俄乌局势再度紧张。

　　据央视新闻，当地时间17日，乌东民间武装力量发言人表示，乌克兰政府军用迫击炮炮击了顿涅茨克南部的几个居民点。乌东民间武装力量进行了还击，以压制乌军的火力点。

　　受乌克兰局势影响，全球市场遭遇重挫。

　　2月17日晚间，美股低开低走，截至2月18日收盘，道指跌1.78%，标普500指数跌2.12%，纳指跌2.88%。

　　美东时间2月17日16:00(北京时间2月18日05:00)，道琼斯工业平均指数下跌622.24点，跌幅为1.78%，报34312.03点。纳斯达克综合指数大跌407.37点，跌幅为2.88%，报13716.72点。标准普尔500指数大跌94.75点，跌幅为2.12%，报4380.26点。

　　大型中概股中，阿里巴巴跌0.89%，百度跌0.57%，网易跌0.37%，拼多多跌0.93%，微博跌1.76%，爱奇艺跌0.45%，好未来跌5.96%，新东方跌3.09%。

　　涨幅较大的中概股有：汉广厦房地产涨18.80%，瑞思教育涨11.48%，

　　跌幅较大的中概股有：朴新教育重挫14.62%，奥瑞金(002701)种业重挫13.60%，欧朋浏览器重挫12.88%，安高盟重挫11.41%，宏桥高科重挫10.86%，普惠财富重挫10.20%，

　　美国大型科技股中，Meta跌4.08%，苹果跌2.13%，亚马逊跌2.18%，谷歌A跌3.77%，奈飞跌2.87%。

　　欧洲股市方面，英国富时100指数小幅下跌0.88%，报7537点。法国CAC40指数小幅下跌0.26%，报6947点。德国DAX指数小幅下跌0.67%，报15268点。

　　亚洲股市方面，恒生指数小幅上涨0.30%，报24793点。国企指数小幅上涨0.37%，报8711点。日经225指数NoneNone%，报0点。

　　相互指责对方开火

　　乌克兰周四发生的炮击事件再次引发有关俄罗斯即将入侵的担忧，美国总统拜登称莫斯科正在为可能的袭击寻找借口。克里姆林宫驱逐了一名美国外交官。

　　乌政府军与亲俄分裂分子清晨交火。西方国家表示，入侵可能随时发生。政府军和分裂分子多年来一直处于交战状态，时不时会违反停火协议。

　　尽管俄罗斯指责西方歇斯底里并称部分俄罗斯军队已经返回基地，而且没有入侵计划，但许多西方国家坚称，军事集结仍在继续。

　　“我们有理由相信，他们正在进行一次假旗行动，以便有借口入侵，”拜登在白宫对记者说，“我们掌握的每一个迹象都表明，他们准备进入乌克兰并攻击乌克兰。”假旗行动系指栽赃行动，亦作嫁祸行动。

　　他命令国务卿布林肯在最后一刻改变旅行计划，在联合国安全理事会会议上发言，他在会上概述了俄罗斯可能炮制哪些借口。

　　“可能是俄罗斯境内一场捏造的所谓恐怖主义炸弹袭击，捏造发现大规模墓地，制造无人机袭击平民，或者假的甚至是真的化学武器袭击，”布林肯说。“俄罗斯可以将这一事件描述为种族清洗，或种族灭绝。”

　　俄罗斯副外长Sergei Vershinin说，布林肯的评论是令人遗憾的和危险的。

　　俄罗斯将美驻俄大使馆副馆长Bart Gorman驱逐出境，对两国关系带来新打击。此举是在周四宣布的，但国务院的一位高级官员说他上周就离开了。

　　莫斯科表示，这是对美国驱逐俄驻华盛顿一名高级官员做出的回应，并指责美国正在发动一场“签证战争”。该官员在找到替代者之前被迫离境。

　　华盛顿表示，将对俄罗斯的“无端”举动作出回应。国务院发言人说，在美国工作超过三年的俄罗斯外交官必须离开美国，而莫斯科给美国外交官的时间更少。

　　高油价有望持续

　　2020年下半年以来，在OPEC+等主要产油国合力减产的推动下，全球原油进入主动去库存，当前美国商业原油库存，OECD石油总库存均已降至五年均值以下。而俄罗斯是全球主要的原油生产国之一，占全球石油产量、出口量的比例分别约为11%、35%。若俄罗斯的原油产量和出口因俄乌冲突受到影响，全球原油市场供需失衡情况将加剧，特别是在其他产油国剩余产能有限情况下，这将使得原油价格进一步飙升。

　　长江期货分析师汪浩铮表示，本轮油价的上涨有地缘风险加剧的推动，同时也离不开供需面的支撑。目前油市超季节性去库的趋势还没有逆转，因此高油价有望持续。

　　广发证券发研报指，当下的供给风险集中爆发，原油市场主要矛盾点从前期的需求弱势担忧，迅速转移至供给风险可能引发的供应紧缩。

　　● 建议关注原油价格上行带来的投资机会：

　　上游资源行业，直接受益于原油价格回升，如中国海洋石油等。

　　煤化工行业与轻烃路线，原油价格上涨有望从成本端推升化工产品价格，行业或受益于油煤价差扩大带来的利润增长。

　　油服与油气设备。

　　价格低位的石化下游产品，如涤纶长丝等。

　　黄金避险需求激增

　　贵金属方面，俄乌冲突紧张引发避险情绪迅速升温。黄金等贵金属作为主要的避险工具，价格也是不断上涨。通胀也是支撑贵金属避险反弹的主要因素，从美联储表态看，加息有望在3月份进行，且年内执行7次。

　　此前，高盛发布报告认为，当世界其他地区出现紧张局势时，美元本身经常充当避风港。但当美国本身受到影响时，投资者就会把黄金作为最后的避险工具。美国直接参与的地缘冲突事件往往会对黄金产生更大的正面影响。

　　高盛看多黄金12个月后的价格将为2150美元/盎司。该行称，黄金今年将成为对冲高通胀的防御性资产，理由是以美国为主的发达经济体增速放缓，且高通胀将催生黄金投资需求。

　　而国联期货分析师吉明认为，以黄金为首的贵金属，因避险因素存在短期上涨动力，但美元走强的长期趋势难以改变，长期基调以下跌为主，3月左右金价或见顶回落。

　　半导体供应不确定性上升

　　当前俄乌危机或直接影响以氖气为代表的半导体材料供应。资料显示，乌克兰供应的氖气约占全球70%，主要用于8吋晶圆250——130nm成熟制程。而俄罗斯所出产的钯材料是航空航天、核能、汽车制造中的关键材料，在半导体中多用在后道封装环节。

　　随着俄乌局势催化，供应链体系复杂的半导体行业不确定性明显上升，缺芯问题或进一步加剧。根据国金证券的分析，俄乌关系紧张有可能影响半导体材料的供应，进而影响电源管理芯片、功率半导体等终端产品。美国、欧洲的8英寸/12英寸晶圆厂受到影响的概率较大。

　　德邦证券也表示，短期来看，日本、中国等未受直接影响的氖气、氪气、氙气等半导体材料供应商将获益；中长期来看，更多的国产半导体材料厂商如光刻气体供应商、半导体封装材料商等将获得验证机会，加速国产替代。

（文章来源：e公司）