晶瑞转2申购信息公布，值得申购吗？

　　晶瑞转2，申购代码370655，交易代码123124。

　　整体评价：质地一般，转股价值106.64元，按当前情况预计每签可以盈利180元。

　　基本信息：A+，6年期，转股折价率6.23%，每张持有到期本息为111.2元（税后本息为108.96元）。发行规模5.23亿元，每股配售1.5353元，最低66股确保可配售一张，股权登记日为8月13日。

　　正股【晶瑞电材(300655)、股吧】（300655），光刻胶龙头，主要产品为光刻胶、超净高纯试剂、锂电池材料，产品广泛应用于半导体、新能源等电子信息产业。

　　2020年年报显示，锂电池材料占营收的33.68%，毛利率为31.71%；超净高纯试剂占营业收入的20.45%，毛利率为51.48%；基础化工材料占营业收入的20.32%，毛利率为38.98%；光刻胶及配套材料占营业收入的17.52%，毛利率为57.5%。

　　晶瑞电材主营业务是什么？

　　1、公司主营业务

　　公司是一家专业从事微电子化学品的产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要生产四大类微电子化学品，应用到五大下游行业：主导产品包括超净高纯试剂、光刻胶、功能性材料和锂电池粘结剂四大类微电子化学品，广泛应用于半导体、光伏太阳能电池、LED、平板显示和锂电池等五大新兴行业，具体应用到下游电子信息产品的清洗、光刻、显影、蚀刻、去膜、浆料制备等工艺环节。

　　报告期内，公司除经营上述微电子化学品外，还生产和销售少量食品级消毒剂过氧乙酸产品。

　　2、公司主要产品及用途

　　（1）超净高纯试剂

　　超净高纯试剂是控制颗粒和杂质含量的电子工业用化学试剂。按照性质划分可分为：酸类、碱类、有机溶剂类和其它类，具体情况如下：

　　超净高纯试剂主要用于半导体、光伏太阳能电池、LED和平板显示等电子信息产品的清洗、蚀刻等工艺环节。以半导体为例，不同线宽的集成电路制程工艺中必须使用不同规格的超净高纯试剂进行蚀刻和清洗，且超净高纯试剂的纯度和洁净度对集成电路的成品率、电性能及可靠性均有十分重要的影响。

　　公司生产的超净高纯试剂主要包括酸类中的氢氟酸、硝酸、盐酸、硫酸、乙酸，碱类中的氨水和有机溶剂类中的异丙醇等产品，公司生产的硝酸、氢氟酸、氨水、盐酸、异丙醇等产品已经达到0.1ppb水平（相当于SEMIG4等级），拳头产品双氧水已经达到10ppt级别水平（相当于SEMIG5等级），处于国际先进水平。

　　（2）光刻胶

　　光刻胶是利用光化学反应经光刻工艺将所需要的微细图形从掩模版转移到待加工基片上的图形转移介质，由成膜剂、光敏剂、溶剂和添加剂等主要化学品成分和其他助剂组成，被广泛应用于光电信息产业的微细图形线路的加工制作，是微细加工技术的关键性材料。在光刻工艺中，光刻胶被均匀涂布在硅片、玻璃和金属等不同的衬底上，经曝光、显影和蚀刻等工序将掩膜版上的图形转移到薄膜上，形成与掩膜版完全对应的几何图形。光刻胶按显示的效果，可分为正性光刻胶和负性光刻胶，如果显影时未曝光部分溶解于显影液，形成的图形与掩膜版相反，称为负性光刻胶；如果显影时曝光部分溶解于显影液，形成的图形与掩膜版相同，称为正性光刻胶。

　　光刻胶经过几十年不断的发展和进步，应用领域不断扩大，衍生出非常多的种类，按照应用领域，光刻胶可以划分为以下主要类型和品种：

　　光刻胶产品由本公司的子公司苏州瑞红生产，主要为半导体用光刻胶和平板显示用光刻胶，包括紫外负型光刻胶和宽谱正胶及部分g线、i线正胶等高端产品。苏州瑞红拥有达到国际先进水平的光刻胶生产线，实行符合现代微电子化学品要求的净化管理，配备了国内一流的光刻胶检测评价装置，并承担了国家重大科技项目02专项"i线光刻胶产品开发及产业化”项目，在国内率先实现目前IC制造商大量使用的核心光刻胶即i线光刻胶的量产，产品采用步进重复投影曝光技术，可以实现0.35um的分辨率。

　　（3）功能性材料

　　功能性材料是满足制造中特殊工艺需求的配方类或复配类化学品，是在单一的高纯微电子化学品（或多种微电子化学品的配合）基础上，加入水、有机溶剂、整合剂、表面活性剂等混合而成的化学品。公司生产的功能性材料主要包括显影液、剥离液、蚀刻液、稀释剂和清洗液等。

　　（4）锂电池粘结剂

　　锂电池粘结剂是一种高分子化合物，是制作锂电池负极和隔膜的重要原料，主要起到将电极活性物质粘附在集流体的作用。苏州瑞红生产的锂电池粘结剂具有用量少、内阻低、耐低温性能突出、循环性能优良等优点，能够满足客户对产品特性（如粘结性能、耐溶剂性能、涂布性能等）的个性化需求，可为锰酸锂和磷酸铁锂等锂电池材料提供更好的粘接，特别适合应用于大尺寸混合动力锂电池的制造，主要客户包括比亚迪、力神、宁德时代新能源、哈光宇等知名动力锂电池生产厂商。

　　【申购程序】

　　1、办理开户手续

　　凡参与本次网上申购的投资者，申购时必须持有上交所的证券账户卡，尚未办 理开户登记手续的投资者，必须在网上申购日 2021 年 4 月 12 日（T 日）（含该日）前办妥上交所的证券账户开户手续。

　　2、申购手续

　　申购手续与在二级市场买入股票的方式相同。申购时，投资者无需缴付申购资金.

　　投资者当面委托时，应认真、清楚地填写买入可发债委托单的各项内容，持本人身份证或法人营业执照、证券账户卡和资金账户到与上交所联网的各证券交易网点办理申购委托。柜台经办人员查验投资者交付的各项凭证，复核各项内容无误后即可接受申购委托。投资者通过电话或其他方式委托时，应按各证券交易网点规定办理委托手续。

　　申购可发债需要注意什么？

　　持有者可以将可发债转换成为股票，但是首先要知道转股期，并且只有在转股期才可以转换成为股票；

　　注意发行公司的提前赎回条款，公司赎回一般都会以超出面积很小的价格来赎回没有转换成为股票的债券，因此持有者根据情况提前转换成为股票或者是卖出；转股的时候需要注意收益情况，毕竟股票市场变幻莫测，并且具有较大的风险，尽量避免损失。

　　关于晶瑞转2申购的相关内容我们就要介绍到这里了，债券将于2021年8月16日进行申购，打新债的朋友要做好准备啦，更多债券问题大家可关注万洲财经QQ：100800360。