“投什么？”“怎么投？”近两年诸如此类的困惑出现在越来越多的投资者脑中，背后反映出我国居民财富积累和财富管理需求的快速增长。社科院数据推算，2021年中国居民财富总量预计超400万亿元，聚焦其中的典型群体——高净值人群，胡润研究院发布的《2020胡润财富报告》显示，2020年千万资产“高净值家庭”比上年增加2%至202万户。

随着高净值人群的数量增长和积累起的可观家庭财富，他们同样面临财富管理的困扰。洞悉这一群体的需求，解决好他们面临的财富管理难题，是优秀的财富管理公司的“必答题”，也将助力其在财富管理市场这一片蓝海中，成为屹立于潮头的“弄潮儿”。

高净值人群投资画像

《2020中国高净值人群健康投资白皮书》通过调研的方式勾勒了当下中国高净值人群的典型画像。该项调查认为，中国高净值人群在积极寻求财富安全避风港，健康、安全的投资规划是他们最为迫切的现实需求之一。

此前，我国的高净值人群中有不少人在财富管理上存在误区。比如资产过于集中，房地产和存款依然在资产配置中占据主导，其他金融资产规模占比偏低；比如仅按照收益率进行资产配置，家庭没有资产负债表；比如不愿意进行长期的财富规划，对资产配置的合理性了解不足。

情况在悄然发生变化，高净值人群的财富观日趋成熟。一方面，客户意识到资管新规后时代，不可能再通过单一的资产来获取长期稳健的收益，必须进行资产配置。另一方面，除了自身职业带来的工资性收入，必须要通过财富管理这种税后创造收入的方式来实现自己的资产性收入增长。这些变化，可以说是客户过去以炒房，以炒股为主的财富思维的再次进化。与此同时，疫情影响之下，客户财富管理观念更是从单纯对高收益的追求转变为满足流动性前提下的综合收益解决方案的要求。

如何在众多机构中择优？

高净值人群的财富管理需求面临困境，还有供给端、即财富管理行业内部的问题。行业内的一些机构因在产品设计、投研能力、风控合规、服务体系等方面存在不足，使得产品和服务定制缺少针对性、系统性，导致高净值人群买不到与之财富相匹配的服务，同时市场上机构众多，鱼龙混杂，高净值人群难以辨别和抉择。

财富管理行业虽为朝阳产业，但并不是新生事物，伴随着居民财富积累和投资需求提升的“浪潮”已走过十余个岁月。行业从无到有，逐渐发展壮大，以独立财富管理机构为例，如今已有超过5000家财富管理公司。面对数量如此庞大的独立财富机构，高净值人群该如何选择？监管曾指出，独立财富管理机构中有相当一部分存在无牌销售保险、公募基金及设立资金池等问题，给金融稳定带来严重威胁。