全国省联社改革首单正式落地。

　　4月14日，银保监会官网披露，同意浙江农村商业联合银行股份有限公司(下称浙江农商联合银行)开业，核准注册资本金为50.25亿元。

　　省联社改革是近年来全国农信系统改革的重头戏，目的是为强化省联社服务职能，建立现代化金融企业。目前，业内较为认可的改革模式大体有四种，其中，联合银行模式或为最优选。因此，浙江省的联合银行改革进展备受各界关注，为其他省份的改革探索提供了参考样本。

　　“联合银行模式不改变县市农商行的独立法人地位，改革成本较小，实施相对简单，可能会成为优选的模式。”复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为。

　　注册资本50.25亿元

　　承接原省联社债权债务

　　批复公告显示，浙江农商联合银行核准注册资本金为50.25亿元。

　　批复显示，浙江农村商业联合银行业务范围包括，办理或者代理行社的本外币资金清算和结算业务；参加资金市场，为行社融通资金；组织行社之间的本外币资金调剂；代理发行、兑付、承销政府债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖政府债券、金融债券；买卖、代理买卖外汇；从事统一银行卡(贷记卡)品牌业务；以及经银保监会等监管部门批准的其他业务。

　　如此来看，浙江农商联合银行不能吸收存款来负债，负债来源有限；另外也不能代销理财。

　　在人员方面，批复公告核准了王小龙、金丽丽、潘天灵、张海林、王军辉、黄定表、陈法良、郑忠月、陆斌、赖立明、祝春凰、方勇刚、郭丽娅、刘俊毅、俞宝青的董事任职资格；核准王小龙的董事长任职资格；核准金丽丽的行长任职资格；核准陈博恺、林梅凤、应朝晖的副行长任职资格；核准邵新力的财务会计部总经理任职资格；核准章坚的风险合规部总经理任职资格；核准温榭乐的审计部总经理任职资格。

　　公告称，浙江农村商业联合银行股份有限公司开业之日，原浙江省农村信用社联合社自行终止，债权债务由该行承接。

　　根据浙江省此前发布的方案，推动浙江联合农商银行改制，构建省县两级、统分结合的金融资源配置新架构，加强省级服务平台建设，发挥“小法人、大平台”集约化、规模化系统优势，增强农信系统发展内生动力和服务“三农”和小微企业的能力。

　　公开信息显示，浙江省农信联社成立于2004年，目前共有81家农村商业银行和1家农村信用联社，网点遍布浙江11个市。截至2021年底，浙江农信存贷款总额超5.5万亿元，存款31260亿元、贷款24258亿元；不良贷款率为0.81%，拨备覆盖率为523.37%。

　　建立现代化金融企业

　　作为全国农信系统改革的大戏——省联社改革是近年来深化中小银行股权结构和公司治理改革的重要一环。

　　银保监会办公厅主任王朝弟此前表示，之所以要启动改革，是想通过改革，能够切实让省联社成为一个产权清晰、权责明确、政企分开、管理规范的现代化金融企业。

　　省联社本身就是农信系统历史改革的产物，但运行多年来已无法适应当前发展，主要是偏重行政职能与市场化发展之间的矛盾日益突出。

　　上海金融与发展实验室主任曾刚表示，农信社商业化改革后，省联社管理体制与基层农信机构法人治理之间的不协调日益明显，根本原因在于省联社与农信社之间自下而上的股权关系与自上而下的行政管理关系之间存在一定的扭曲，二者在法律关系上存在错位。与此同时，日趋激烈的行业竞争进一步加快农信社改革的步伐。

　　今年两会期间，银保监会主席郭树清示，省联社改革的方向应该说都是一样的，那就是要建立现代的企业制度，中小银行、农信社、省级联社和县级联社都是一样的。现在各省份都有方案，银保监会正在指导完善修改。

　　郭树清强调，省联社改革更重要的一条，是要吸取过去的教训，对股东进行严格的审查，不能再形成一股独大、关联交易、挪用资金，直接把银行资金或者是保险费用于加杠杆、用于搞其他投资，要防止出现这种局面。

　　联合银行模式或为最优选

　　自监管部门确定“因地制宜、一省一策”原则以来，多地省联社都在为改革做准备。新一轮省联社改革形式是多样的，但市场总结而言大体有四种模式。

　　董希淼认为，市场较为认可的四种模式，一是统一的一级法人模式(省级农商行模式)，二是金融服务公司模式，三是金融持股公司模式，四是联合银行模式。

　　今年两会期间，江西省农村信用社联合社党委书记、理事长孔发龙表示，对省联社改革的模式仍然存在一定争议，比如对于业内讨论较多的联合银行模式、统一法人模式、金融服务公司模式、银行控股公司模式等，需要因地制宜、因情施策，结合省情实际，经过深入研究并优化完善后才能确定实施。

　　新一轮改革中，据记者了解，多个省份倾向于选择前述浙江联合银行模式，主要是因为改革成本最低。

　　董希淼认为，下一步可重点关注金融持股公司模式和联合银行模式，其中，联合银行模式不改变县市农商行的独立法人地位，改革成本较小，实施相对简单，可能会成为优选的模式。浙江省改革选的就是联合银行模式。当然，金融控股公司模式在改革成效上相对彻底，消除省联社与县市农商行股权、治理等方面的悖论。但是它需要有相对大量的股本金以及合格的股东，实施难度会比较大。

　　据悉，目前省级农商行已在重庆、北京、上海、天津四大直辖市实现。宁夏选择金融持股公司模式，2008年组建黄河农商银行，通过对系统内19家法人机构的入股，该行实现了对全区农信机构的联营持股。另外，受关注的还有广东省新一轮农信改革，可能不同于上述四大模式，在业内看来，更像是在金融控股公司模式上进行的改良。

（文章来源：上海证券报）