本章描述了经纪人和投资者之间相互关系中的常见问题。如果你曾经雇佣过能提供全方位服务的经纪人，你可能会对其中的一些情况非常熟悉。经纪人的收入来自于客户支付的佣金,同时，经纪人的作用无异于销售代表。作为一名销售人员,经纪人的首要目标是交易量的最大化。所以在很多情况下,某一个客户的某笔交易合适与否是经纪人考虑的次要问题。这样,很多经济公司的支付体系中产生了经纪商和投资者利益的冲突。

当经纪公司包销某一只股票或者持有大量的该种股票准备出售时，以上这些问题就产生了。经纪人通常会面对取悦经纪公司和获得佣金收入的双重压力。是推销公司所承销的股票,还是从客户的角度出发选择真正适合的股票和基金，很多经纪人屈于压力选择了前者。

一、客户需注意的问题

如果你雇佣了一名全能型经纪人,一旦接受了他的精糕建议,你就很有可能蒙受损失。想要提供精准的投资建议,你的经纪人必须了解你的资产结构、投资目标、财务需要以及风险承受程度。你的经纪人是否同你就这些问题进行了彻底的沟通?你能否依靠他的建议选择适合你的股票或者其他投资?如果你是个保守的投资者.你的经纪人是否向你推荐了高风险的股票而没有警告你潜在的风险?他是否说服你购买了某只带来损失的股票?又或者他推销给你他的公司担保的共同基金,结果证明其收益比市场平均水平还要低?如果你需要稳定的收益,你的经纪人是否提供给你某一只高股息的股票?假没你是个厌恶风险者,他有没有建议你多样化投资组合来分散风险?以上这些都是你在评价你的经纪人时需要考想的问题。

二、佣金问题

你的经纪人是否提供了一张列有佣金比率的详单使你能够清楚地了解一笔交易的收益中有多少佣金应计人成本?你是否觉得佣金费用太高?经纪人是否愿意就佣金费进行协商?如果你是个活跃的交易者,他是否愿意降低佣金来表示对你交给他业务的答谢?

当经纪人向你推荐一项投资.你是否有被强迫的感觉?如果他建议你频繁地买进卖出,你知道他的动机是为了什么,得到更多的佣金还是别的?当你们合作了-段时间后，你对收益的增长是否满意?如果为你服务的是一家全能的经纪公司，而你对以上问题的回答并不满意.那么你就有充分的理由换一家公司。

三、保证金交易

如果你打算通过保证金交易购买股票，你必须知道它的成本和风险。当你从经纪商那里借钱进行股票交易,你必须为此支付利息。一旦你的股票的价格下跌到经纪商设定的限制价格以下，经纪人会通知你追加资金到保证金账户。如果不能及时补充资金,经纪商可以在没有通知的情况下强行出售你持有的股票来保证他们对该种股票的投资。这样.你就只能承受拋售股票的损失。如果你有一个保证金账户,那么最好在下一个熊市到来之前把它变成现金账户。同时,别忘了减少你账户里的贷方余额。

四、卖空的风险

如果你开有保证金账户，你的经纪人会借给你一此股票进行卖空。卖空交易是风险最大的一种投资策略。假设你以10美元卖空某种股票,之后其价格上升到20美元,那么你的损失是100%。也就是说,随着价格的上升,你的损失是没有上:限的。鼓励你卖空的经纪人正在把你带人到一个高风险的游戏中。如果你是某种股票的空方,一定要紧紧盯住股票的价格,争取在出现损失之前尽快平仓。

五、委托账户

在委托账户中,投资者将交易的主动权授予经纪人。频繁的交易可以产生更高的佣金收人,这对经纪人来说是非常诱人的。如果你的经纪人在没有可观收益的情况下频繁买进卖出，你可以通知他将该账户转成现金账户。

六、独立决策

本书向你展示如何利用网络资源进行独立的分析，从此不必再依赖经纪人的建议来投资。你还能通过分析价格图表学会选择股票和其他投资。当你掌握了技术分析的基础,你完全可以成为一名自主的投资人,从与经纪人的利益冲突中解脱出来。之后的章节提供了获取网络资源的相关信息、步骤和研究源,这些都能帮助你成为一名独立的投资人,更好地把握自己的投资方向。