嘉元科技(688388.SH)2月15日公告，公司收到上交所出具的问询函。上交所审核机构对公司报送的向特定对象发行A股股票申请文件进行了审核，并形成了首轮问询问题。在问询函中，上交所要求公司就本次募投项目、前次募投项目、子公司山东嘉元、财务性投资、经营情况及实际控制人等六方面的问题做出详细说明。

　　募投项目合理性、必要性引关注

　　公告显示，嘉元科技本次拟向特定对象发行股票募集资金总额不超过49亿元，扣除发行费用后拟用于高性能锂电铜箔项目、江西嘉元科技年产2万吨电解铜箔项目以及补充流动资金。

　　上交所在问询函中指出，公司年产3万吨高精度超薄电子铜箔项目取得的备案文件和环评批复时间分别为2016年、2017年，山东嘉元已于2017年4月开始施工建设，公司于2021年下半年动工建设；江西嘉元科技年产2万吨电解铜箔项目尚未完成环评；2021年11月，公司与梅州市梅县区人民政府签订《嘉元科技年产5万吨高端铜箔建设项目投资意向书》；2022年2月，嘉元科技拟使用自有资金以货币方式出资人民币40000万元，与宁德时代共同设立广东嘉元时代新能源材料有限公司，建设年产10万吨高性能电解铜箔项目，前述项目与本次募投项目为独立的项目。

　　对此，上交所要求嘉元科技说明上述新增产能规划的合理性、募投项目产能能否充分消化、前次募投项目尚未投产即开始进行大规模扩产计划的原因及合理性等问题。另外，还要说明公司与梅州市梅县区人民政府、宁德时代合作建设项目的背景、建设计划、资金来源，相关项目与前次、本次募投项目的区别，本次募投项目的合理性及必要性。

　　关于前次募投项目，上交所在问询函中指出，2019年7月公司首次公开发行股票集资金15.1亿元，截至2021年三季末投资进度为74.78%；多个项目涉及内部调整建设内容、投资结构、实施地点；变更用途的募集资金占比7.66%，为将结余资金1.16亿元用于“年产1.5万吨锂电铜箔项目(宁德)”项目。2021年3月公司向不特定对象公开发行可转换公司债券募集资金12.25亿元，截至2021年三季末投资进度为42.62%；将结余资金923.01万元用于“年产1.5万吨锂电铜箔项目(宁德)”。

　　对此，上交所要求嘉元科技说明内部调整建设内容、投资结构、实施地点的情况、原因及合理性；“年产1.5万吨锂电铜箔项目(宁德)”项目的情况，包括主要产品、建设内容、实施地点、建设进度及效益预测；前次募集资金投资项目的效益情况，与效益预测的差异情况及合理性；结合前次募投项目的资金使用进度、变更情况，本次募集资金的合理性及必要性、规模测算的准确性。

　　财务性投资金额高达4.6亿元

　　嘉元科技一边进行了大额财务性投资，一边又欲募资49亿元，如此做法引发上交所关注。

　　关于财务性投资，申报材料显示，截至董事会预案审议时点，嘉元科技财务性投资金额共计4.6亿元，包括交易性金融资产、其他权益工具投资和其他非流动金融资产，占公司归属母公司净资产比例为14.45%。报告期间，公司增资春阳颂航，受让春阳旭阳、氢毅昕阳的出资份额，设立又东嘉元，部分出资额尚未实缴，上述公司均直接投资股权或从事与股权投资相关的活动。

　　上交所要求嘉元科技说明：一是报告期至今，公司实施或拟实施的财务性投资及类金融业务情况，包括投资标的、投资金额、投资目的、资金来源，公司是否满足最近一期不存在金额较大财务性投资的要求；二是相关财务性投资金额是否已从本次募集资金总额中扣除；三是结合现有货币资金、存在大额财务性投资的情况进一步分析进行本次融资的必要性。并请申报会计师进行核查并发表意见。

　　同时，申报材料显示，报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为100.17万元、361.70万元、1438.12万元和1.26亿元，主要为预付材料款和设备款。其他非流动资产分别为166.27万元、206.36万元、5978.38万元和2.63亿元，主要为预付的长期设备款及工程款。上交所要求嘉元科技说明：报告期末预付交易的前五大交易对象、内容，期后到货、验收情况；以及最近一期预付项目大幅增长的原因及合理性，与可比公司对比情况，是否存在资金占用、体外资金循环等侵害上市公司利益的情况。请申报会计师进行核查并发表意见。

　　关于实际控制人，申报材料显示，截至2021年9月30日，嘉元科技控股股东为嘉沅投资，其持有公司27.41%股权；实际控制人为廖平元，其持有嘉沅投资90%股权。本次发行控股股东嘉沅投资拟认购金额区间为5亿元至13.5亿元，发行后以发行上限及认购下限计算，控股股东持股比例约为23.15%，嘉沅投资本次认购资金均来自于自有资金或自筹资金。

　　上交所要求嘉元科技说明，本次发行是否会改变公司当前控制格局，以及嘉沅投资认购资金来源的具体情况，是否存在其他方提供财务资助、其他利益安排的情形。

（文章来源：经济参考网）