川财周观点

　　本周电子行业由涨转跌，表现弱于大盘，细分板块多数均呈下跌趋势，其中光学元件、半导体材料和模拟芯片设计板块跌幅较大。目前国内局部地区疫情再次出现增长苗头，疫情反复使得市场信心难以显著提升。就需求端而言，电子行业终端产品与居民购买力水平紧密相关，长期疫情或影响用户消费意愿；就供给端而言，电子行业分支庞大，门类众多，且龙头公司较多分布在疫情多发的经济科技重镇，因此疫情反复会使得市场对行业供给端稳定性形成担忧。

　　市场一周表现

　　本周申万电子行业下跌1.17%，上证指数下跌0.93%，沪深300 指数下跌0.85%。各子板块中，品牌消费电子板块上涨7.32%，半导体设备板块上涨6.51%，分立器件板块上涨1.14%。个股方面，电子行业周涨幅前三的公司为：宝明科技(002992.SZ， 42.28%)、华亚智能(003043.SZ， 24.69%)、京泉华(002885.SZ， 20.91%)；周跌幅前三的公司为：同兴达(002845.SZ， -34.13%)、骏亚科技(603386.SH， -22.03%)、奥比中光(688322.SH， -15.80%)。

　　行业动态

　　Counterpoint 的研究报告指出，受疫情期间的需求疲软和季节性因素的影响，全球智能机芯片组市场(含SoC/AP+基带)在2022 年1 季度的出货量同比下滑5%。(cnBeta)美国半导体行业协会(SIA)6 日公布，5 月份全球半导体行业销售额达518 亿美元，同比增长18.0%，环比增长1.8%。(中国闪存市场)根据市场分析机构Susquehanna Financial Group 的数据，6 月全球芯片平均交付周期(芯片从订购到交付的周期)为27 周，低于5 月的27.1 周，与4 月的27 周持平，这表明困扰汽车制造商和其他行业一年多的芯片短缺略有缓解。(国际衍生品智库)公安部数据显示，截至2022 年6 月底，国内新能源汽车的保有量已经突破了1000 万辆大关，达到了1001 万辆，占汽车总量的3.23%，中国成为全球首个新能源汽车保有量突破1000 万辆的国家。(中国半导体行业协会)洛图科技报告指出，2022 年，苹果将为iPhone 14 采购共约9000 万片以上的柔性AMOLED面板。根据业界估计，三星显示(SDC)将供应6000 万片，LGD 供应2500 万片，京东方供应500 万片以上。(观察者网)

　　公司公告

　　至纯科技：发布公告称，公司上半年新增订单总金额为23.62 亿元，同比增长37.33%。

　　中微公司7 月5 日公告称，上半年新增订单金额为30.6 亿元，同比增长62%。

　　环旭电子：发布6 月营业收入简报，合并营业收入为人民币57.66 亿元，较去年同期的合并营业收入增加48.05%，较2022 年5 月合并营业收入环比增加13.47%。。

　　鸿合科技：发布2022 年半年度业绩预告，报告期内归属于上市公司股东的净利润1.1亿元-1.2 亿元，比上年同期增长320.34%-358.56%。

　　民德电子：发布公告称，全资子公司民德(丽水)拟与江苏联芯签订第二批及第三批6英寸晶圆生产线设备及相关服务购买合同，合同预估金额为人民币2.78 亿元，公司将使用自有资金支付该部分款项。

　　奋达科技：发布2022 年半年度业绩预告，报告期内归属于上市公司股东的净利润6500万元-8000 万元，比上年同期增长154.29%-166.82%。

　　风险提示：疫情复发程度超过预期、通胀上行影响超过预期、产业复苏进度不及预期、市场竞争加剧

（文章来源：川财证券）