跨月资金利率回升，资金面收敛，隔夜品种加权报至1.57%。国债期货震荡，10年期主力合约涨0.13%，现券收益率多数上行，地产债多数上涨，“20金科03”涨超72%，“19中骏01”涨超36%。中信固收称，中期维度债券市场运行的底层逻辑已经有所转变，3.0%是今年年底到明年一季度债券市场的方向。

　　国债期货宽幅震荡小幅收涨，10年期主力合约涨0.13%，5年期主力合约涨0.12%，2年期主力合约涨0.06%。银行间主要利率债收益率多数上行。截止北京时间16:40,10年期国债活跃券220019收益率上行1.75bp报2.9125%，10年期国开活跃券220215收益率上行2.75bp报3.035%。

　　(数据来源：qeubee)

　　一级发行情况如下：

　　地产债多数上涨，“20金科03”涨超72%，“19中骏01”涨超36%，“20世茂G1”涨超35%，“21碧地03”涨超29%，“20宝龙04”和“20世茂02”涨超23%，“20世茂04”涨20%，“21金科01”涨超13%，“21金科03”涨近12%；“金科优01”跌超99%，“20旭辉02”跌超12%，“21旭辉03”跌超11%，“21旭辉01”跌超10%。

　　中国11月官方制造业PMI为48，预期49，前值49.2；中国11月非制造业PMI为46.7，预期48，前值48.7.国家统计局称，11月份，受国内疫情点多面广频发，国际环境更趋复杂严峻等多重因素影响，中国采购经理指数回落，其中制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为48.0%、46.7%和47.1%，低于上月1.2、2.0和1.9个百分点，我国经济景气水平总体有所回落。

　　中信固收称，债券市场面临“弱现实+强预期”的环境仍然没有改变，中期维度债券市场运行的底层逻辑已经有所转变，3.0%是今年年底到明年一季度债券市场的方向。但是鉴于11月经历过的两轮政策预期差，12月份也需要关注政策预期差出现的可能，债券市场可能阶段性演绎利空出尽的行情。

　　货币市场方面，周三(11月30日)主要回购利率上行，隔夜加权平均报在1.57%，七天品种报在2.02%附近。

　　(数据来源：wind)

　　公开市场方面，央行公告称，为维护月末流动性平稳，11月30日以利率招标方式开展了1700亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日净投放1680亿元。

　　银行间回购定盘利率全线上涨。FR001报1.73%，涨65.51个基点；FR007报2.20%，涨10个基点；FR014报2.10%，涨15个基点。

　　银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001报1.52%，涨49个基点；FDR007报2.10%，涨23个基点；FDR014报2.10%，涨20个基点。

　　资金面延续收敛，Shibor全线上行。隔夜品种上行49.2bp报1.515%，7天期上行5bp报1.915%，14天期上行10.4bp报1.966%，1个月期上行0.6bp报1.915%。

　　一级存单方面，今日1Y期国股报在2.35%位置附近，3M期国股在2.10%-2.15%附近。二级存单方面，1M内国股成交在1.90%附近，明年10月到期国股成交在2.47%附近。

　　(数据来源：wind)

（文章来源：财联社）