今日(6月15日)A股震荡攀升，尾盘涨势有所收窄，沪指站上3300点，深证成指与创业板指涨幅均超1%。盘面上，行业方面，保险、证券、教育、银行、船舶制造、房地产、半导体、水泥建材、软件开发等行业领涨，化肥、石油、采掘、光伏、煤炭、电池、风电、燃气等行业小幅回调。题材股方面，券商概念、职业教育、租售同权、数字货币、数据安全、互联金融等涨幅靠前；磷化工、草甘膦、氦气概念、页岩气、刀片电池、有机硅、工业气体、转基因等跌幅居前。

　　半导体板块走势强劲 中晶科技、上海贝岭等多股涨停

　　半导体板块15日盘中走势强劲，博通集成、铖昌科技、中晶科技、上海贝岭等涨停，希荻微、东微半导、富瀚微、瑞芯微等均走强。

　　国信证券表示，半导体行业2021年高基数为2022年增速带来压力，同时上海疫情也对部分供给和需求带来冲击，随着6月复工复产的推进，供给端的问题有望快速解决，需求恢复尚需观察。

　　根据IC Insight报告，全球半导体整体销售额预期与年初保持一致，并提高微器件和分立器件的增速预期。考虑到行业估值已处于近三年低位，具有产品或产能扩张和份额提升逻辑的细分龙头已具备投资价值，建议关注圣邦股份、晶晨股份、兆易创新、闻泰科技、士兰微、中芯国际、华虹半导体等。

　　MiniLED概念爆发 TCL科技、京东方A领衔 鸿利智汇等大涨

　　MiniLED概念15日盘中拉升走高，TCL科技、京东方A领衔，鸿利智汇、新益昌、隆利科技、深康佳A、深天马A等涨幅靠前。消息面上，有报道称，随着OLED电视影响力渐增，京东方也将目光转向电视用OLED市场，传正筹备商用化各种尺寸的电视用OLED面板。

　　京东方官网资料显示，京东方显示事业TV SBU总经理王闰企近日表示，如今，超高清大屏显示正加速应用于包括家庭在内的各个场景，在大尺寸电视领域，传统显示产品在高速动态画面下产生的模糊、拖影等问题，让用户极易产生眩晕感和视觉疲劳，长时间观看还将带来一系列眼部问题。因此，能够有效解决用户痛点的高刷新率显示产品逐渐成为行业重点关注和高速增长的创新领域。

　　面对蓬勃增长的高刷新率市场需求，京东方正加速推动288Hz产品乃至480Hz超高刷新率大尺寸电视产品的上市进程。在今年5月的SID国际显示周上，京东方还推出576Hz刷新率4K电视产品和288Hz刷新率的8K电视产品。

　　有报告指出，2021年MiniLED迎来规模商业化元年，全球面板和电子产品终端巨头纷纷推出采用Mini LED背光产品。根据Arizton数据显示，全球Mini LED市场规模将由2021年的1.5亿美元增长至2024年的23.2亿美元，2021-2024年CARG为149.2%。国内Mini LED市场规模将由2019年的16亿元增长至2026年的400亿元，2019-2026年CARG为58.4%。

　　当前Mini LED背光已经成为LCD产业的突破口，是传统LCD显示重要的技术升级赛道，已成为LED产业下一个增长点。目前Mini LED背光市场已经正式起量，从下游应用分布来看，TV和笔电市场将大力推动Mini LED需求扩容。以Mini LED背光电视为例，据LEDinside统计，2021年电视整体出货量为2.1亿台，其中Mini LED电视出货量为210万，其中三星出货量为150万台，国产Mini LED电视渗透率具备巨大的提升空间。其次汽车和VR市场也具备充分的发力空间。

　　光大证券走出六天五板 非银金融为何突然“暴动”？

　　6月15日，以券商为首的非银金融行情仍在继续，多只券商股涨幅5%以上，而券商股此轮“暴动”龙头的光大证券更是连拉五个涨停，另外多只券商股也在早盘涨停。

　　那么，券商股的上涨，是一次触底反弹，还是一次短暂狂欢？从各家券商的观点来看，普遍认为这是一次估值的修复。

　　兴业证券表示，看好当前阶段券商股的配置价值。从政策来看，近期资本市场围绕发行机制和交易机制持续深化改革，为行业带来新业务契机和盈利增长点；从估值来看，券商板块已充分反映前期市场悲观预期，板块估值处于历史地位，与盈利存在显著错配，市场企稳盈利上行预期下，估值具备充足修复空间。

　　安信证券报告指出，年初受市场大幅波动影响，券商板块估值回落至1.4倍PB，部分头部券商估值则接近或低于1倍PB，处于历史底部位臵。后续在流动性相对宽松及资本市场改革政策红利下，券商板块有较强的估值修复动力。

　　中银证券认为，今年注册制有望加速落地、公募基金牌照放宽、机构资金多源头入市，有望推动投投融合、财富管理和机构业务的持续转型。券商估值处于近十年底部，下半年市场回暖有望在波动中上行，基本面大概率迎来全面修复，推动券商从估值底部重回上升行情。建议把握机构业务和资管、基金管理业务的确定性左侧布局。

　　教育板块表现强势 机构：多数教培公司转型效果逐渐体现

　　6月15日早盘，教育板块持续拉升。消息面上，近期新东方双语直播带货出圈，港股新东方在线股价节节攀升。6月以来，港股新东方在线股价涨跌超300%。

　　华泰证券表示，新东方双语直播带货“出圈”，K12教育公司转型方向逐渐清晰，成人、职教、素质课等业务有望凭借小基数实现高增长，直播带货业务有望凭借差异化定位成为新的增长点。

　　中信证券指出，近期东方甄选的爆发让我们看到了教培公司一次成功的转型，背后体现的是教培公司长期积累的内容和组织能力的复用，多数教培公司转型效果也在逐渐体现，未来亦有望贡献良好的表现。展望后续行情，建议围绕三大板块布局：业绩确定性高，低估值、高股息的港股高教板块；边际复苏的职业培训板块；转型渐有起色，现金价值凸显的教培转型公司。

　　通用航空十四五规划发布 机构预测20股业绩高增长

　　统计显示，目前布局通用航空领域的上市公司超百家。宗申动力旗下公司生产的系列航空发动机产品适用于起飞重量在50公斤至2吨的固定翼、旋翼等飞行器。

　　截至6月14日收盘，这些概念股5月以来平均涨幅超15%，大幅跑赢同期上证指数。纵横股份、中鼎股份、京山轻机、新安股份等涨幅居前，均超过40%。

　　统计显示，与年内高点相比，概念股平均回撤达到28%，19只概念股回撤幅度超过40%，中直股份、睿创微纳、佳讯飞鸿、新晨科技等回撤幅度居前，其中中直股份回撤达到50%。

　　按照区间成交均价计算，6月以来北上资金增持超千万元的有17只，其中顺络电子、航发动力、光威复材、海格通信、万丰奥威等股获增持金额居前五位。在此期间，融资客加仓超千万元的有19只，加仓金额居前的有新安股份、睿创微纳、大华股份、洪都航空，其中新安股份加仓超过2.4亿元。

　　同时获得北上资金和融资资金加仓超千万元的仅6股，分别是航发动力、大华股份、新安股份、洪都航空、睿创微纳、中鼎股份。

　　哪些概念股未来增长潜力更高？统计显示，按照5家以上机构一致预测，今后三年净利润增速均超20%的概念股有20只。这20只高增长潜力股中，目前滚动市盈率低于30倍的有4只，分别是润建股份、亿嘉和、顺络电子和歌尔股份。

　　增速均值最高的是联创电子，机构预测今后三年净利润增速均达到100%以上，公司在高清广角镜头和高清广角影像模组领域，主要服务于GoPro、大疆、影石、全景相机和警用监控等领域的国内外知名客户。

　　【机会挖掘】国务院印发广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案

　　国务院发布关于印发广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作总体方案的通知。通知提出，到2025年，南沙粤港澳联合科技创新体制机制更加完善，产业合作不断深化，区域创新和产业转化体系初步构建；青年创业就业合作水平进一步提升，教育、医疗等优质公共资源加速集聚，成为港澳青年安居乐业的新家园；市场化法治化国际化营商环境基本形成，携手参与“一带一路”建设取得明显成效；绿色智慧节能低碳的园区建设运营模式基本确立，先行启动区建设取得重大进展。

　　该通知还提出，2022-2024年，每年安排南沙100亿元新增地方政府债务限额，并统一计入地方政府债务余额。结合地方财力、债务风险情况以及项目融资需求，广东省在分配有关财政资金和新增地方政府债券额度方面对南沙予以倾斜支持。对主要投资港资澳资企业的创业投资基金，在基金注册、营商服务等方面提供便利。探索建立刚性和弹性有效结合的国土空间规划管理机制，严格耕地保护，在严守耕地红线和永久基本农田控制线、生态保护红线和不突破城镇开发边界的前提下，按程序开展土地管理综合改革试点；广东省和广州市要采取用地指标倾斜等方式，合理增加南沙年度用地指标。

　　浙江大学国际联合商学院数字经济与金融创新研究中心联席主任、研究员盘和林接受媒体采访时表示，一方面，这有利于南沙与粤港澳其他地区错开竞争，获得良好的发展空间；另一方面，也为南沙区未来发展定下了主基调，南沙将作为粤港澳大湾区对外开放的重要窗口，站位更高，看得更远。

（文章来源：东方财富研究中心）