今日(4月8日) A股宽幅震荡，走势分化，沪指小幅反弹，深成指与创业板指继续调整。盘面上，行业方面，化肥、贵金属、工程建设、水泥建材、房地产、钢铁、旅游酒店、化学原料、证券等行业涨幅居前；中药、化学制药、教育、农牧饲渔、船舶、游戏、食品饮料等行业跌幅居前。题材股方面，磷化工、民爆概念、草甘膦、海绵城市、装配建筑、地下管网、建筑节能等涨幅居前；鸡肉概念、虚拟数字人、预制菜概念、水产养殖、数字阅读、NFT概念、职业教育等跌幅靠前。

　　券商股异动 国盛金控一度涨停 两大主线值得关注

　　4月8日午后，券商股异动，国盛金控一度涨停，华林证券、华创阳安、广发证券、、中国银河等涨幅靠前。据深圳市人民政府网站今日消息，深圳近日发布《关于加快培育壮大市场主体的实施意见》，意见提出，持续推进“优上市”。对首次在“新三板”挂牌的企业给予最高50万元奖励，进入创新层再给予最高30万元奖励。对拟在境内上市并完成上市辅导的企业给予最高100万元奖励，对直接在境外上市的企业给予最高80万元奖励，对重组外地上市企业并将其注册地迁入本市的企业以及迁入本市的外地优质上市企业给予最高500万元奖励。鼓励IPO专业机构提高服务水平，各区可视其贡献给予经费支持。

　　海通国际指出，资本市场改革快速推进，券商各项业务有望提速，头部券商优势显著。《规定》的修订有利于提升境外上市企业的合规水平，促进中国境内企业境外发行证券和上市活动有序开展。建议关注低估值优质龙头和财富管理转型领先标的。

　　光大证券表示，当前证券板块估值与基本面形成背离，估值处于历史低位，“稳增长”主线下低估值金融板块修复行情仍值得期待。建议关注两条主线：(1)券商板块中综合实力突出、市场份额逐步提升的龙头券商；(2)财富管理大时代下，推荐在互联网财富管理领域具备差异化竞争力以及受益于基金子公司发展的标的。

　　稳增长持续加码 地产产业链股集体拉升 个股掀涨停潮

　　建筑、建材、钢铁、工程机械等地产产业链股8日盘中集体走高，截至发稿，地产板块方面，蓝光发展、新华联、中国武夷、南山控股、天保基建、荣安地产等逾10股涨停；建筑板块方面，华蓝集团、杭州园林、中岩大地、中天精装、中化岩土等逾10股涨停；建材板块方面，宁波富达、青松建化、四川金顶、国统股份、三和管桩、海南瑞泽等涨停；钢铁板块方面，八一钢铁涨停，鄂尔多斯、东方铁塔等表现突出；工程机械板块方面，厦门股份涨停，三一重工、恒立液压、建设机械、中联重科等涨幅靠前。

　　有机构表示，地产链已在底部区域，重视近期催化。二季度看好地产链，主要原因如下：第一，消费建材与水泥重点看业绩边际变化，经历疫情的干扰，3-4月需求叠加+稳增长政策落地，基本面的改善有望加快；第二，成本端压力被充分认知，防水、涂料、水泥等行业已有提价对冲；第三，大B端计提主要影响年报，地产政策先利好销售数据，产业链信心有望回暖，同时建材龙头发展经销/小B模式、开拓第二曲线新增长点；第四，2021年地产销售、开工、施工增速前高后低，一季度基数高。

　　对于地产板块，国金证券指出，近期房地产信贷端和供求两端已有适度的宽松政策出台，其中郑州出台的“郑十九条”全方位兜底楼市，浙江衢州、河北秦皇岛打响取消限购销售“第一枪”。信贷支持已经给房企融资端带来一定程度的改善，但由于目前宽松政策范围和力度有限，叠加新冠疫情影响，对房地产销售提振的效果有一定延后，近期销售状况尚未好转，2022年1-3月百强房企销售金额同比下滑47%，行业基本面正在筑底过程中，出台大范围宽松政策的预期仍然强烈。

　　该机构表示，预计大范围多维度的宽松措施将持续出台，房地产业将步入良性循环的正轨，正是布局房地产板块的好时机。地产板块，看好销售投资逆市增长、未来业绩确定性强的企业，推荐绿城中国、建发国际、滨江集团。物业板块，看好物管业务有密度、增值服务发展好的民营物管公司，推荐金科服务，碧桂园服务。

　　旅游、酒店餐饮板块震荡走高 云南旅游涨停 君亭酒店等大幅拉升

　　旅游、酒店餐饮板块8日盘中震荡走高，截至发稿，旅游板块方面，云南旅游涨停，天目湖、凯撒旅游等表现突出；酒店餐饮板块方面，君亭酒店、金陵饭店等涨幅靠前。

　　消息面上，经文化和旅游部数据中心测算，2022年清明节假期3天，全国国内旅游出游7541.9万人次，同比减少26.2%，按可比口径恢复至2019年同期的68%；实现国内旅游收入187.8亿元，同比减少30.9%，恢复至2019年同期的39.2%。

　　疫情反复波动，政策支持成为行业稳定的“压舱石”。日前文旅部办公厅印发《关于抓好促进旅游业恢复发展纾困扶持政策贯彻落实工作的通知》。该通知从税费、金融、保险、保证金政策入手，结合精准防疫落实、政策宣传解读、企事业工会活动对接，并通过评价和反馈形成闭环落实指导。

　　中银证券研报指出，该通知的出台是对“服务业纾困政策”的延展，有望利好文旅企业近期的纾困和未来业务的恢复和步入正轨。

　　万联证券表示，今年清明小长假国内旅游市场遇冷，多地疫情爆发打击国内游客踏青出行意愿。新一轮新冠疫情爆发短期内将对旅游行业造成较大冲击，拖累行业复苏进程，旅游市场行情面临阶段性回调。如果本轮疫情得到控制后，国内疫情形势逐渐好转，跨省跨国出行限制逐步放开，叠加国内经济复苏、消费回暖，旅游行业龙头股价有望获得业绩增长与估值回归的戴维斯双击。

　　粤港澳大湾区“元宇宙10条”发布 机构认为元宇宙趋势确定性较强(附股)

　　有报道称，粤港澳大湾区首个元宇宙专项扶持政策落地广州。4月6日，在广州市黄埔区、广州开发区举行的元宇宙创新发展新闻发布会上，《广州市黄埔区、广州开发区促进元宇宙创新发展办法》(简称“元宇宙10条”)正式发布。

　　据悉，该政策聚焦数字孪生、人机交互、AR/VR/MR(增强现实/虚拟现实/混合现实)等多个领域，推动元宇宙相关技术、管理、商业模式的产业化与规模化应用，培育产业新业态、新模式。另外，围绕元宇宙关键技术实行“揭榜挂帅”，对成功攻克的项目给予最高1000万元奖励。

　　此外，“元宇宙10条”扶持范围涵盖技术创新、应用示范、知识产权保护、人才引流、交流合作、基金支持等十个方面，重点培育工业元宇宙、数字虚拟人、数字艺术品交易等体现元宇宙发展趋势的领域，为推动数字经济高质量发展集聚发展新势能。

　　渤海证券认为，策略上，本月继续建议中线关注元宇宙题材对行业的带动作用，中国移动通信联合会主办的2022全球元宇宙大会4月20日举办，也将届时对元宇宙产生一定的利好。海通国际指出，近期行业催化密集，具体包括：1)工信部发文拟筹建工业元宇宙服务平台，并拟于今年推出首批工业文化数字藏品。

　　2)厦门市工业和信息化局、厦门市大数据管理局联合发布《厦门市元宇宙产业发展三年行动计划(2022-2024年)》。

　　3)山东省工业和信息化厅等七部门近日联合发布《山东省推动虚拟现实产业高质量发展三年行动计划(2022-2024年)》，将用三年时间在全省培育推广百项应用场景及解决方案，打造国内一流、具有国际竞争力的千亿级虚拟现实产业高地。

　　元宇宙趋势确定性较强，后续持续关注VR硬件放量及监管层态度变化，建议关注数字藏品(视觉中国、三人行、浙文互联、博瑞传播)；虚拟人(欢瑞世纪、蓝色光标)；VR(恒信东方、宝通科技)等。

　　六部委发文推动绿氢规模化应用 关注制氢端及用氢端投资机会

　　4月7日，工信部、国家发改委等六部委联合发布了《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》。《意见》提出，到2025年，石化化工行业基本形成自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全低碳的高质量发展格局，并多次提及绿氢。《意见》要求，加快突破新型催化、绿色合成、功能-结构一体化高分子材料制造、“绿氢”规模化应用等关键技术；鼓励石化化工企业因地制宜、合理有序开发利用“绿氢”，推进炼化、煤化工与“绿电”“绿氢”等产业耦合示范。

　　氢气分成灰氢、蓝氢和绿氢。其中，绿氢主要是指利用太阳能、风能等可再生能源分解水产生的氢气。与当前主要使用的灰氢和蓝氢相比，这类氢气在生产过程中几乎不产生碳排放。

　　中信证券认为，绿氢作为清洁二次能源国产化进程提速明显，氢燃料电池国产化率从2017年的30%快速提升至2021年的60-70%，部分细分赛道国产化率超过90%，上游原材料端能更好地实现顶层要求——“能源饭碗端在自己手里”。能源安全背景下工业脱碳转型与商业化提速共同推动绿氢产业发展，制氢端看好电解水制氢在2022年出现爆发起点，用氢端绿钢等工业示范项目与绿氨的存量替代可能在2023年加速开启，政策驱动商用车氢燃料电池渗透率或于2025年突破1%。

　　制氢端，可再生能源制氢技术路线确定性高且爆发临近，中信证券建议关注：阳光电源、宝丰能源、美锦能源、隆基股份等公司和电解槽放量带来的投资机会；用氢端低碳冶金场景中，长期看建议关注市场份额相对较高同时布局绿钢的宝钢股份；用氢端交通场景中的公交、重卡、物流等商用车放量或带动上游产业链公司受益，建议关注亿华通、美锦能源、雄韬股份、东岳集团；氢燃料电池放量导致上游金属铂需求变化将带来投资机会。

　　2022年全年可完成水利投资约8000亿元 水利基建或受关注(附股)

　　新华社消息，8日从国务院政策例行吹风会上了解到，2022年我国将重点推进55项重大水利项目前期工作，年内开工建设南水北调中线引江补汉、淮河入海水道二期、环北部湾广东水资源配置等工程；实施1700余座病险水库除险加固；实施约570处大中型灌区续建配套与现代化改造，新增改善灌溉面积2500余万亩，在广西、海南、江西等地区开工新建一批大型灌区；治理主要支流和中小河流1.2万余公里，建设中小型水库90余座。以上工程加上其他水利项目，预计2022年可完成投资约8000亿元。

　　国泰君安指出，2022年经济工作以稳增长为重，水利作为重要的基建领域之一具备社会效益强、吸纳投资大、拉动产业链长等特性。水利发力有望充分提振需求、创造就业，为实现稳增长目标做出重要贡献。结合中央与水利部工作部署，2022年水利将着重于国家水网与流域防洪等重大工程建设与智慧水利补短板。中长期规划看，“十四五”期间水利建设将从防洪、供水、智慧水利和生态修复四大投资方向实现高质量发展，其投资增速有望在150项水利重大项目规划加速落地的推动下进入新一轮增长期。

　　该机构认为，水利大基建产业链上区域龙头弹性更大，智慧水利推荐中国中铁。水利建设发力利好建筑(工程、设计)、建材(管材、防水、水泥)领域，西南、华南与华东区域龙头具备更大弹性。智慧水利推荐算力环节具备一体化优势的中国中铁。推荐中国电建/苏交科/中国联塑/东方雨虹/华新水泥/中国中铁等13只国君策略水利新基建“金股组合”。

（文章来源：东方财富研究中心）