来源：IPO日报

　　又一家汽车内饰件生产商向上市发起冲刺。

　　近日，深交所官网显示，芜湖福赛科技股份有限公司（下称“福赛科技”）已递交了申报稿，拟申请在创业板上市。此次申请上市，公司计划募集资金4.63亿元，用于年产400万套汽车功能件项目（一期），以及补充流动资金。

　　IPO日报发现，报告期内，公司存在部分员工未缴纳社保和公积金的情况，以及用工不规范的情况；另外，在近年来产能利用率明显呈现下滑趋势之下，福赛科技此次申请上市仍要募集资金用于继续扩产。

　　来源：公司官网

　　核心技术人员为大专学历

　　据介绍，福赛科技主要从事汽车内饰件的研发、生产和销售，主要产品包括内饰功能件和装饰件。

　　申报稿显示，2018年至2020年及2021年前三季度，公司实现营业收入3.53亿元、4.27亿元、4.64亿元、4.12亿元，对应净利润分别为1151.86万元、4821.25万元、6182.53万元、5547.7万元。作为内饰功能件的空调出风口系统系公司的主要收入来源之一，报告期内该产品产生收入占各期公司主营业务收入均在35%以上。

　　公司主要客户包括新泉股份、马瑞利等汽车零部件供应商以及长城汽车、比亚迪等整车厂商。报告期内，福赛科技对前五大客户的销售收入分别占各期主营业务收入的83.91%、87.69%、86.85%、86.62%，客户集中度较高。

　　作为申报创业板的企业，公司在申报稿中表示自己所属行业为“C36汽车制造业”（根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》）。那么，福赛科技的“科技”体现在哪里？

　　从研发上看，截至2021年9月末，公司共有研发人员133名，占员工总数的比例为13.56%；其中核心技术人员5名，分别为宋春学、沈锋、周源、许超、杨超。

　　IPO日报注意到，在上述核心技术人员中，周源任公司项目管理部部长，被认定为“具有丰富的汽车内饰零部件项目开发经验”，而根据简历，这位核心技术人员仅为大专学历；另一位许超在公司担任的职务为项目经理，同样侧重于项目开发，此前的从业经历也与业务或开发有关。不知申报稿中把这两人认定为核心技术人员是否充分和合理？

　　据披露，福赛科技在报告期内的研发投入为2250.83万元、2467.18万元、2701.42万元、2745.79万元，分别占公司各期营业收入的比重为6.38%、5.77%、5.82%、6.66%。其中，职工薪酬构成了研发费用的“大头”，这部分支出由2018年度的1077.64万元增长至2021年前三季度的1660.38万元。

　　公司表示，随着业务规模的扩大增加了研发项目及研发团队规模，尤其是2020年高薪外聘部分研发人员导致公司研发费用的职工薪酬整体呈现快速上升趋势。

　　劳务派遣比例曾超20%

　　根据公开数据，截至2021年9月底，福赛科技的员工人数共计981人，生产人员有646人，占公司总员工人数的65.85%；从学历上看，大专以下的员工居多，共有578人，占比约58.92%。

　　公司报告期内存在部分员工未缴纳社保和公积金的情况，其中2018年和2019年较为明显。于前述两个会计年度，福赛科技社保欠缴金额、住房公积金欠缴金额共计分别为150.13万元、153.95万元，占公司各期利润总额的4.22%、2.73%。

　　据了解，部分未缴纳社保和公积金主要系该部分员工不符合条件。“该等员工主要为农村户籍人员，就业流动性较大，对其实际获得的当期报酬重视度较高，且大部分已经在户籍所在地缴纳新型农村合作医疗保险和社会养老保险并在农村拥有住房，其缴纳社保和公积金的意愿不强”，公司对此解释称。

　　除了报告期内未给部分员工缴纳社保和公积金，公司还存在用工不规范的情形。

　　因面临生产人员自主招工困难、流动性大等问题，为保障生产稳定持续进行，公司对存在对部分辅助性、可替代性的岗位采取劳务派遣的方式用工。根据披露数据，2018年末、2019年末、2020年末，福赛科技的劳务派遣人数分别为91人、105人、276人，分别占其各期末员工总人数的11.17%、11.38%、23.65%，劳务派遣比例均超过了10%，其中2020年度这一占比甚至超过了20%。

　　公司表示，就上述不规范用工情形，采取将适应岗位需求的劳务派遣人员转为正式员工、加大自有员工招聘等方式来降低了派遣比例。IPO日报注意到，截至2021年9月底，福赛科技的这一劳务派遣比例已从2020年末的23.65%骤然降至仅0.91%。

　　产能利用率下滑明显

　　由于公司产品种类繁多，且不同产品对应不同客户需求，相同机器设备生产不同的产品的产量存在较大差异，因此无法准备按照产品的数量来确定公司的产能；但另一方面，公司产品的生产大都涉及注塑或吹塑工艺，注（吹）塑机的使用时间可在大体上反映公司整体产能利用率的情况。

　　从披露的数据不难看出，报告期内，福赛科技的产能利用率整体下滑趋势较为明显，由2018年度的103.64%大幅下滑至2020年度的85.46%，即使2021年前三季度有所回升，但产能利用率仍仅为86.3%，与报告期期初相比处于不饱和状态。

　　为何短短时间内公司的产能利用率会下滑如此明显？

　　对此，福赛科技表示，2019年度的产能利用率略低于2018年度系子公司墨西哥福赛开始运营，其整体业务量较小进而影响了公司整体的产能利用率；2020年，受疫情和新增工厂及机器的影响，公司产能利用率出现下滑。

　　然而，即使在产能利用率下滑的趋势下，公司仍决心募资扩产。

　　根据募集资金用途，公司计划将本次申请上市的募集资金中的3.56亿元用于“年产400万套汽车功能件项目（一期）”，主要建设内控包括工厂的建设及装修、工厂配套工程设施并购置生产设备、环保设备等配套设备，计划建设期为36个月。建成后公司将形成年产300万套汽车功能件的生产能力。

　　而在目前产能利用率未饱和的背景下，福赛科技的继续扩产措施又有多大的必要性？

　　需要指出的是，公司目前的募投项目用地还存在尚未取得的风险。据了解，福赛科技的募投项目建设选址位于芜湖市鸠江经济开放区，截至招股书签署日，公司尚未取得募投项目的土地使用权。若公司未能如期取得该土地使用权，或将给募集资金投资项目实施进度带来不利影响。

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