

双重顶形态是指数在顶部形成两个波峰的形状(多重顶也一样),常称为“M"形反转;双重底形态是指数在底部形成两个波谷的形状(多重底也--样),常称为“W"形反转。与三重顶(底)形态和头肩顶(底)形态原理一样，现在双重底(顶)、多重底(顶)的确很少，而且走得很乱很不适合讲解,就拿下面的三重底来参考-下吧。其实说心里话这样对真实的交易已经失去实际指导意义，权当做一个形态完整整理了。

如图,美指在左半图一直是向下的趋势，当它3次到同一位置1173点附近而折同时,我们可以感觉到那里有较强的支撑,这个时候就可以在1175点尝试轻仓做多(试仓,破支持位1170点止损),而一口折回到颈线并突破时,我们则大致可以判断三重底可能会形成，这时就可以在颈线确认时候加第:二次多仓,一般会出现一个颈线回调过程如圆圈内中间那个跌K线，等待完成突破和反抽的过程证明三重底成立,可以第三次加多仓。一般赢利空间是三重底到颈线空间的1倍以上，不要太死板,活学活用才是真理,，太遵循理论纸上谈兵就会成为别人的猎物。

一般判断“M"形态到后来趋势是否继续进行时,有三个标准可以用来衡量:最快的是看价格是否跌破了原有的左斜向上的趋势线,当跌破该趋势线时,下一个支撑位就是颈线，出现了领线,自然就有可能出现双重顶、三重顶、矩形等形态。冉一个是时间,如果两个顶之间形成的时间间隔较长(如一个月),那么形成顶部的可能性较大，因为其中消耗了大量的多头热情而局势得不到迅速的上升,产生了压制下跌。还有一个是“M"形态的高度,即峰项回撤的幅度。这种有力度的回撒也有可能意味着顶部正在形成。但两个顶之间间隔的时间越长,对于顶之间下跌的幅度要求就越小。双重顶(底)形态的两个峰(谷)之间的距高越远,也就是形成两顶(底)所持续的时间越长,那么,将来双重项(底)形态反转的潜力就越大，反转之后的波动也就越剧烈,这又体现了时间和空间的互换含义。

3.圆底形

走势在底部或者顶部时候有可能是围绕着一段弧线进行的,这常称为圆形反转。这种形态较为少见，也称为碟形、碗形、圆顶形或圆底形，它代表趋势在渐进地改变。如果可以看到成交量,那么成交量也会按时间顺序排列为一个圆形。

如图,当圆形底部形成以后即可以进仓做多，同样第一仓也是轻仓,价格往往并不马上上涨,而是横向震荡发展,形成徘徊区域,徘徊震荡区一般被称做碗柄。如图圆弧右面部分。通常情况下,碗柄很快便会被突破,这时可以二次补仓。而在成交量方面,随着价格下降到圆形底部,成交量开始萎缩,然后随着上涨的趋势稍有增加,成交量继续增加,并由此形成了一个圆弧。

在实际的价格运行中,圆形顶部极少出现,圆形底部有时会以不太标准的姿态出现,但成交量往往呈现出一个与价格同模样的圆弧形,只是正好反向。当圆形底部出现后,往往一轮大的上涨趋势即将来临,只是它的上升趋势经常很缓慢。

判断该形态完成的标准是看它是否带量突破右边的碗沿,从而与圆弧彻底脱离。此外,圆形形态所形成的时间愈长,其后的上升或下降的空间可能愈大。尤其是底部的圆形反转形态,一旦脱离其长达几个月之久的盘恒，则上幅空间非常可观。只能从其形成的时间和其前面趋势的大小来判断上涨空间。

4.喇叭形

这种形态一般由投资者冲动的投资情绪所造成，这是一个缺乏理性和失去控制的市场或者名空毫不相让的结果,投资者受到市场投机风气所感染，当上升突破时便疯狂追上,但对市场的前景又没有信心，所以当下跌破位时又盲目地加人放空行列。他们冲动和杂乱无章的行为,使得指数不正常地大上大落,形成上升时,高点较上次为高，低点则较上次为低。至于不规则而巨额的成交，正反映出投资者激动的买卖情绪。如《短线狙击手》作者讲到的一位良师老者,这样身经百战的老者也会在这样的喇叭形市场赔钱。看似一个简单的形态,真是不经历不知道厉害。

5.其他形态

(1)三角形

分为上升三角形、下降三角形、对称三角形和扩散三角形。当价格,上涨或下跌过速，它将达到一个前进动力完全耗尽的点,这时要么反转其趋势回撤到一个较强的支持价位处,要么“巩固”它的位置,以由细小波动组成的“横向”图形形式存在,即准备继续原来的走势。三角形形态在实际走势中常出现于各个时间段,且大多数时候属于中继形态,所以在实战中的操作价值较高。有时也作为反转形态出现。

(2)旗形

旗形走势的形态就像一面挂在旗杆顶上的旗帜，这种形态通常在急速而又大幅的市场波动中出现，股价经过一连串紧密的短期波动后,形成一个稍微与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形,这就是旗形走势。旗形走势又可分做上升旗形和下降旗形。如果上下两条线相交时称为尖旗形。尖旗形和旗形显得很相似，不同处在于旗形的持续时间较长。

(3)菱形

菱形整理由于其形状似“钻石”常常被市场人士称作钻石形态。在形态上,是扩散三角形、对称三角形、头肩顶的综合体。其颈线为V字状。与扩散三角形一样，很多时候菱形也是一种看跌的形态,菱形很少为底部反转，通常它在中级下跌前的顶部出现,是个转势形态。菱形有时也成为持续形态,出现在下降趋势的中途,菱形之后将继续下降。菱形是一个比较特殊且少见的形态,由于其一旦形成跌势往往有较大杀伤力,所以目前主要出现在以单边市为主的市场上。

(4)楔形

一般是由两条同向倾斜、相互收敛的直线组成,分别构成股价变动的上限和下限,其中上限与下限的交点称为端点。楔形形态属于短期调整形态，通常分为上升楔形和下降楔形。楔形的与众不同之处是它明显倾斜。楔形向上或向下明显倾斜。通常,楔形如同旗形一样与当前趋势反向倾斜。因此，下降楔形看涨，而上升楔形看跌。

(5)矩形

矩形是股价由一连串在两条水平的上下界线之间变动而成的形态。股价在其范围之内上升或回落。价格上升到某水平时遇上阻力,掉头回落,但很快地便获得支持而上升,可是回升到上次同一高点时再一次受阻,而挫落到上次低点时则再得到支持。这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条通道,这通道既非，上倾,亦非下降,而是平行发展，这就是矩形形态。

6.震荡解析

指数经过一段上涨或者下跌，投资人获利丰厚，开始逢高或者低平仓，产生较强的阻力并回调,随着价格回归,利润渐渐减少,因此平仓意愿有所减弱,指数逐步企稳。而之前平仓的投资人见回落,预计指数趋势有可能再次延续,开始回补。其他新的投资人新加人进来,而且变成实质购买力,再次推动指数价格,当回升到前期阻力位附近,再次面临获利回吐，前期投资人也担心再次错过平仓良机,赶紧平仓,从而造成指数再次回落。

这样反复来回几次,反复上下波动，随着时间的洗礼，平均成本与市价越来越近,平仓欲望逐步减弱，获利盘和短线平仓压力被减弱,对后市十分有信心的投资人占大部分，并最终伴随着巨大的成交量突破形态形成。

在整个形态形成过程中,每个股票持有者的心态和市场的气氛不同，会产生各种不同形状的整理形态:在卖出压力不是很强的时候往往容易形成矩形整理形态、上升三角形形态等;当市场抛压较大时,容易形成楔形形态、旗形形态等;当市场气氛清淡,容易形成圆形整理形态。可以说每一种形态后面,都包含着不同的市场气氛和投资人的心态。