量化投资的发展颠覆了传统的投资方式，改变了投资者分析市场和执行交易的方式，改变了市场的微观结构，给资本市场带来了深远的影响。

量化投资的功能主要表现在以下几个方面：

(一)有助于提升市场的定价效率

影响资本市场定价效率的主要因素包括：交易成本、流动性、套利活动的活跃程度、市场的投资者类型、市场对消息的响应速度。量化投资凭借计算机系统的计算能力和反应速度，可以全方位扫描市场信息，能够在很短的时间内将市场信息整合到证券价格中去，并根据量化模型迅速、准确地做出投资决策。量化交易在套利方面有着天然的优势，能够根据套利模型实时计算套利空间，并快速实现套利多空双方的同时执行，导致套利交易的大幅度增加。套利交易的大幅变增加可以有效减少证券市场价格波动，使其价格围绕其价值小幅波动，有效提高市场的定价效率。

(二)提高市场的流动性

随着量化投资业务的发展，很多高频交易者开始提供做市商服务，这些交易者与追求绝对回报的量化投资不同，他们在提供产品和做市服务的基础上，主要采用的是套利类投资策略，其投资目标不是以承担风险盈利，而是在有效风险控制的前提下获取提供流动性的市场价差和手续费。高频交易提供者所提供的流动性价差比传统做市商要小，有助于提高金融市场的流动性。

(三)增加市场的交易量

由于量化投资的发展，投资者可以有效分析大规模的投资标的并快速捕捉市场中所反映的信息，然后迅速做出买卖操作，有效地提高了投资者准备把握市场的效率，扩大了投资者管理的投资规模，增加了市场的交易量。

(四)优化投资者结构

量化投资具有及时、快速地跟踪市场变化，能够不断发现提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会；准确、客观评价交易机会，克服主观偏差；在控制风险的条件下，充当准确实现分散化投资目标的工具等优势。市场中的广大机构投资者通过购买高性能的计算机交易系统、聘用具有较深数理知识和金融背景的专业人员开发量化策略并由专业的金融IT人员在交易系统中实现，从而可以实时全方位地扫描市场，在市场出现交易机会的时候即以极快的速度进行交易，从而获取稳定的超额收益。由于采用量化交易方式的机构投资者逐渐增加，不采用量化投资方式的个人散户投资者很难在市场上长期获取稳定收益，但是采用量化投资所需要的投人有时是小散户无法承担的。因此，个人投资会逐渐将资产委托给专业的机构投资者进行投资，进而增加了市场中机构投资者的比例，优化了市场投资者的结构。