下跌趋势的解套

一、了解下跌趋势中的解套

股市潮起潮落,有涨有跌,没有常胜将军。炒股被套或出于偶尔的操作失误,或缘于自身投资理念存在误区。无论事出何因,投资者都应剖析自己的弱点,摆脱懊悔心理,看清市场趋势,懂得怎样“解套”,从解套中吸取经验和教训,减少今后操作上的失误。

股票在下跌的过程中,跌幅有轻重缓急之别。一般来说,市场中过分投机的个股上下波动剧烈,在涨势中涨幅大,在跌势中其下跌幅度也较一般股票深。假如在下跌趋势中投资者的股票不幸被套,一定要把握住时机,根据不同的行情进行不同的分析和解套操作。

二、下跌趋势的解套策略

1.分批解套

即利用手中的股票分批做差价以降低成本。股价有高有低,股性有死有活,手上持股较多的投资者,不妨采取分批解套的方法,将已经解套的个股分批卖出,卖出的同时另行补进强势股,既可望从买进强势股中获利弥补损失,又可避免因为股票套牢而导致心态不好,从而出现将手中盘整已久的个股一次性卖光而遭踏空的悲剧。

比如,可将套牢个股分成多等分卖出,如第一批卖出后股价回落,则于低位补人同数股票,如第一批卖出后股价不降反升,寻机再卖出第二批,如有回落,就补入第二批卖出的股票数量,以此类推,通过几次运作,可在滚动中逐步降低成本甚至解套。当然,采用这种操作方法要了解个股的股性,特别适合波动较大的股票。如此给操作失败留有回环的余地,不必过于担心一卖了就涨而陷入被动的境地。该策略操作要领在于对市场走势敏感,熟悉个股特性,决策快速果敢。

2.止损出局

暴跌后,股价泥沙俱下,此时投资者要全面审视自己手中的股票。对主力前期经过一番爆炒,股价绝对值居高不下,泡沫过度膨胀,尤其是那些不靠企业内在价值提升,纯粹由题材概念放大,股价高挂的个股,应予以抛弃与回避,只选择和保留未来有可能演化成强势股的品种并逢低吸纳。该法适用于熊市初期,尤其适用于追涨、投机性买入和股价在高位的股票急跌时。如果投资者持有的套牢股票质地不佳,公司的经营状况及业绩逐年滑坡,就应当机立断,割肉斩仓,以求减少损失,谨防损失进一步扩大。公司的基本面出现恶化,其股价下跌是早晚之事,持有这类股票被套,长痛不如短痛,早日抛出离场,以免更大的损失。

3.加码买进摊低成本

世上没有只涨不跌,也没有只跌不涨的股市。股市下跌过深,必然会有反弹,投资者可利用手上多余的资金,采取向下加码买进摊平成本的方法。加码买进摊低成本的方法很多,如平均加码法、倍数加码法和金字塔加码法。这里主要简单介绍“金字塔加码法”。所谓“金字塔加码法”,指在高位套牢后,跌至相对低位时,采取每跌破一个整数价位,递增加码买进股票的数量,直到其底部形成为止。这种方法属于被动解套法,是解套策略中的下策。因为买进时不能确认底部,股市有可能继续下跌,补仓反而可能扩大损失,这就需要对补仓的个股慎重鉴别。

在大盘暴跌、个股高台跳水时抢进的股票,一旦井喷则要卖出,使原有套牢筹码保持不增。这种逢高卖出,跌到相对低位再及时买回的波段操作的蚕食减亏法比硬撑好。这里需要提醒的是：对补仓买入的股票,见到相对高位,一定要及时兑现,因上档向下跳低缺口处阻力重重,多数股价反弹不会步到位。

4.换股

此法适用于无基本面支持或无资金关注的股票,主要是卖出弱势股,买入强势股,以新买品种的盈利抵消前者的损失。该方法的理念是追求资金解套而非股票解套,追求利益最大化。其优点是不受原被套股票的束缚,追求利益最大化；缺点是风险巨大,换股失误将是赔了夫人又折兵。因此换股一定要注意股票的质地和价位。

三、下跌趋势解套的注意事项

股谚道：“跌势不言底”,也就是说在下跌趋势中,股价能跌到多少,大盘指数会跌到多少点,能跌多长时间,或者说底在哪里,谁也不能准确地作出预测。因此,投资者在下跌趋势中要注意,股价下跌趋势一旦形成,将会出现价跌量增,风险将迅猛而来,投资者应果断解套,万不能掉以轻心。许多投资者被深套都是因为自己认为不会深跌而未采取措施所致的。针对沪市来讲,一轮下跌周期大约要持续20~40个交易日,可以说时间很长,下跌幅度很深,会使被套者备受折磨,所以早早斩仓解套方为上策。通常情况下,股票的下跌趋势有以下先兆：第一,股票价格上升了一个阶段,绩优股已呈现出疲软状态,而一向沉闷的大盘牛皮股开始活跃起来；第二,股票的成交数创天量,股票价格却不容易得到攀升甚至反而下跌；第三,K线图连收阴线和长上影线,人们惊慌失措。一旦以上三种先兆之一出现投资者就应立即采取退出资金的策略。