【摘要】今日可申购铜冠铜箔、纬德信息、臻镭科技和骏成科技；逆周期调控靠前发力，央行超预期下调两大政策利率；证监会召开2022年系统工作会议：突出市场稳、政策稳推动中长期资金入市；2021年全年国内生产总值比上年增长8.1%；2021年12月份规模以上工业增加值增长4.3%；发改委：猪粮比价进入过度下跌三级预警区间；上海将制定智能网联汽车终端产业发展行动计划，支持浦东无安全员驾驶立法。

　　隔夜外盘

　　美股市场周一因马丁·路德·金纪念日休市一天。欧洲三大指数全线上涨。截至收盘，英国富时100指数涨0.91%，法国CAC40指数涨0.82%，德国DAX30指数涨0.32%。

　　热点聚焦

　　1、证监会召开2022年系统工作会议：突出市场稳、政策稳推动中长期资金入市

　　1月17日，中国证监会召开2022年系统工作会议。会议总结2021年工作，分析当前形势，研究部署2022年重点工作。证监会党委书记、主席易会满作了题为《坚持稳字当头？深化改革攻坚奋力建设中国特色现代资本市场》的工作报告。会议强调，要统筹好“稳”与“进”，突出市场稳、政策稳、预期稳，努力在改革、开放和服务实体经济高质量发展上体现“进”。坚持稳字当头，切实维护资本市场平稳健康发展。稳步推动中长期资金入市，促进投融资总体平衡和协同发展。健全资本市场预期引导机制，为市场平稳运行营造良好环境。以全面实行股票发行注册制为主线，深入推进资本市场改革。坚持注册制改革“三原则”，下足“绣花”功夫做实做细思想、业务、廉政各项准备。研究出台更多有利于稳增长、稳预期的政策措施。继续保持IPO、再融资常态化，坚守科创板“硬科技”定位，建设好创业板，办好北京证券交易所。引导上市公司聚焦主业做优做强，继续稳妥推动风险类公司出清，更好发挥资本市场“晴雨表”功能。

　　2、逆周期调控靠前发力央行超预期下调两大政策利率

　　为维护银行体系流动性合理充裕，2022年1月17日人民银行开展7000亿元中期借贷便利(MLF)操作和1000亿元公开市场逆回购操作。中期借贷便利(MLF)操作和公开市场逆回购操作的中标利率均下降10个基点。据上海证券报，本次政策利率“降息”，不仅落地时点比市场预想的来得更早一些，其幅度和力度也超出预期。受访专家表示，“降息”的迅速到来，将进一步引导金融机构降低实体经济融资成本，体现了货币政策支持实体经济、呵护市场资金面的意图，本质上呼应了稳增长的政策诉求。MLF利率下调也为LPR进一步下降打开了空间。专家表示，预期本周即将出炉的LPR报价或将迎来同步调整。

　　3、2021年全年国内生产总值1143670亿元比上年增长8.1%

　　国家统计局数据显示，初步核算，2021年全年国内生产总值1143670亿元，按不变价格计算，比上年增长8.1%，两年平均增长5.1%。分季度看，一季度同比增长18.3%，二季度增长7.9%，三季度增长4.9%，四季度增长4.0%。

　　4、统计局：2021年12月份规模以上工业增加值增长4.3%

　　统计局消息，2021年12月份，规模以上工业增加值同比实际增长4.3%，比2019年同期增长11.9%，两年平均增长5.8%。从环比看，12月份，规模以上工业增加值比上月增长0.42%。2021年，规模以上工业增加值比上年增长9.6%，两年平均增长6.1%。

　　5、国家能源局：2021年全社会用电量同比增长10.3%

　　1月17日，国家能源局发布2021年全社会用电量等数据。2021年，全社会用电量83128亿千瓦时，同比增长10.3%，较2019年同期增长14.7%，两年平均增长7.1%。

　　6、国有企业公司制改革基本完成，实现历史性突破

　　国务院国有企业改革领导小组办公室副主任、国务院国资委副主任翁杰明1月17日表示，截至2021年年底，我国国有企业公司制改革基本完成，中央党政机关和直属事业单位所管理企业中公司制企业占比97.7%，地方国有企业中公司制企业占比99.9%，实现了历史性突破。

　　7、事关股市1.8万亿元券商两融有新管理要求

　　据中国证券报，记者从多家券商处获悉，中国证券业协会融资融券业务委员会近期召开券商两融业务风险管理专题讨论会，围绕两融风险管理、信用减值准备计提进行了充分讨论，并于日前向行业内部下发《融资融券风险管理及信用减值计量建议》，传达相关券商好的经验做法以及需要关注的问题，供行业学习借鉴。信用减值计量方面，券商应特别关注融资融券业务风险积累的顺周期性和客户交易行为的差异性，结合市场运行趋势和信用账户风险特征，基于会计谨慎性原则，充分计提信用业务资产减值准备。Wind数据显示，自2021年7月中旬以来，A股两融余额一直保持在1.8万亿元以上。

　　8、发改委：猪粮比价进入过度下跌三级预警区间

　　据国家发改委监测，1月10日-14日，全国平均猪粮比价为5.75∶1，进入《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》设定的过度下跌三级预警区间。当前生猪产能总体处于合理区间，建议养殖场(户)科学安排生产经营决策，将生猪产能保持在合理水平。

　　9、国内成品油价格上调加满一箱油将多花13.5元

　　国家发改委消息，新一轮成品油调价窗口将于1月17日24时开启。记者从国家发改委获悉，本次油价调整具体情况如下：国内汽、柴油价格每吨分别提高345元和330元。全国平均来看：92号汽油每升上调0.27元；95号汽油每升上调0.29元；0号柴油每升上调0.28元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将多花13.5元。

　　10、上海将制定智能网联汽车终端产业发展行动计划支持浦东无安全员驾驶立法

　　2022年，上海从以下领域推动智能网联汽车发展：聚焦传统车企、新势力、科技公司，发挥整车“大终端”“大平台”的引领作用，打造智己成为高端豪华纯电动品牌、飞凡成为科技时尚的主流品牌，支持特斯拉、蔚来、威马、华人运通等打响“上海制造”品牌，推动华为智能汽车解决方案(BU)总部实体化，推动上汽探索试点OEM模式。推动政策、标准、品牌等协同发展，制定《上海市智能网联汽车终端产业发展行动计划》，支持浦东无安全员驾驶立法，用好国际汽车城、上检、智能汽车创新平台等行业组织和第三方机构。

　　11、三大巨头涌入千元价格带啤酒行业高端化“内卷”加剧

　　临近虎年春节，啤酒行业角逐高端化再次升级提速，价格带上移成为最明显的信号。继去年华润啤酒推出高端啤酒“醴”后，近期青岛啤酒、百威啤酒也推出千元价位的高端啤酒，价格堪比飞天茅台。

　　主题机会

　　1、短缺前所未见硅晶圆迎新一轮涨价潮

　　据报道，半导体硅晶圆吹起新一波缺货涨价风。芯片厂透露，近期陆续接获台胜科，合晶涨价通知，涨幅至少一成，合晶部分产品更大涨三成，是此波涨价幅度最猛的企业。据悉，台胜科现阶段订单能见度直达2024年，合晶目前也是全产能生产支应需求，两家公司受惠于市况强劲，今年业绩年增幅可达三成以上，台胜科年度营收有望挑战新高，合晶则将改写历史次高。此前，全球第二大半导体硅晶圆厂日商胜高(SUMCO)会长桥本真幸已公开表态：“硅晶圆如此长时间的短缺前所未见”。随着台胜科、合晶加入涨价行列，凸显硅晶圆市场正遍地开花，所有企业都享有涨价与供不应求效应，产业正迎来空前盛况。可关注沪硅产业、立昂微等。

　　2、特斯拉巩固石墨供应一体化为负极产能扩张关键

　　据媒体报道，特斯拉上个月与澳大利亚Syrah Resources公司签署协议，计划从2025年开始购买其生产的80%产品，每年8000吨石墨。后者在南部非洲国家经营着世界上最大的石墨矿之一。中信建投证券预计，全球2022年新能源汽车销量956万辆，负极需求120万吨。由于加工费不断提升导致人造石墨与天然石墨价差扩大，未来天然石墨市占率或有所提升。负极材料成本中，原材料及石墨化占比较高，完善原材料、石墨化产能布局，成为负极产能释放保障和盈利提升的关键。可关注中国宝安、中科电气等。

　　3、增进数字经济新动能上海推动智能网联汽车发展

　　上海市经信委表示，为增进数字经济新动能，将从多个领域推动智能网联汽车发展：推动“三智”终端突破(智能驾驶、智能网联、智能座舱)；加快商业化落地应用，支持在嘉定区加快robotaxi(自动驾驶出租车)规模化试点；制定《上海市智能网联汽车终端产业发展行动计划》，支持浦东无安全员驾驶立法。自动驾驶有助于解决人力成本提升、交通安全、司机短缺等诸多痛点，有望成为万亿级的广阔市场。华创证券认为，德赛西威、中科创达2021年三季度受到芯片供应影响，增速阶段性触底；四季度随着芯片供给缓解，业绩爆发出相当的弹性，证明了需求很旺；2022年随着芯片供应进一步缓解和智能化放量，存在持续超预期的概率。可关注高新兴、中海达等。

　　公司新闻

　　1、国内首款新冠口服药年内报上市？君实生物回应：正在推进临床试验中

　　国内唯一获批进入临床试验的新冠治疗小分子药物VV116，年内通过临床试验后，有望在2022年下半年递交新药上市(NDA)申请。君实生物表示，“正在积极推进VV116的临床试验，目前正在准备该药物国际多中心二、三期临床试验。”对于该款药物的具体上市时间表，君实生物未给予回复。

　　2、九安医疗：试剂盒产品单月业绩不代表全年业绩

　　九安医疗(002432)1月17日晚间称，试剂盒产品的单月业绩不代表全年业绩，该产品的历史业绩也不代表未来业绩。公司再次提示公司股票交易风险，包括美国疫情发展不确定性的风险；美国疫情发展不确定性的风险；估值模型的合理性风险；信息的可靠性风险；汇率波动风险；物流运输风险；质量风险；合同/订单风险。需特别指出的是，美国政府有权随时因自身因素中止该合同。

　　3、前沿生物：在研产品FB2001拟用于治疗中、重度新冠肺炎住院患者

　　前沿生物(688221)17日晚间发布异动公告称，公司在研产品FB2001为注射用新冠肺炎病毒蛋白酶抑制剂，靶点为新冠肺炎病毒3CL主蛋白酶，该在研产品拟用于治疗中、重度的新冠肺炎住院患者。新药研发是项长期工作且新药上市后的销售情况受多重因素影响。截至目前，全球范围内同靶点新药已有辉瑞公司的口服新冠药物(Paxlovid)获得美国食药监局紧急使用授权，用于治疗含不良预后风险的、非住院的轻中度新冠肺炎患者。

　　4、广生堂：抗新冠病毒小分子口服药尚处临床前研究阶段

　　广生堂(300436)1月17日晚发布股价异动公告称，公司控股子公司福建广生中霖生物科技有限公司的抗新型冠状病毒小分子口服创新药项目尚处临床前研究阶段，后续还需经过化合物性质表征研究确定临床前候选化合物(PCC)，完成临床前药学研究和符合临床注册申报的药代动力学、药效、药理和毒理研究，并在获得NMPA的临床(默示)许可后开展I期、II期和III期临床研究，在获得相应的安全性和疗效数据后才能向NMPA提交药品注册申请，取得药品注册证书并通过原料药的GMP符合性检查后，才可生产销售项目产品。

　　5、翰宇药业：新冠病毒多肽鼻喷剂药物存临床进度及有效性不达预期风险

　　翰宇药业(300199)1月17日晚间发布股票交易异动公告称，公司与中科院微生物研究所合作开发新型冠状病毒多肽鼻喷剂药物，后续还需开展新冠病毒及其变异体的活毒实验、临床前研究、临床研究、药学研究及市场推广等多个环节，存在临床进度及有效性不达预期的风险。受境外疫情发展及控制情况、药物使用的选择、境外市场推广等多种因素影响，此次临床试验申请及产品最终能否成功获批上市仍存在不确定性。

　　6、福成股份：截至2021年三季末预制菜业务营收占比24.53%

　　福成股份(600965)1月17日晚间发布异动公告称，经核实，公司下属的速食品分公司有预制菜业务。2019年预制菜业务的营业收入和毛利润分别占公司整体的22.6%和22.16%；2020年分别占比25.17%和37.35%；截至2021年三季度末分别占比24.53%和13.19%。2019-2021年，公司预制菜业务发展稳健，公司未对速食品分公司预制菜业务的产能和规模有所扩大，一直保持平稳发展水平。

　　7、创维数字：“十四五”数字经济发展规划对公司影响尚无法预估

　　创维数字(000810)1月17日晚发布股票交易异动公告称，《“十四五”数字经济发展规划》涉及与公司经营业务相关联的4K/8K超高清机顶盒、网络通信宽带连接设备产品、VR产品及应用与新业态，该《规划》对公司未来经营是否有重大影响等尚无法预估。公司控股子公司创维新世界主要硬件产品有VR一体机和短焦VR眼镜，并拥有VR内容生态平台，同时具备医疗、教育、景区等行业应用解决方案。目前，创维新世界还处于市场拓展阶段，在公司营收中占比较低。

　　8、ST起步：公司涉嫌信披违规遭证监会立案

　　ST起步(603557)1月17日晚间公告，因公司涉嫌信息披露违法违规等事项，证监会决定对公司立案。

　　9、科远智慧：在浦发银行南通分行第四笔定期存款到期未到账

　　科远智慧(002380)1月17日晚间公告，公司全资子公司智慧能源投资公司使用暂时闲置资金购买了浦发银行南通分行的定期存款。其中第四笔存款到期日为2022年1月15日，存款金额为5000万元，截至公告日，该笔存款到期尚未到账。公司将继续积极采取合理合法的措施，维护公司及股东利益。截至目前，案件仍处于侦查阶段。

　　10、山西证券：控股子公司因乐视网证券虚假陈述纠纷被诉讼

　　山西证券(002500)1月17日晚公告，公司控股子公司中德证券收到北京金融法院送达的民事起诉状，案由为证券虚假陈述责任纠纷。上海君盈资产管理合伙企业(有限合伙)等2000名原告向北京金融法院对乐视网等21名被告提起民事诉讼，要求乐视网赔偿因其虚假陈述行为造成的投资损失共计45.71亿元，要求其他20名被告承担连带赔偿责任。中德证券为21名被告之一，被要求承担连带赔偿责任。目前，案件尚未开庭审理。

　　11、双良节能：与通威太阳能签订硅片采购框架合同

　　双良节能(600481)1月17日晚间公告，全资子公司双良硅材料(包头)有限公司与通威太阳能(成都)有限公司签订硅片采购框架合同，合同约定2022年1月至2024年12月向公司全资子公司采购单晶硅片总计10.48亿片，预计销售金额总计63.05亿元。

　　12、嘉泽新能：拟取得宁柏基金控制权交易构成重大资产重组

　　嘉泽新能(601619)1月17日晚间公告，公司拟支付现金购买上气投资持有的宁柏基金22.7%有限合伙份额，同时公司控股子公司海南开弦拟支付现金，购买宁夏开弦持有的宁柏基金0.0463%普通合伙份额，此次交易构成重大资产重组。此次交易前，公司已持有宁柏基金77.2528%合伙份额。交易后，海南开弦将成为宁柏基金普通合伙人，公司将持有或控制宁柏基金合计100%的合伙份额，并取得宁柏基金控制权。宁柏基金所投资项目主要为风电、光伏项目。

　　13、江泉实业：披露重大资产出售预案拟退出热电业务

　　江泉实业(600212)1月17日晚间披露重大资产出售预案，拟以现金方式向临沂旭远投资有限公司转让公司拥有的热电业务资产组；目前，此次交易相关的审计、评估等工作尚未全部完成，预计重大资产重组。交易完成后，公司战略退出热电业务，将集中资源进行战略和业务转型，聚焦以新能源充电及储能业务为主业的业务布局。

　　14、立昂微：2021年净利同比预增192.14至216.9%

　　立昂微(605358)1月17日晚间公告，预计2021年净利为5.9亿元-6.4亿元，同比增192.14至216.9%。公司所处行业市场景气度不断提升，市场需求旺盛，公司销售订单饱满，产能不断释放，主要产品产销量大幅提升。

　　15、天赐材料：2021年净利同比预增294%-332%

　　天赐材料(002709)1月14日晚间披露业绩预告，预计2021年净利润21亿元-23亿元，同比增长294.09%-331.62%。报告期内，公司锂离子电池材料电解液产品销量与价格同比均有较大幅度增长，公司产品原材料自产率不断提升，整体盈利能力明显提高。

　　16、当升科技：2021年净利同比预增159%-172%

　　当升科技(300073)1月17日晚间披露业绩预告，预计2021年盈利10亿-10.5亿元，同比增长159%-172%。公司新产能建成后满负荷投产，2021年锂电正极材料销量同比大幅增长；高镍产品实现快速放量，产品总体盈利能力稳步提升。

　　17、万华化学：2021年净利同比预增139%-151%

　　万华化学(600309)1月17日晚间公告，预计2021年净利润为240亿元到252亿元，同比增长139%到151%；每股收益7.64元到8.03元。报告期内，化工产品价格提升。公司MDI技改、乙烯等新产能、新装置投产，聚氨酯、石化以及精细化学品等主要产品量价齐升，经营业绩同比实现大幅增长。

　　18、东鹏饮料：2021年净利同比预增42%-54%

　　东鹏饮料(605499)1月17日晚间公告，预计2021年净利润11.5亿元-12.5亿元，同比增长41.61%-53.93%。公司2021年销售收入较上年同期有较大增长。

　　19、上海家化：2021年净利同比预增约52%

　　上海家化(600315)1月17日晚间公告，公司2021年度预计实现归属于上市公司股东的净利润约6.55亿元，比上年同期增加约2.25亿元，同比增加约52%。其中，第四季度净利润同比增加约99%。业绩预增主要是由于主营业务增长所致。

　　20、宁波银行业绩快报：2021年净利同比增长29.67%

　　宁波银行(002142)1月14日晚间披露业绩快报，2021年实现营业收入527.21亿元，同比增长28.24%；净利润195.15亿元，同比增长29.67%；基本每股收益3.12元。截至2021年末，公司不良贷款率0.77%，较上年末下降0.02个百分点。

　　财经日历

（文章来源：证券时报·e公司）