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　　年报靓丽 药明康德获北向资金青睐 1个月反弹近40%

　　3月24日早盘，CXO龙头药明康德逆市飘红。截至发稿，股价报112.08元，涨1.54%，较本轮反弹行情的最低点已累计上涨近40%。

　　消息面，3月23日，药明康德发布年度业绩报告称，2021年营业收入约229.02亿元，同比增加38.5%；归属于上市公司股东的净利润盈利约50.97亿元，同比增加72.19%。

　　报告期内，公司实现毛利83.1亿元，较2020年同期增长32.28%；主营业务毛利率36.27%，较去年同期下降1.7个百分点，主要原因有：2021年美元对人民币较去年同期大幅贬值对公司收入和毛利造成的负面影响；大宗材料涨价导致的原材料价格上涨；去年国内疫情期的社保费用免征的影响。

　　分业务来看，化学业务实现收入140.87亿元，同比增长46.93%，测试业务实现收入45.25亿元，同比增长38.03%，生物学业务实现收入19.85亿元，同比增长30.05%，细胞及基因疗法CTDMO业务实现收入10.26亿元，同比下降2.79%，国内新药研发服务部实现收入12.51亿元，同比增长17.47%。

　　另外，统计显示，3月23日共有736只个股获北向资金持股量环比上一个交易日增加。以增持的股份数量和当日收盘价为基准进行测算，加仓股中，增持市值在1亿元以上的有10只，增持市值最多的是药明康德，最新持股量为1.72亿股，环比增加2.54%，增持市值为4.71亿元。

　　新冠药概念再度拉升 盘龙药业七连板 精华制药7日大涨超80%

　　新冠药概念24日盘中再度走强，截至发稿，上海医药、精华制药、盘龙药业、星湖科技等涨停；新冠检测概念亦拉升，基蛋生物涨停，九安医疗、东方生物、义翘神州等涨幅靠前。值得注意的是，盘龙药业已连续7个交易日涨停，精华制药近7个交易日大涨超80%。

　　近日，国家卫健委发布《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》，在核酸检测基础上，增加抗原检测作为补充，将辉瑞新冠口服药Paxlovid和腾盛博药中和抗体加入诊疗方案，对中医治疗内容进行了修订完善。

　　此外，根据日内瓦药品专利池公布辉瑞新冠特效药授权结果，已与35家药企签署协议，允许其生产辉瑞新款口服药Paxlovid成分之一奈玛特韦(nirmatrelvir)原料药或制剂。在授权的35家公司中，9家将负责生产制剂，6家将重点生产原料药，其余20家企业同时生产原料药和制剂。遍布12个国家：孟加拉国、巴西、中国、约旦、印度、以色列、墨西哥、巴基斯坦、韩国、越南、塞尔维亚、多米尼加共和国。授权企业中包含5家中国企业，分别是上海迪赛诺、华海药业、普洛药业、复星医药、九洲药业。普洛药业和九洲药业仅生产原料药，另外3家可同时生产原料药和制剂。

　　平安证券指出，疫苗+抗原检测+口服药是最佳防治组合，提高疫情防治效率。这一套防治组合的完善有利于解决医疗挤兑问题，其中疫苗能够为群众提供初始保护机制，出现症状的患者可以使用抗原试剂盒在家自行检测，而患者确诊后能够服用新冠小分子药进一步降低重症率，解决因患者住院带来的医疗资源挤兑问题，使得我国有望于今年进入主动进攻新冠的战略阶段，迎来逐步打开国门的时机。此次诊疗方案的更改进一步提高我国应对新冠疫情的防控效率，尽可能降低疫情持续爆发对于社会的负面影响。基于我国庞大的人口基数，相应的新冠药和抗原检测具有较大市场空间，利好相关生产及产业链企业的业绩表现。

　　国金证券表示，继续看好产业链上游原料药板块和医药上游供应链：(1)原料药板块产业升级+产业延展双路径成长，预计2022年API板块盈利能力将持续得到提升。(2)重点看好十四五期间供应链方面的投资机遇(产业升级+国产替代)，包括装备设备、科学仪器、科研配套上游试剂耗材、医药工业上游耗材和原辅料包材等细分领域。建议关注业绩高成长兑现和疫情防控双主线，疫情防控主要包括检测消杀、包括检测消杀、疫苗和特效药及其研发产业链、上游供应链等，其中重点关注疫苗及特效药(中外)及其研发产业链。建议关注：药明康德、九洲药业、石药集团、司太立、上海医药等。

　　氢能概念再度活跃 粤水电四连板 冠城大通、京城股份连续三涨停

　　氢能概念股24日盘中再度活跃，截至发稿，冠城大通、粤水电、京城股份、英力特等涨停，恒光股份、昇辉科技、浙江新能等涨幅靠前。值得注意的是，冠城大通、京城股份已连续三个交易日涨停，粤水电连续四个交易日涨停。

　　京城股份昨日晚间在公告中指出，公司主营业务为气体储运装备制造业，不涉及氢能源电池行业，且公司储氢瓶等相关产品的销售收入相比公司其他主营产品占比较小，对公司业绩贡献度有限。公司未发现对公司股票交易价格可能产生重大影响的媒体报道或市场传闻，公司未发现其他可能对公司股价产生较大影响的重大事件。

　　冠城大通表示，公司目前生产经营情况正常，不存在应披露而未披露的重大信息。近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。公司未发现对公司股票交易价格可能产生重大影响的媒体报道、市场传闻或其他涉及热点概念事件。

　　粤水电指出，截至目前公司经营健康有序，近期公司主营业务、经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。公司与建工控股、广东省建筑工程集团有限公司于2022年3月18日签署了《发行股份购买资产框架协议》，公司拟以发行股份的方式购买建工控股持有的建工集团100%股权，同时向不超过35名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金不超过20亿元，且发行股份数量不超过本次交易前公司总股本的30%。除此之外，建工控股不存在筹划与公司有关的其他重大事项。

　　对于氢能产业，昨日，国家发改委、国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划(2021-2035)》。《规划》明确了氢的能源属性，肯定了氢能将成为未来国家能源体系的重要组成部分，确定可再生能源制氢为主要发展方向。这是我国首个氢能产业中长期发展规划，有利于促进氢能产业的高质量发展。

　　华创证券表示，氢能2021-2035年产业发展规划正式落地，作为清洁能源的重要组成部分，氢能对于双碳目标的实现有十分重要的意义。层顶设计正式落地将进一步推动氢能相关产业的发展和氢能规模化市场化进程。建议关注：(1)氢气制备储运加注环节：美锦能源、厚普股份、雪人股份、雄韬股份、富瑞特装、隆基股份、阳光电源等；(2)氢能终端应用环节：亿华通、潍柴动力等。

　　农业板块发力上扬 金健米业、万辰生物等走高

　　农业板块24日盘中发力上扬，截至发稿，金健米业领衔，万辰生物、湘佳股份、蔚蓝生物、东瑞股份、京基智农、唐人神等均走强。

　　对于板块内各细分领域，国海证券指出，重申当前生猪板块仍处在重要布局窗口期：1)产能持续去化，从去年7月份以来连续八个月环比下降，产能下行保持着高强度，去化方向保持着高稳定性，且在供需和成本等多重因素之下有望加速；2)猪价处在底部区域，且往下空间非常小，处在极其有利于产能去化的环境下；3)估值仍处于底部区域，尤其头部企业对应2022年估值处在底部，具备了足够的防御性，也为猪价上行期带来了较大的弹性。因此，当前仍处在非常好的配置时点，持续推荐生猪板块，重点推荐温氏股份、牧原股份，其次推荐二线猪企新希望、傲农生物、巨星农牧、唐人神、天康生物、金新农等。

　　白鸡方面，行业景气度持续低迷，产能持续过剩，终端产品需求持续疲弱，已造成全产业链价格的下降，去年以来最坚挺的父母代苗价格也出现了持续回落，几乎跌至微利状态。父母代场连续长时间亏损，已带来部分产能开始淘汰，当前行业已接近底部位置，部分公司已具备长期投资价值，推荐圣农发展。

　　黄鸡方面，短期受到需求回落影响，价格出现明显波动，且各地由于疫情的不同影响，价格变化趋势不一。全年来看，黄鸡在产能持续去化后，将有望呈现前低后高的态势，行业基本面有望重拾上升态势。随着中小产能的退出，行业集中度进一步提高，持续看好黄鸡板块投资机会，推荐立华股份、湘佳股份。

　　种植板块方面，近期小麦、玉米价格维持高位，种子需求保持高景气度。长期来看，种子法修订有利于行业集中度提升和龙头公司市占率提高。中长期转基因种子商业化进程将持续推进。推荐隆平高科、登海种业，关注苏垦农发、荃银高科等。

　　饲料方面，预计2022年上半年饲料产销量整体将继续保持增长态势，尤其是猪饲料、水产饲料、反刍饲料。玉米、豆粕等饲料原料价格上涨略挤压饲料加工毛利率，但龙头企业向下游养殖厂转移成本的能力较强，市场份额有望提升，重点推荐海大集团，关注禾丰牧业。

　　动保方面，受下游养殖亏损影响，动保行业景气下行，部分企业业绩有所下滑，受此影响，动保板块整体估值已跌至历史低位。长期来看，下游规模化进程、减抗替抗的需求变化、多联多价新疫苗研发等有望持续推动动保行业扩容。非瘟疫苗研发稳步推进，多家企业取得积极进展，关注非洲猪瘟疫苗带来的催化作用，我们重点推荐低估值、高成长标的瑞普生物，推荐科前生物，其次关注普莱柯、中牧股份等。

　　中办国办发文 构建更高水平全民健身公共服务体系(附股)

　　近日，中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于构建更高水平的全民健身公共服务体系的意见》。到2025年，更高水平的全民健身公共服务体系基本建立，人均体育场地面积达到2.6平方米，经常参加体育锻炼人数比例达到38.5%，政府提供的全民健身基本公共服务体系更加完善、标准更加健全、品质明显提升，社会力量提供的普惠性公共服务实现付费可享有、价格可承受、质量有保障、安全有监管，群众健身热情进一步提高。到2035年，与社会主义现代化国家相适应的全民健身公共服务体系全面建立，经常参加体育锻炼人数比例达到45%以上，体育健身和运动休闲成为普遍生活方式，人民身体素养和健康水平居于世界前列。

　　华鑫证券指出，2020年全国体育产业总规模(总产出)为2.74万亿元，总产出下降7.2%，疫情致多数体育产业类别增加值下降，但体育传媒与信息服务增长18.9%，增速最高，其次是体育教育与培训增长5.7%。伴随后疫情下有效控制及2022年冬奥会与亚运会共舞，有望推动全国体育产业总规模从2020年的2.74万亿元增加至2035年5万亿元(其冰雪产业规模有望从2020年6152亿元增加至2025年的1万亿元)，同时中国已成为世界电竞产业的中心之一，2022年中国电竞行业市场规模将达1987亿元(同比增长16.6%)，2022年电竞首次入选亚运会有望形成共振。

　　IPv6技术创新和融合应用试点名单确定 产业链市场规模将快速扩大

　　近日，中央网信办等12部门联合印发通知，确定IPv6技术创新和融合应用试点名单，确定了22个综合试点城市和96个试点项目。通知明确，各试点城市和试点单位要制定具体的实施方案，明确可量化、可检查、可评估的试点目标和任务，细化工作计划，提出具体可操作、可落地的实施举措。加快推动IPv6关键技术创新、应用创新、服务创新、管理创新持续突破，积极构建“IPv6+”技术产业生态体系，形成一批可复制可推广的做法经验。

　　IPv6是英文“Internet Protocol Version 6”(互联网协议第6版)的缩写，是互联网工程任务组(IETF)设计的用于替代IPv4的下一代IP协议，其地址数量号称可以为全世界的每一粒沙子编上一个地址。较于IPV4，IPV6具有更大的地址空间、用更小的路由表、具有更高的安全性和更好的头部格式，并且其增加了增强的组播支持以及对流的控制，使得网络上的多媒体应用有了长足发展的机会，为服务质量控制提供了良好的网络平台。除此之外，IPv6加入了对自动配置的支持。这是对DHCP协议的改进和扩展，使得网络的管理更加方便和快捷。

　　川财证券认为IPv6市场具有良好的发展前景，其较于IPv4有着更多的优势，IPv6产业链市场规模快速扩大。从网络端到端IPv6渗透率看，运营商网络中无论是接入网、城域网和骨干网等领域，IPv6已经获得全面支持，认为后续运营商在IPv6改造方面投入景气度仍能维持，而第三方IDC、CDN及云计算基础设施IPv6改造仍有较大提升空间。看好商业企业路由器、交换机、负载均衡、防火墙等IT设备的持续更新换代需求，相关产业链相关标的有：紫光股份、星网锐捷、深信服等。

（文章来源：东方财富研究中心）