【今日导读】

　　钠离子电池行业标准有望加快出炉，推动实现电池空间第三次跃迁

　　小鹏飞行汽车完成首秀，有望成为下一代大众空中交通工具

　　欧洲保冬季供应，该领域“争夺战”正在上演，价格已飙升超20倍

　　价格创去年5月以来新高，这一农产品景气周期或维持到明年8月

　　欧洲天气逐渐转冷，这类产品出口大增，或再迎爆发式增长

　　Meta公布全新元宇宙头显具有更好的视觉体验

　　超55亿规模！国产操作系统“加速度”发展

　　多种欧洲产能高占比化工产品价格集体上涨，国内化工品迎来反弹方向高确定性

　　【主题详情】

　　钠离子电池行业标准有望加快出炉，推动实现电池空间第三次跃迁

　　据媒体报道，钠离子电池行业标准制定工作正在加速推进。目前钠离子电池行业标准征求意见稿已完成编制工作，正在业内征求意见。

　　性能方面，钠离子电池具备更优的安全性、放电性和工作温度区间。成本方面，由于钠资源储备丰富，正极上游材料价格低廉且稳定，以及钠离子电池正负极集流体均可使用价格便宜的铝箔，钠离子电池具备显著的成本优势。性能和成本的双重优势使钠电池贴合储能、A00、两轮车等对能量密度要求较低且价格敏感的场景。今年以来，国家发展改革委的相关部署多次提及钠离子电池，提出研发储备钠离子电池技术。太平洋证券分析指出，电池空间三次跃迁：消费电池百亿级→ 动力电池万亿级→ 储能电池十万亿级；钠电池有望在储能市场发展中发挥核心作用。目前钠电池暂无大批商业化应用，但由于有锂电池成熟产业链为基础，钠电池从0到1的过程将加快推进。预计2025年，中性/乐观情况下，钠电池在储能领域的渗透率有望提升至6%/13%，在两轮电动车领域渗透率有望提升至20%/40%，预计全球钠电池总需求量有望超过30/70GWh。

　　上市公司中，传艺科技表示，钠离子电池项目各生产设备及装置安装调试进展顺利，已具备中试生产条件并即将投产运行。道氏技术表示，已成功开发全新钠离子电池正极材料前驱体体系，钠离子电池材料已经有几十吨的出货量 ，将根据市场需求积极规划产能产量。维科技术将在江西维科产业园建设钠电产业化基地，项目初期拟建2GWh钠电池生产线，主要面向低速车和储能市场。

　　小鹏飞行汽车完成首秀，有望成为下一代大众空中交通工具

　　小鹏汇天飞行汽车试验机在阿联酋迪拜完成首次海外试飞。小鹏汇天创始人赵德力在当天直播访谈中透露，公司计划量产的飞行汽车原型机也于近期启动试飞，将在10月24日小鹏科技日上公开亮相，量产版飞行汽车有意在中东地区销售。

　　小鹏汽车早在2013年就开始涉足载人飞行器领域，小鹏汇天也于2021年10月完成了超5亿美元的A轮融资，这是国内飞行汽车领域最大的一笔融资。小鹏汽车方面表示，第六代飞行汽车正在研发中，这是一款兼具陆地行驶与飞行功能且能垂直起降的智能电动飞行汽车，计划在2024年量产交付。作为未来城市交通发展的一种选择，飞行汽车和地面交通工具的相互补充，对于缓解拥堵、提高出行效率有着积极作用。据不完全统计，丰田、本田、铃木、奥迪、奔驰、保时捷、通用、现代、Stellantis集团等传统跨国车企都已加入飞行汽车研发队列。专家预计，飞行汽车2030年前主要处于早期商业示范运行阶段；2030年至2050年期间，飞行汽车将逐渐进入商业化运营时代；2050年后，将迎来城市空中交通发展的大时代。

　　上市公司中，光洋股份小鹏飞行汽车X3项目已获得定点，完成A样交样。森麒麟通过国内唯一飞行汽车轮胎项目—小鹏飞行汽车轮胎项目审核。天宜上佳飞行汽车用高性能碳陶制动盘设计和开发项目通过台架试验，完成陆行装车路试，实现飞行汽车装车搭载。

　　欧洲保冬季供应，该领域“争夺战”正在上演，价格已飙升超20倍

　　由于欧洲争相囤气以确保冬季供应，一场船舶争夺战正在上演，周二液化天然气(LNG)船运费再创历史新高。根据Spark Commodities收集的船舶经纪商数据，现在在大西洋盆地(Atlantic basin)租用一艘LNG船的成本跃升至每天39.75万美元，超过了去年创下的历史新高。

　　LNG船市场，具有货品单一、运输航线及上下游客户固定、单船造价高的特点，因此通常采用项目绑定制，签订15-20年长期租约，用于指定项目的天然气运输。截至2022年6月底，全球共计696艘LNG船，其中约80%船为项目船，无法在短期内从事即期市场运输。因此即期市场船供给紧缺，推升即期市场运价。自俄乌冲突2月底爆发以来，LNG船运费飙升，租船的平均日成本已从1.43万美元上升至略低于40万美元。本月早些时候，投行Pareto的分析师Eirik Haavaldsen预测，第四季度LNG船运费可能超过100万美元/天。华泰证券指出，俄罗斯占欧洲天然气进口量的37%(2021年)，欧洲管道气向欧洲供应减少，将使得欧洲增加LNG进口补偿缺口，LNG装备需求有望增长。

　　上市公司中，九丰能源截至2022年上半年期末，公司自有及租赁的运输船8艘，其中5艘LNG运输船(3艘自有，2艘租赁)，1艘LPG运输船(租赁)，募投项目在建2艘运输船(1艘LNG船，1艘LPG船)。招商轮船目前通过自营的CMLNG以及与中远海能合资的CLNG经营投资LNG船运输业务，目前自营的CMLNG手持12艘大型LNG船订单，将于24年陆续开始交付营运，CLNG已经有21艘LNG船投入营运。两个LNG船平台均在陆续在投标和中标一些新项目。中集集团子公司中集安瑞科是LNG领域为数不多的核心设备较为齐全的供应商之一，2022年上半年，安瑞科交付了两艘全球最大20000m3LNG运输加注船，新签三条LNG加注船订单。

　　价格创去年5月以来新高，这一农产品景气周期或维持到明年8月

　　10月12日盘中，生猪期货主力合约站上24000元/吨，最高报24150元/吨，为2021年5月以来首次，较今年4月12360元/吨低点价格接近翻倍。

　　国庆期间以来，全国生猪价格连续9天上涨，数据显示，截止10月9日，全国外三元生猪出栏均价涨至26.35元/公斤，相较于9月30日上涨2.03元/公斤，累计涨幅达到8.35%，其中广东、广西和浙江的生猪出栏价格更是一度突破27元/公斤，浙江、云南的生猪出栏价格相较于9月30日上涨超10%，生猪养殖头均盈利超千元。浙商证券分析指出，从基本面来看，当下生猪需求低迷但猪价却连续多日上涨，强力证明市场供给紧缺，输精管、饲料、疫苗等多组数据交叉印证产能去化足够充分，今年冬至猪价或再创新高，景气周期有望维持到明年8月，8月之后尚需观察。外部局势恶化，全球恶行通货膨胀的风险再次上升，萧条-通胀的逻辑反复起舞，作为必选消费，农业有望充分受益通胀。

　　上市公司中，唐人神上半年生猪出栏86.3万头，下半年预计出栏约120万头，全年预计出栏约200万头，公司表示，生猪行业整体进入盈利区间，盈利出现较大程度改善。新五丰已形成从上游原料采购、饲料生产、种猪育种，到终端生猪养殖及下游屠宰加工等集于一体的生猪全产业链，公司是内地口岸公司中主要的活猪出口商之一，是湖南省生猪出栏规模居前的生猪养殖企业之一。东瑞股份表示，目前在建的生猪产能约60万头，预计到2022年底能达到140万头产能。

　　欧洲天气逐渐转冷，这类产品出口大增，或再迎爆发式增长

　　在天然气供给受限、价格大涨的情况下，为了能安然过冬，如今，越来越多的欧洲人向中国制造寻求“解决方案”。在此背景下，电热毯、电暖器等取暖设备出口呈现爆发式增长。

　　海关数据显示，1-8月，义乌市出口保暖用品，包括空调、热泵、热水器、电热毯等共计1.9亿元，同比增长41.6%；1-8月，浙江省出口电热毯646.8万条，同比增长32.1%；其中，对欧盟出口64.8万条，增长114.6%。在浙江义乌国际商贸城的小家电专区，经营户介绍，以前暖手袋主要用于内销，小部分出口到俄罗斯，今年大批欧洲客人前来询价，现在店里上新速度还赶不上欧洲客人问货的节奏。随着气温下降，经营户们预估，接下来保暖用品还将迎来爆发式增长，他们也在积极对欧标或者欧盟需要的CE认证等做进一步了解。安信证券研究认为，欧洲大陆取暖季将至，气象对于三重拉尼娜以及欧洲大概率寒冬的预测，均推升了欧洲方面对于制热取暖相关设备的较大需求。对于此类设备的生产，我国具备强优势，相关出口需求大幅上行。

　　上市公司中，小崧股份表示，公司约70%以上的小家电业务为向海外出口。今年电暖器系列产品需求和订单较往年有所增加，公司亦根据市场需求增加了产品型号及完善认证要求(包括欧洲)，向客户提供适用于办公、居家等场景的便携式电暖器、热风扇等环境小家电产品。日出东方以太阳能热水工程为起点，经过全球2万余个清洁热水、清洁冷暖、清洁发电项目的成功落地，逐步形成行业领先的清洁能源应用的工程化能力，公司在欧洲市场一直有太阳能和空气能业务。

　　Meta公布全新元宇宙头显具有更好的视觉体验

　　当地时间周二，Meta平台举办年度Connect大会，向外界展示其“元宇宙”愿景的软硬件建设情况。最新旗舰MR设备Meta Quest Pro也登场亮相。根据官网介绍，Meta Quest Pro上附带10个先进的VR/MR传感器、配置12GB RAM以及高通骁龙XR2+处理器。与Quest 2相比，Quest Pro采用了更先进的薄饼透镜，光学堆栈缩减超40%；先进的VR LCD显示技术不仅增加了37%的像素密度，色域也是Quest 2的1.3倍。设备的瞳孔间距(IPD)调节范围为55-75毫米，能让用户得到更好的视觉体验并降低眼睛疲劳。

　　据IDC报告数据，2021年全球VR/AR头显设备出货量高达1123万台，同比增长92.1%，其中VR头显设备出货量达1095万台。预计2022年全球VR头显设备的出货量将会达到1573万台，同比增长43.6%。中信证券认为，目前VR正处于高确定性放量阶段，AR发展初期正快速起量中。而随着VR/AR产品出货量持续增加，镜头、图像传感器、LED显示模组、封装、显示屏和显示检测设备等环节均有望迎来增量空间。

　　上市公司中，国光电器已成为国内外主要头部VR企业声学模组供应商，如M客户、P客户、Q客户。公司已建成VR整机车间，具备VR整机生产能力，目前已取得Q客户的正式订单。长信科技为Meta提供VR Quest2显示模组，也为国内VR巨头提供VR头显模组。

　　超55亿规模！国产操作系统“加速度”发展

　　近年来，随着基础软硬件国产化的推进，国产操作系统在金融、石化、交通、医疗等行业实现突破及规模性应用。据亿欧智库数据，2021年国产操作系统市场规模约33亿元，预计到2023年国产操作系统市场规模将达到56.2亿元。国产操作系统创新发展将开启“加速度”。

　　兴业证券孙乾分析指出，在新一代信息技术的飞速发展下，各类终端设备数量呈现爆发式增长，急需操作系统增强多样化设备的支持能力，此外多场景应用需要一套标准的开发套件，覆盖全场景，实现操作系统和应用之间的交互统一。操作系统未来可能向多终端、全场景方向发展。

　　上市公司中，东土科技的工业互联网软件产品主要包括Intewell工业互联网操作系统等工业软件产品，多媒体指控系统和嵌入式系统基础软件平台；子公司科银京成自主研发的嵌入式实时操作系统“道系统”是武器装备的核心基础软件，主要应用于防务领域。飞天诚信是嵌入式操作系统及数字安全系统整体解决方案的提供商和服务商，此前通过收购宏思电子，把公司在COS操作系统及应用开发能力、技术优势与宏思电子的芯片设计能力充分结合起来，实现在技术、产品和市场等各方面的协同发展。

　　多种欧洲产能高占比化工产品价格集体上涨，国内化工品迎来反弹方向高确定性

　　近期，多种化工产品的价格出现趋势性上涨。环氧丙烷自7月26日的8000元/吨上涨至今日的10298元/吨，涨幅达29%；烧碱自9月16日的1048元/吨上涨至今日的1333元/吨，涨幅达27%；己二酸自9月13日的8883元/吨上涨至今日的11100元/吨，涨幅达25%；炭黑自7月12日的9466元/吨上涨至今日的11109元/吨，涨幅达17%。

　　华安证券尹沿技指出，俄乌冲突持续，欧洲与俄罗斯能源脱钩愈演愈烈，北溪管道爆炸事件发酵。欧洲化工行业对天然气依赖程度较高，天然气短缺将对欧洲的化工行业产生短期乃至中长期影响。在冬季即将到来的时点，欧洲产能占比较高的品种维生素、MDI、TDI等品种将受益于欧洲区域性涨价传导至全球，国内相对低的能源成本将带来显著套利机会。进入四季度，即将迎来化工品历来的“金九银十”购销旺季，反弹方向确定。

　　公司方面，滨化股份主营有机、无机化工产品的生产、加工，全国最大的环氧丙烷、油田助剂、三氯乙烯供应商，拥有28万吨/年环氧丙烷、61万吨/年烧碱产能；华峰化学主营氨纶纤维、聚氨酯原液、己二酸等聚氨酯制品材料的研发、生产，是全国最大的氨纶纤维制造企业之一，拥有73万吨/年己二酸产能；龙星化工主营炭黑、白炭黑及煤焦油制品的生产，公司的炭黑单线生产技术处于行业领先地位，拥有42万吨/年炭黑产能。

　　关联个股

　　光洋股份+6.01%龙星化工+2.87%国光电器+3.66%中远海能-5.18%传艺科技+3.46%新五丰+2.27%中集集团+1.29%九丰能源+0.04%长信科技+4.01%东瑞股份+7.63%日出东方+1.46%唐人神+3.73%华峰化学+0.30%森麒麟+0.18%天宜上佳+5.30%小崧股份-0.87%滨化股份+1.14%道氏技术+3.73%飞天诚信+5.01%招商轮船-0.68%维科技术+9.94%东土科技+3.77%

（文章来源：财联社）