7月8日，A股半导体概念板块再度领涨两市，截至发稿，国家大基金涨幅达3.42%，涨幅两市居首。个股方面，思瑞浦涨逾10%，至纯科技（603690）、盛剑环境（603324）涨停，全志科技（300458）、富瀚微（300613）、【雅克科技(002409)、股吧】（002409）、力芯微、斯达半导（603290）、风华高科（000636）、宏达电子（300726）等涨幅居前。

　　在全球缺芯的背景下，半导体芯片产业景气度走高，电子行业公司受益颇丰，行业内预喜公司占比达73%，包括聚灿光电（300708）、明微电子、【富满电子(300671)、股吧】（300671）在内的多家芯片相关公司产品量价齐升，业绩实现大幅增长。

　　90家半导体企业纷纷拟IPO

　　全球“缺芯”，A股半导体及元件概念风头正盛。截至今日，从5月10日低点至今2个多月的时间，A股半导体及元件概念涨幅近40%。

　　半导体行业生态愈加活跃，在一二级市场，国家大基金二期、高瓴资本、高毅资产等投资机构，比亚迪（002594）等知名企业纷纷布局半导体赛道。

　　从90家半导体企业的产业链分布来看，共有60家半导体企业类别为设计，占据主流；11家半导体企业类别为设备；8家半导体企业类别为材料；6家半导体企业类别为软件；3家半导体企业类别为封测和测试；2家半导体企业类别为零部件。

　　【中银证券(601696)、股吧】（601696）研报认为，“芯片荒”从产能错配到全面紧缺，全球晶圆制造产能紧张状态将延续到2022年，晶圆厂纷纷提高资本开支以支持扩产计划及制程进步，半导体设备供应紧张，国产装备与材料将乘机加速国产替代进程。内外双重推动下，半导体行业生态愈加活跃。

　　“中报”行情能走多久

　　受益于半导体行业景气度持续向好，2021年上半年，多只半导体概念股走出了“中报”行情。

　　信达证券认为，缺货涨价态势下，板块公司业绩弹性与下游客户集中度、议价能力等因素息息相关，下游市场越分散，涨价驱动力越强。而部分优质公司由于切入大客户，涨价幅度有限，短跑弱于其他厂商，但有助长线竞争力，同时，晶圆厂及IDM、设备厂商、汽车电子赛道值得长期关注。

　　方正证券在最新研报中指出，目前市场正处于涨价周期的早期、创新周期的初期、国产替代的萌芽期，半导体及元件概念将具备近年来最确定的成长性之一。而在未来两年内，供给和需求的结构化错配将把整个价格周期分为两个阶段，第一阶段从现在到明年Q2之前，是以涨价为主、涨量为辅，而明年下半年往后3个季度，是以涨量为主，涨价为辅。

　　但也有声音认为，在高需求时期全球半导体企业进行了大量投资以扩大产能，新增的半导体公司会形成相当的“泡沫”，当需求增长放缓或下降时，产能过剩会导致厂商收入下降。

　　国金证券认为，受需求等影响，全球半导体市场将从今年的20%同比增长趋缓到明年的8%同比增长，全球晶圆代工及封测市场从2021年的20%~21%营收同比增长趋缓到2022年的9%同比增长，全球存储器市场从2021年的30%营收同比增长趋缓到2022年的15%同比增长。