事件概况

　　5 月16 日，《求是》杂志发表习总书记重要文章《正确认识和把握我国发展重大理论和实践问题》。文章指出，要正确认识和把握碳达峰碳中和。深入推动能源革命，加快建设能源强国。

　　双碳顶层设计持续推进，数字化建设重要性凸显国家层面，3 月9 日，发改委、国能局等10 部门联合印发《关于进一步推进电能替代的指导意见》，提出要推进“电能替代+数字化”，充分利用云计算、大数据等先进技术。3 月22 日发改委和国能局发布的《“十四五”现代能源体系规划》及3 月29 日国能局印发的《2022 年能源工作指导意见》，都再次强调了能源产业数字化智能化升级。4 月2 日，国能局和科技部发布《“十四五”能源领域科技创新规划》，再次指出要推动电网等传统行业与数字化、智能化技术深度融合。地方层面，截至目前，浙江、四川等10 省已公布地方碳达峰行动方案。此次《求是》文章提出“正确认识和把握碳达峰碳中和”一方面要杜绝“拉闸限电”；另一方面双碳目标要坚定不移。我们认为，能源体系内数字化的手段逐渐成为实现双碳的重要一环，而在杜绝“一刀切”的背景下，数字化削峰填谷、高效运营、平稳过渡等优势凸显，功率预测、能源管理系统、虚拟电厂、数据平台等数字化系统的建设愈发关键。

　　新能源建设加码提速，电力基础设施亟需信息化迭代升级总体来看，国家能源局发布的2022Q1 能源形势显示，Q1 我国可再生能源新增装机2541 万千瓦，占全国新增发电装机的80%，同比提高98%。同时，根据CESA 不完全数据统计，2022 年1-4 月我国储能项目已投运及并网的储能项目达32 个。电网方面，2022Q1 电网完成投资621 亿元，同比增长15%。

　　国网2022 年第一次数字化项目设备招标招标电网调度控制系统14 套，管理系统28 套，计划系统20 套及云平台4 套。南网2022 年第一批数字化平台建设公开招标项目中电网管理平台、物联网平台等数字化平台需求旺盛。

　　我们认为，随着新能源并网进程加速，电力系统信息化建设必将接踵而至。

　　短期内跟随新能源与特高压建设的步伐，主网侧的信息化需求最为迫切；长期来看配用侧作为能源与用户的枢纽，较主网更为精细复杂，存在更大发展空间，总体智能化投资中约有30%将使用于配电侧。

　　电力信息化打开新成长空间，能源IT 相关企业有望充分受益双碳政策催化下，能源IT 具备强β属性，电力信息化迎黄金发展期。建议关注：1)具备国资背景的平台型上市企业；2)深耕电力领域，具备渠道与技术壁垒的市场化企业。具体来看，国电南瑞：电力产业链龙头，业务覆盖全产业链多个环节；朗新科技：数字化为核心，BC 端双轮驱动；南网科技：“技术服务+智能设备”的综合解决方案提供商；智洋创新：利用AI 助力电力企业数字化转型；远光软件：电力集团管理软件龙头，协同电网数字化规划发展；东方电子：布局智能电网全产业链，电力信息化和能源管理的领先者。

　　建议关注

　　多环节布局：国电南瑞，南网科技，东方电子，科林电气。

　　发电侧：国能日新，容知日新，国网信通，金现代。

　　电网侧：智洋创新，恒华科技，国电南自，中元股份，华自科技。

　　售/用电侧：朗新科技，远光软件，恒实科技。

　　风险提示

　　1)疫情加剧降低企业信息化支出；2)财政与货币政策低于预期；3)供应链波动加大，影响科技产业发展

（文章来源：华安证券）