随着上市公司半年报陆续披露，QFII二季度在A股市场的投资路径也浮出水面。截至8月3日，QFII共现身28家上市公司的前十大流通股东名单。这些获得海外“聪明钱”青睐的公司有一个共同特点，即半年报业绩出现明显改善。多位外资机构人士表示，考虑到负面因素已被市场消化或出现边际改善，未来企业盈利提升将是支撑股价的重要因素。

　　QFII现身28家公司

　　QFII的持股方面，数据显示，截至8月3日，在已经发布半年报的公司中，28家上市公司的前十大流通股东名单中出现了QFII机构身影。

　　从持有市值方面来看，QFII机构在爱旭股份、妙可蓝多、北摩高科等个股上的持股市值较高，均超过5亿元，分别达12.79亿元、8.05亿元、5.31亿元。爱旭股份和北摩高科也是目前被最多QFII持有的公司，均有3家QFII机构持有，爱旭股份被澳门金融管理局、韩国银行、瑞士联合银行集团所持有，北摩高科被挪威中央银行、瑞典第二国家养老金、不列颠哥伦比亚省投资管理公司所持有。

　　从持股数量的变动情况来看，爱旭股份、艾德生物、中谷物流、华融化学等8家公司在二季度被QFII机构增持。其中，QFII机构在二季度持股数量增加最多的是爱旭股份，增持2544.68万股。南山智尚、亚翔集成、北矿科技、新城市等12家公司成为二季度QFII机构新进入前十大流通股东的公司。

　　从行业分布来看，高端制造领域的上市公司被QFII机构增持较多，比如QFII机构增持了主营高效太阳能电池生产研发的爱旭股份、军工领域高端装备制造企业北摩高科等公司。同时，QFII机构减持了纺织、食品等行业的公司。

　　站在当下时点，多家外资机构表示，随着影响市场的负面因素已被消化或出现边际改善，未来A股市场情绪有望持续改善。从投资标的的选择来看，下半年的超额收益主要来自于上市公司的业绩增长。

　　QFII偏爱业绩明显改善的公司

　　这些获得海外“聪明钱”青睐的公司有一个共同特点，即半年报业绩出现明显改善。多位外资机构人士表示，未来企业盈利提升将是支撑股价的重要因素。

　　整体来看，这些公司的半年报业绩均出现明显改善。以专业化电池龙头爱旭股份为例，最新披露的半年报显示，公司2022上半年实现营业收入159.85亿元，同比增长132.76%，实现归母净利润5.96亿元，同比扭亏为盈。

　　光大证券在最新发布的研报中表示，在终端需求旺盛以及海外市场价格接受度持续提升背景下，爱旭股份所在产业链价格持续上涨，在大尺寸PERC电池片需求持续提升的同时，基本无新增产能释放，供需形势阶段性紧缺，推动公司盈利能力改善。

　　数据显示，爱旭股份今年二季度被QFII加仓2544.68万股，在所有股票中被QFII加仓力度最大。其中，澳门金融管理局加仓1298万股；韩国银行建仓1265万股。

　　中谷物流的半年报显示，公司上半年实现营业收入72.28亿元，同比增长28.98%；实现归母净利润15.42亿元，同比增长40.04%。今年二季度，瑞银集团增持了439.52万股中谷物流股票。截至二季度末，瑞银集团位居公司第三大流通股股东。

　　丰元股份则同时被摩根士丹利和摩根大通盯上。数据显示，截至二季度末，摩根士丹利和摩根大通分别对该股建仓241万股和94万股，分列第三大和第六大流通股股东。半年报显示，公司2022年上半年实现营业收入约为7.1亿元，同比增长126.05%；实现归母净利润约为9442.03万元，同比增长316.02%。报告期内，丰元股份主要从事锂电池正极材料业务及草酸业务。

　　QFII二季度持股名单

证券代码	证券名称	持股数量(万股)	变动	持股市值	变动	占流通股比例(%)
			(万股)	(万元)	(万元)
600732.SH	爱旭股份	3874.82	2544.68	127946.59	108034.43	5.8
603565.SH	中谷物流	1850.76	439.52	29371.58	-8252.14	4.26
600882.SH	妙可蓝多	1719.09	-272.44	80453.51	12104.01	4.18
002139.SZ	拓邦股份	1642.42	-152.4	20152.44	624.85	1.58
300136.SZ	信维通信	1602.21	0	26997.18	-1890.6	1.95
300284.SZ	苏交科	1323.93	0	9227.77	344.22	1.52
002471.SZ	中超控股	1217.68	1217.68	3080.72	3080.72	0.96
300685.SZ	艾德生物	1108.94	490.71	35486.05	3882.05	2.79
002985.SZ	北摩高科	906.75	372.79	53117.5	15008.66	5.06
603416.SH	信捷电气	360.59	-51.8	14834.62	1440.24	2.57
002805.SZ	丰元股份	335.27	335.27	20753.11	20753.11	2.53
601339.SH	百隆东方	323.42	-493.82	1642.99	-3652.74	0.22
688559.SH	海目星	248.63	248.63	18075.39	18075.39	1.97
600313.SH	农发种业	208.16	-225.16	2473	-1236.25	0.2
002885.SZ	京泉华	168.63	168.63	5106.22	5106.22	1.52
300389.SZ	艾比森	159.23	159.23	1654.44	1654.44	0.93
688303.SH	大全能源	135.89	135.89	9283.85	9283.85	0.65
301256.SZ	华融化学	129.16	104.05	1394.91	1079.07	1.15
002903.SZ	宇环数控	122.56	9.95	1854.29	276.62	1.29
300723.SZ	一品红	104.79	104.79	2818.92	2818.92	0.8
603937.SH	丽岛新材	101.4	47.13	1144.76	584.77	0.49
603929.SH	亚翔集成	100.54	100.54	1070.71	1070.71	0.47
600980.SH	北矿科技	78.06	78.06	1289.55	1289.55	0.51
603199.SH	九华旅游	70.01	-1.34	2011.39	155.57	0.63
300918.SZ	南山智尚	51.68	51.68	441.86	441.86	0.48
300852.SZ	四会富仕	48.87	48.87	1798.54	1798.54	1.37
301150.SZ	中一科技	15.32	15.32	1406.24	1406.24	0.75
603261.SH	立航科技	6.83	6.83	330.87	330.87	0.35

（文章来源：投资快报）