CCI指标解套技巧

一、认识CCI指标

CCI指标又叫顺势指标,是唐纳德·蓝伯特于20世纪80年代提出的。CCI指标是根据统计学原理,引进价格与固定期间的股价平均区间的偏离程度的概念,强调股价平均绝对偏差在股市技术分析中的重要性,是一种比较独特的技术分析指标。

CCI指标是一种提示超买超卖的指标。“超买”,就是已经超出买方的能力,买进股票的人数超过了一定比例,那么,这时候应该反向卖出股票。“超卖”则代表卖方卖股票卖过了头,卖股票的人数超过一定比例时,反而应该买进股票。

CCI指标专门测量股价是否已超出常态分布范围,属于提示超买超卖类指标中较特殊的一种,波动于正无限大和负无限小之间,但是,又不需要以0为中轴线,这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。

在常用的技术分析指标当中,CCI（顺势指标）是最为奇特的一种。CCI指标没有运行区域的限制,在正无穷和负无穷之间变化,但是,和所有其他没有运行区域限制的指标不一样的是,它有一个相对的技术参照区域：+100和-100。

二、CC指标的解套策略

按照指标分析,CCI指标的运行区间也分为三类：+100以上为超买区,100以下为超卖区,+100到-100之间为震荡区。

当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间时,表明股价开始进入强势状态,投资者应及时买入股票。当CCI曲线向上突破+100线而进入非常态区间后,只要CCI曲线一直朝上运行,就表明股价强势依旧,投资者可一路持股待涨。当CCI曲线向下突破-100线而进入另一个非常态区间,如果CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上,表明股价的短期底部初步找到,投资者可少量建仓。CCI曲线在超卖区运行的时间越长,越可以确认短期的底部。

当CCI曲线在远离-100线下方的低位时,CCI曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可以确认,其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判,CCI曲线的形态中M头和三重顶的准确性要大于W底和三重底。

CCI的底背离一般出现在远离-100线以下的低位区。当K线图上的股价路下跌,形成一波比一波低的走势,而CCI曲线在低位却率先止跌企稳,并形成一底比一底高的走势,这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹,是短期买入的信号。股价在低位,CCI也在远离-100线以下低位区出现底背离时,一般要反复出现几次底背离才能确认,并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

当CCI指标从下向上突破+100线而进入非常态区间时,表明股价脱离常态而进入异常波动阶段,中短线应及时买入,如果有较大的成交量配合,买人信号则更为可靠；当CCI指标从下向上突破-100线而重新进入常态区间时,表明股价的探底阶段可能结束,有将进入一个盘整阶段,投资者可以逢低少量买入股票；当CCI指标在+100线~-100线的常态区间里运行时,投资者则可以用KD、RSI等其他超买超卖指标进行研判。

如果行情是超乎寻常的强势,则超买超卖指标会突然间失去方向,行情不停的持续前进,群众似乎失去了控制,对于原价的这种脱序行为,CCI指标提供了不同度的看法,这样就有利于投资者更好的研判行情,特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。

三、运用CCI指标的注意事项

CCI指标是专门衡量股价是否超出常态分布范围,属于超买超卖类指标的种,但它与其他超买超卖型指标又有自己的独特之处。像KDJ、WR%、CCI等大多数超买超卖型指标都有“0~100”上下界限,因此,它们对待一般常态行情的研判比较适用,而对于那些短期内暴涨暴跌的股票的价格走势时,就可能会发生指标钝化的现象。而CCI指标却是波动于正无穷大到负无穷大之间,因此不会出现指标钝化现象,这样就有利于投资者更好地研判行情,特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。

CCI主要是在超买和超卖区域发生作用。但是在不同的市场走势中,这两种作用又是不同的。在牛市里,CCI最有价值的应用是判断短线回调的底部拐点,而在熊市里,CCI最有价值的应用是判断短线反弹的顶点。这并不是熊市和牛市所固有的特点,而与CCI本身特点有关。CCI指标的缺陷就是对于突破性行情作用较大,对于温和性的行情作用不明显。