在刚刚过去的七月份的行情中，我们认为，市场的性价比是要低于六月份的，谨慎整体追涨，同时，新能源汽车相关基金可以继续持有，从近一个月的市场表现来看，也是符合预期的。

面对八月份，市场上的基金应该如何去看呢？

我们先说说市场，八月份的市场依旧是以震荡，结构性的行情的概率比较大，利好的因素在于流动性，从经济前瞻数据显示，下半年经济压力还是比较大的，周末的政治会议也确定了未来的经济目标，就是先稳住经济，未来，稳货币加上紧信用的政策组合，逐渐变成稳货币加上稳信用，换句话说，就是市场的流动性预期会逐步的打开，在宽松的流动性之下，对市场的支撑力度还是比较强的，与此同时，病毒也在肆虐着全球，预计扰动市场的美联储收集流动性的政策都会后移。

但是同时市场的交易结构拥挤，经济下行，都会使指数全面大涨的概率也非常有限，一是像新能源半导体这些高景气赛道交易拥堵，存在一定的修整的可能，第二是经济下行加上疫情反复，也让顺周期板块比如资源周期也会出现一定压力。

基金在仓位上继续保持适当仓位，稳健的以4成左右，激进的可以到6到7成，长期要做好风格均衡的配置，以成长为主，价值白马为辅的策略，短期注意节奏。

一方面逢低布局消费白马，以及核心资产配置的基金，而交易拥堵的新能源和半导体可能会面临波动的风险，长期来看，新能源，半导体，科技依旧是我们需要重点关注的赛道。