今年拥有投票权的圣路易斯联储主席布拉德在隔夜表示，支持在7月初之前将利率提高100个基点，其中将包括自2000年以来的首次一次性加息50个基点，以应对四十年来最严重的通胀。

　　布拉德称，“我希望在7 月1日之前看到100个基点的加息。虽然我本来已经偏向鹰派了，但我还是大幅提高了对委员会应该怎么做的预期。”

　　布拉德的计划包括将分三次加息，并从第二季度开始缩表，然后根据最新数据决定下半年的利率路径。他表示，他尚未决定3月会议是否应该以加息50个基点开始，尊重美联储主席鲍威尔的决定。

　　此前，鲍威尔在1月份的新闻发布会上并未排除采取这一举措的想法。

　　布拉德讲话前，公布的数据显示，美国1月CPI同比增速录得7.5%，创自1982年以来的最大涨幅。这突显出美联储面临着撤回自疫情初期以来一直保持的接近零利率的压力。布拉德表示，CPI报告显示美国持续存在通胀压力，令他和美联储感到担忧。并认为，在通胀率达到40年来最高水平时，美联储将不得不更加灵活，对数据反应更加灵敏。

　　布拉德提出了美联储考虑在两次例行会议之间采取行动的可能性。强调目前政策制定者还是专注于3月15-16日的会议，并承诺在开始加息之前结束资产购买计划。

　　布拉德称：“曾经有过这样的时候，FOMC面对像现在的状况，当下立即召开会议并调整25个基点，我认为我们应该灵活地考虑这种事情。”

　　隔夜美债收益率飙升，市场加大了对美联储的加息预期，押注美联储将在接下来的三场会议上加息整整100个基点。

　　2年期美债收益率在CPI公布后上涨，在布拉德讲话后进一步攀升至约1.58%，为2020年1月以来的最高水平；10年期美债收益率涨至约2.04%，为2019年8月以来的最高水平。

　　OIS(隔夜指数掉期)市场定价显示，交易员押注美联储3月会议上加息50个基点的可能性约为80%，5月和6月的定价为加息25个基点；市场押注在6月决议后基准利率可能为1.12%，比当前0.08%的有效利率高出100个基点以上；在12月决议后基准利率将上涨160个基点，接近6.5次加息(按每次加息25个基点计算)。

　　利率期货定价还表明，美联储的加息周期将在2023年底以2%的隔夜利率结束，高于最近估计的1.6%。

　　最新数据显示，美国1月未季调CPI年率同比增速录得7.5%，高于预期的7.30%和前值的7%，续创40年来新高；美国1月未季调核心CPI年率录6%，创1982年9月以来新高。美国1月季调后CPI月率环比增速录得0.6%，高于预期的0.5%，前值上修为0.6%。

　　Columbia Threadneedle Investments全球固定收益主管Gene Tannuzzo表示：“当基金利率为零时，7.5%的通胀率意味着美联储必须立即行动。”

（文章来源：新华财经）