利用均线选股的技巧

股票市场的波动性很大，有时让人摸不着头脑，但均线可以平滑地处理这种波动使价格过于随意的波动减小。均线技术是最基本的分析技术，在股票、基金、外汇、期货等证券市场得到广泛的应用，甚至可以说是行情的一部分。移动平均线是股价的生命线，是对交易成本的最直观反映。

（一）均线概述

均线，全称为移动平均线（MA），是指一定交易时间内的算术平均线。下面以5日均线为例来说明一下。将5日内的收盘价逐日相加，然后除以5，就得出5日的平均值，再将这些平均值依先后次序连接成一条线，这条线就叫5日移动平均线。其他平均线算法依此类推。

图7.6所示为沧州大化（600230）的日K线图，在这里可以看到5日、10日和30日均线。

图7.6沧州大化（600230）的日K线图及不同的均线

鼠标指向不同的均线，就会显示相应的提示信号，既可以看到均线的名称，还可以看到具体的平均价格。

移动平均线按时间长短可分3类，分别是短期移动平均线、中期移动平均线和长期移动平均线。

◆短期移动平均线，一般都是以5天（周线）或10（半月线）天为计算时间，可作为短线买卖的依据。

◆中期移动平均线，一般都是以20天（月线）、30天或60天（季线）为计算时间，其中30日移动平均线使用频率最高。

◆长期移动平均线，一般都是以120天（半年）、150天、200天或250天（年线）为计算时间，其中120日移动平均线和250日移动平均线使用较多。

（二）利用单根均线选股的技巧

对于单根均线的研判方法，最为经典的是美国技术分析专家葛兰碧提出来的均线买卖八法则。下面来看一下均线买入四法则。

第一买入法则是：均线从下降状态开始走平，同时股价从平均线下方突破平均线时，为买进信号，如图7.7所示。A处那根阳线就是一个不错的买点。

图7.7东风汽车（6000的日K线图

提醒：采用的均线一般为5天、10天、20天、30天、60天等，天数越多，划出的曲线越平滑；天数越少，划出的曲线越陡。这里用的是20E均线。

第二买入法则是：股价下穿均线，而均线仍在上行，不久股价又回到均线之上时，为买进信号，如图7.8所示。A处那根阳线就是一个不错的买点。

图7.8民生银行（600016）的日K线图

第三买入法则是：股价原在均线之上，现股价突然下跌，但未跌破均线又上升时，为买进信号，如图7.9所示。A处那3根阳线都是不错的买点。

图7.9日照港（600017）的日K线图

第四买入法则是：股价原在均线之下，现股价突然暴跌，从而远离均线，物极必反，是买进时机，如图7.10所示。

图7.10中国联通（600050）的日K线图

提醒：不提倡这种操作方法，尽管这种方法对于短线高手来说是一种不错的选择。因为这是逆势操作，操作不当很容易被牢，特别是在下跌初期。

在A处如果买进，相信你不可能获利；在B处买进，相信你一定会被牢；在C处买进，如果短线高手可能有一点小收益；在D处买进，如果能拿几天就会有收益。总之，收益与风险不成比例，所以这里不操作是最好的策略。

（三）利用均线多头排列选股的技巧

均线可以反映真实的股价变动趋势，即通常所说的上升趋势、下降趋势。借助各种移动平均线的排列关系，可以预测股票的中长期趋势，同时再灵活应用K线技术，就可以实现低买高卖，从而获得较高的收益。

均线出现多头排列，就表明股价处于上升趋势中。多头排列由3根移动平均线组成，最上面一根是短期均线，中间一根是中期均线，最下面一根是长期均线，并且3根均线呈向上圆弧状。均线多头排列的图形如图7.11所示。

图7.11均线多头排列

一般来说，在上涨初期，当均线出现多头排列后，表明市场做多力量较强，往往会有一段升势。均线呈多头排列时，若出现一些形态不好的K线图，也不要慌张，否則就会被主力洗盘出局，让煮熟的鸭子飞了，就会后悔不已。总之，在多头排列的初期和中期，可以积极做多，在其后期就应该谨慎。

图7.12所示为北京城建（600026）的日K线图。股价经过一段时间的上涨，在A处先出现一根大阳线，然后第二天出现一根小阴线，第三天出现一根长十字线，是个见顶的信号，第四天又现一根大阴线，小王认为行情完了，股价要大幅下跌了，这里要清仓了，你认为对吗？为什么？

图7.12北京城建（600026）的日K线图

在A处，K线形态是相当差，但分析行情要坚持“以大统小”的策略，即看图时先要从能真实反映K线运行趋势的均线排列来分析。在这里均线是明显的多头排列，并且股价受到10日均线支撑，但考虑到K线形态恶化，并且股价离30日均线还较远，投资者可以适量减仓，但不能清仓走人，因为这里还是明显的上升趋势。其后走势如图7.13所示。

图7.13北京城建其后走势

在这时可以看到，大阴线后的第一天是一根十字星，市场没有方向；第二天又是根小阳线，受到10日均线压制；第三天又是一根小阳线，站上了10日均线，但均造成了5日均线与10日均线的交叉；第四天又是一根小阳线，注意这几天股价的重心在不断上移；第五天是一根带有上影线的中阳线，即股价向上试探前期高点压力；第六天又是一根牛阳线，并且突破前期高点，所以在这里可以明白主力前期是在诱空，投资者可以逢低加仓跟进，这样就会有不错的收益。

（四）利用均线粘合或交叉向上发散选股的技巧

首次粘合向上发散形可以出现在下跌后横盘末期，也可以出现在上涨后横盘末期，几根粘合在一起的均线同时以喷射状向上发散。首次粘合向上发散形的图形如图7.14所示。

在首次粘合向上发散形中，粘合时间越长，则向上发散的力度越大。还要注意在向上发散时，要有成交量的支持，否则均线系统刚发散又会重新粘合，股价上升也是昙花一现。其次，在粘合向上发散初期买进风险较小，越到后面风险越大，还有一点要注意，当均线发散时，距离越大，则回调风险越大。如5日均线与30日均线距离大，一般都会回调。

再次粘合向上发散形，即第二次粘合向上发散形，少数情况下也有第三次、第四次，它们的技术特征是相同的。再次粘合向上发散形的图形如图7.15所示。首次粘合向上发散形的出现，说明第一次向上发散是过去积弱太久或主力做盘故意打压，经过调整后，多方又发动一次进攻，即再次发散，这时是投资者买入的机会，买入后成功的机会将很大。

图7.14首次粘合向上发散形

图7.15再次粘合向上发散形

首次交叉向上发散形常常出现在下跌后期，短期、中期和长期均线从下发散状逐渐收敛后再向上发散。首次交又向上发散形的图形如图7.16所示。

在首次交叉向上发散形中，向上发散的角度越大，后市上涨的潜力就越大。还要注意在向上发散时，要有成交量的支持，否则均线系统刚发散又会重新交又或粘合，股价上升也是昙花一现。其次，在交叉向上发散初期买进风险较小，越到后面风险越大。还有一点要注意，当均线发散时，距离越大，则回调风险越大，如5日均线与30日均线距离大，一般都会回调。

再次交叉向上发散形，即第二次交叉向上发散形少数情况下也有第三次、第四次它们的技术特征是相同的。再次交叉向上发散形的图形如图7.17所示。

图7.16首次交叉向上发散形

图7.17再次交叉向上发散形

首次交叉向上发散形的出现，说明第一次向上发散是过去积弱太久或主力做盘故意打压，经过调整后，多方又发动一次进攻，即再次发散，这时是投资者买入的机会，买入后成功的机会将很大。

图7.18所示的是山东黄金（600547）2006年11月2日至2007年5月26日的日K线图及不同的移动平均线。

图7.18山东黄金（600547）的日K线图及不同的移动平均线

首次粘合向上发散形和再次粘合向上发散形都属于多头排列，无论第一次发散还是再次发散，发散初期都是买进的好时机，投资者要敢于买进，并持股待涨。图7.19所示的是邯郸钢铁（60000）2008年8月18日至2009年6月19日的日K线图及不同的移动平均线。

图7.19邯郸钢铁（60001的日K线图及不同的移动平均线

首次交叉向上发散形时，激进型投资者可以适量买入，观察几日，见几根均线仍保持向上发散状，就可以积极做多。再次交叉向上发散形是对均线首次发散的一次确认，这是比较安全的买点，风险相对较小，稳健型投资者一般会在这里开始做多。

（五）利用上山爬坡形和逐浪上升形选股的技巧

上山爬坡形一般出现在涨势中，短期、中期和长期均线基本上沿着一定的坡度往上移动。上山爬坡形的图形如图7.20所示。

均线形态出现上山爬坡形，表明股价将有一段持续的升势。一般说来，具有这种走势的个股上升潜力很多，多年来，股市中的大牛股从底部走向顶峰就是以这种形式出现的。所以投资者见到此图形，要坚持做多，一路持有，直到这种均线形态有了改变。

逐浪上升形一般出现在涨势中，短期和中期均线上移时多次出现交叉现象，但长期均线以斜线状托着短期和中期均线往上攀升，一浪一浪往上走，浪形非常清楚。逐浪上升形的图形如图7.21所示。

图7.20上山爬坡形

图7.21逐浪上升形

均线形态出现逐浪上升形，表明股价整体上呈上升趋势，并往往按进二退一的方式前进，空方只能小施拳脚，即股价小幅回落，并无多大打击股价的能力，多方始终占据着主动地位。从技术上讲，逐浪上升形是买入信号，买进后要拿到股票，这种股票涨幡一般不会太小，直到这种均线形态有了改变。

图7.22所示的是山东黄金（600547）2006年12月28日至2007年7月13日的日K线图及不同的移动平均线。

山东黄金在上升时，均线出现了多次逐浪上升形形态，表明该股上升潜力很大投资者买进后一直持有，就会利丰厚。

图7.22山东黄金（600547）的日K线图及不同的移动平均线

图7.23所示的是四川长虹（600839）2006年9月15日至2007年5月16日的日K线图及不同的移动平均线。

图7.23四川长虹（600839）的日K线图及不同的移动平均线

四川长虹在上升过程中，不紧不慢，始终是上山爬坡形形态，直到最后出现加速上升形。在上山爬坡形过程中买进并持有，直到加速上升形后期再卖出股票，则会获利丰厚。