股票知识网小编为您介绍：如何炒港股？港股的基本特征？

　　如何炒港股之港股直通车？

　　港股直通车如何开户？

　　1.本试点方案中“境内个人”是指持中华人民共和国居民身份证件的中国公民（以下简称投资者）。

　　2.投资者凭本人有效身份证件在天津中行或同其签订合作协议的中行境内分支机构开立个人证券投资外汇账户。

　　3.投资者应开立中银国际证券代理账户，可在天津中行或同其签订合作协议的中行境内分支机构办理，天津中行负责将申请材料转交中银国际。

　　投资资金汇入：

　　1.以自有外汇投资（从投资者本人境内个人外汇储蓄账户划入的投资款，均视为自有外汇投资）的，应将投资资金划入本人在天津中行开立的个人证券投资外汇账户。

　　2.使用人民币购汇进行投资的，应通过天津中行及中国银行境内分支机构办理，购汇规模不受年度不超过5万美元的购会总额限制，所购外汇直接汇入个人证券投资外汇账户。

　　交易及清算：

　　1.试点初期，投资者可投资香港证券交易所公开上市交易的证券品种，因此投资者暂时不能直接认购在香港发行的新股。

　　2.投资者进行境外证券投资时，应在个人证券投资外汇账户或证券代理账户存有相应资金或证券。中银国际不得向投资者提供融资、融券、境外资金存取及证券转托管服务，严格杜绝融资融券和买空卖空。

　　3.天津中行凭证券买卖明细清单逐日办理投资者账户资金收付，并与中银国际轧差交割清算。

　　资金撤出及结汇

　　1.以自有外汇投资的，其本金应划回本人境内个人外汇储蓄账户，如需结汇，按照《个人外汇管理办法》相关规定办理。

　　2.投资收益及购汇投资的本金可划回本人境内个人外汇储蓄账户，也可直接在个人证券投资外汇账户办理结汇。在个人证券投资外汇账户直接结汇的资金不纳入个人结汇年度总额。个人外汇储蓄账户资金结汇应按照《个人外汇管理办法》相关规定办理。

　　3.投资者办理投资收益及购汇投资本金结汇，其结汇后个人证券投资外汇账户余额应不低于以自有外汇投资的本金余额。

　　关户：

　　1.投资者先关闭在中银国际开立的证券代理账户。

　　2.再关闭在天津中行开立的个人证券投资外汇账户。

　　3.个人证券投资外汇账户中的剩余外汇资金划入本人境内个人外汇储蓄账户或结汇（具体规定参照上方的“资金撤出及结汇”栏）。

　　港股交易主要费用具体如下：

　　佣金：2003年4月1日起，经纪将可与其客户自由商议佣金收费，约为0.25%。

　　交易征费：2006年12月1日起，买卖双方需分别缴纳每宗交易金额0.004%的交易征费予证券及期货事务监察委员会。

　　交易费：买卖双方需各付每宗交易金额0.005%的交易费予交易所。

　　交易系统使用费：买卖双方均需各付每宗交易港币0.50元的交易系统使用费。至于经纪是否会将交易系统使用费转嫁投资者，则属其商业决定。

　　股票印花税：股票转让时，买卖双方均需分别缴纳每宗交易金额0.1%的股票印花税（不足一元亦作一元计）。

　　过户费用：不论股份数目多少，上市公司之过户登记处收取新发股票费用，收费每张港币2.50元，由买方支付。

　　面对令人有些晕眩的各项费用，恒丰投资副经理梁渊在接受本报记者采访时说，“其实交易费用的计算很简单，一般用0.25%+0.11%公式计算。其中0.25%通常是经纪公司收取的佣金比例，如果资金量比较大，可以与经纪公司协商。0.11%是政府和交易所收取的各项费用之和。因此，在香港买卖股票的交易费用大约在0.36%左右。”

　　与买卖A股需要收取的交易费用相比，香港股市还是富有竞争力的。目前A股的交易费用包括：佣金（起点5元，不超过成交金额的0.3%）、过户费（成交面额的0.1%，起点1元）、印花税（成交金额的0.3%）。据此计算，买卖A股的交易费用最多为0.7%，如果不考虑佣金，至少为0.4%。

　　梁渊表示，投资者还需要注意内地股市和香港股市交易制度的差别。在交割制度上，A股是T+1交易，香港股市是T+0；在内地股市，每手是100股，但在香港股市，每手所含的股票根据股票价格来决定，1手可能是400股、500股、1000股和2000股等；在交收制度和资金存取方面，内地股市是T+1，香港股市是T+2（即卖出股票后资金在两日之后才能取出）；内地股市投资者可以通过网络或者电话转账，但是在香港股市程序复杂得多，投资者需首先提出申请，填写取款表格并且签字，随后还要电话确认；在香港股市不设有涨跌停板限制等等。

　　“投资A股可能不需要太多在意全球股市，但是香港股市是一个开放的市场，需要密切关注全球经济以及美国、欧洲和日本股市的动态。”梁渊说。

　　香港证券投资品种

　　根据外管局网站披露，在新政试点初期，投资者可投资在香港证交所公开上市交易的证券品种。而港交所网站披露的资料显示，目前在交易所挂牌交易的证券品种除了内地投资人熟知的证券、权证、交易所买卖基金（ETF）、债券之外，还有内地市场目前尚未引进的牛熊证、股票挂钩票据以及单位信托/互惠基金。

　　■港股与A股交易规则大有不同

　　香港的交易时间是周一至周五上午10:00-12:30和下午2:30-4:00，周六、周日及香港公众假期休市。A股的早市是从上午9：30—11：30，午市从13：00—15：00。内地的公共假期也与香港不同。

　　在国内炒股当天买入的股票不能同日卖出，而香港可做T+0交易，当天买卖次数无限制；港股的实际交收时间为交易日之后第2个工作日（T+2）；在T+2以前，客户不能提取现金、实物股票及进行买入股份的转托管。

　　从交易品种看，香港市场的品种很丰富，股票、恒指期货、期权、认股权、对冲基金；而国内的品种比较单一，只有股票、基金、权证等。

　　对投资者直接影响最大的是香港市场不设涨跌幅限制，不像内地有±10%或5%的限制。H股股票一天跌15%也不新鲜。因此投资者的心理承受力一定要好。

　　在新股认购方面，香港的券商可提供1：9融资额度，投资者不用占用大量自有资金，而且一般中签率高，很多股票都能做到人手一份，而内地股票的中签率比较低，券商不提供融资额度。

　　8月20日对于境内投资者来说或许是一个值得纪念的日子。国家外汇局当天批准天津滨海新区开展境内个人直接对外证券投资试点，一项被称为“港股直通车”的业务即将开展，今后，个人投资者不仅可以投资境内的A股和B股市场，还可以直接投资香港的股市。

　　那么港股直通车这项业务的开办对投资者有什么好处，具体有哪些规定，天津以外的居民如何开户？

　　■港股直通车投资门槛有多高？入场费为30万元人民币

　　来自监管部门的权威人士9月4日表示，“港股直通车”业务近两月内有望推出。

　　这位负责人表示，“港股直通车”方案已基本成型。根据方案，港股直通车将在天津、北京、上海、广州四地试点，中行、工行、建行有望同时开展此项业务，准入门槛提高至30万，近两月内有望推出。

　　他说，由于通过港股直通车“出海”的资金大多来自老百姓的存款，而老百姓的投资理念和风险意识尚不成熟，尤其是在国际资本自由进出、具备做空机制的港股市场。个人投资者还无法使用相应的风险对冲工具，难以评估各类风险。此外，投资所得汇兑为人民币，也要承担相应的汇兑损失。

　　上述负责人称，正因为以上因素，出于谨慎目的而暂缓了这项业务，但这并不意味着有“停止”、“阻碍”一说。反之，外汇出口的逐渐放开、投资渠道的不断扩大是可以预见的趋势。

　　至于业务开办的具体时间，这位人士表示，不会拖到年底那么晚，“预计这项业务近一两个月就能顺利推出。”他指出，这项业务涉及部委较多，方案目前还在会签，力图在投资者权益方面做更多考虑。

　　■炒港股有啥好处？A、H股价差成最大吸引力

　　“港股直通车”刚刚启动，就引来内地资本市场一片关注声，目前全国范围内已有不少投资者在天津中行相关网点排队“挂号”，准备赶早班车赴港投资。那么，“港股直通车”魅力何在？“价差啊！”已经有着10年股龄的老股民谢先生表现出少有的激动，在他看来，A股和H股之间存在巨大的价差，而这可能就是最大的机会，“A股已经涨得很高了，同样的质地，H股要比A股低得多，就拿北辰实业来说，其A股24日的收盘价是15.40元，而H股的当日收盘价才是6.97港元。”而一贯坚持价值投资的肖先生则打了个比方，“买同样的鸡蛋，我们为何不挑选便宜的买呢？”

　　不少市场人士也抱着这样的看法，毕竟A股市场已经涨到了5000点，相对于H股来说，估值水平已经很高了，在这样的情况下，同股同权的H股显然将对内地居民产生巨大吸引力。同时，香港市场有相当一部分货真价实的绩优股，如中石油、中移动等，这些公司盈利能力强、重视分红派现，这在A股市场还暂时见不到，而香港市场还是一个国际性证券市场，还有很多国际性的上市公司值得投资。

　　此外，单就税费标准而言，直投港股较投资A股具有一定的成本优势。毕竟，自5月底印花税上调后，内地居民买卖A股的成本增加了不少。

　　■炒港股存在什么风险？风险来自三方面

　　业内人士提醒个人投资者，香港股市和内地股市完全不同，个人如果想直接投资港股，三类风险不容忽视。“首先要当心2001年B股开放的悲剧重演”，申银万国的证券分析师唐江鸥如此提醒道。B股市场是2001年2月19日对内地居民开放的，但由于制度上的特殊规定，当时B股市场全面向内地居民开放的时间是2001年6月1日。在B股开放前，上证B股指数从2月19日开始到5月31日为止，大涨200％；但从当年6月1日起，全面开放后，B股却踏上了暴跌之旅，当时入市的内地居民损失惨重。

　　目前的H股与2001年的B股相类似。一是，H股市场已经经历了长达5年的大牛市，股价已站在了历史的高位；二是，在内地投资者获准投资港股消息的刺激下，H股又再次掀起炒作的浪潮。而内地投资者投资港股还需要一定的时间。

　　其次，对于普通投资者而言，香港市场一切都是陌生的，而且那是一个国际各路资金都聚集的地方，市场的各种风险更大，最后还有汇率风险。

　　■港股直通车对A股有何影响？不会大量分流A股资金

　　“在这个政策出台以前，其实已经有很多资金在炒作港股了。在深圳，做A股的人当中同时做港股的就有50％以上。”金元证券的高级策略研究员徐传豹如此表示。

　　那么这项试点政策，会不会造成A股市场的资金分流到香港呢？徐传豹认为，“影响肯定会有，但是不会太大。实际上，这样的资金流动一直有，现在的政策只不过是把原先的资金由暗变明而已。”“对于普通投资者而言，如果投资香港股市要面对交易环节陌生，上市公司不熟悉等种种不便，个人的大规模资金流动不一定会出现。”徐传豹表示。

　　实际上目前的A股市场前景依然诱人，只要继续保持赚钱效应，A股市场应该不会出现资金大量流失的情况。记者日前在西安街头随机采访，不少股民也是如此乐观。

　　■其他地方何时能开户？估计不用等得太久

　　那么，普通投资者如何操作呢？根据相关规定，内地居民须通过中国银行天津滨海区支行开设外汇户口，并在香港中银国际开立对应的投资户口，便可直接买卖港股。

　　据相关资料介绍，目前中行的各项工作已经基本就绪，预计本周可以在天津受理客户申请，之后将陆续推广到40个重点城市。

　　对于其他地方居民是否可以到天津开户这一问题，上周六，记者致电中行客服电话95566。客服人员告诉记者，目前天津地区的相关业务并未开展，至于具体何时开展和如何办理，客服人员请记者本周再咨询。不过，从该业务将陆续推广到40个重点城市来看，其他地方估计不会等得太久。此外，据了解，工行正在积极争取参与这项业务。或许不久后，我们的选择更多。

　　资金方面，居民个人可使用自有外汇资金及人民币购汇，有了收益，可以保留外汇，也可以在开户行结汇。不过目前来看，10万元人民币的门槛可能会阻挡部分投资者。