周五早盘，大金融并没有继续高举高打，东方财富高位震荡，华鑫股份炸板回封，其他表现一般那么资金将再次回流科技/特斯拉板块，由华为HMS新题材承接较多，北信源、中科创达、四维图新、常山北明等中军涨停奠定板块做多基础，尾盘秀强股份跳水，但低价的奥特佳继续顶上。

大盘站稳3000点，金融板块震荡作上涨中继的话是好事，更利于后市的突破。后市谨防高位股回调，要快速新老切换，强弱切换。

市场当前连板梯队如下：

6连板：乾照光电（氮化镓）、海陆重工（氮化镓）

5连板：国农科技（网络游戏，华为合作）

4连板：奥特佳（特斯拉）

3连板：湘电股份（国资改革）、湘潭电化（磷酸铁锂龙头）、天晟新材（特斯拉）、和胜股份（新能源汽车）、常铝股份（特斯拉）、新力金融（金融龙头）、指南针（次新互联金融）

华为HMS+华为新机受益链

一，什么是华为HMS？

HMS全称为HuaweiMobileServices，是华为云服务的合集，包含华为账号、应用内支付、华为推送服务、华为云盘服务、华为广告服务、消息服务、付费下载服务、快应用等服务。

同时，HMS服务也是华为自主移动生态体系最后一块拼图。

二，华为HMS+新机消息面：

①2019年9月，华为手机所使用的GMS（谷歌移动服务）服务遭到谷歌禁运，此后华为手机海外销售受到较大影响。为了应对GMS缺失带来的困局，华为推出了HMS（华为移动服务）进行对冲。

②2020年1月16日，华为官方微信公众号正式面向全球发布HMSCore4.0。有望助力华为补齐GMS缺失的短板，赢回海外用户。业内认为，HMS生态一旦成熟，将为鸿蒙系统的推出提供了条件。

③据媒体报道，2月24日的欧洲全场景5G发布会上，华为将正式推出使用自家HMS服务的5G手机，这是第一款使用非谷歌GMS服务的海外安卓手机。

④谷歌GMS作为安卓生态最核心商业载体，其谷歌商店2018年营收就达到248亿美元，苹果商店收入更达466亿美元，随着华为HMS全球大力推广，对比华为商店预计10倍以上的空间。

三，华为HMS股池：

涨停：

云空间服务，常山北明，涨停，核心中军，子公司北明软件与华为鸿蒙合作。

安全检测服务：北信源，涨停，与华为子公司鼎桥通信共同推动安全移动应用生态和发展。

快应用服务：彩讯股份，涨停，华为智能计算唯一的安全邮件系统合作伙伴。

视频服务：网达软件，涨停

钱包服务：科蓝软件，涨停，华为钱包基于eD生态开展合作

在线阅读：掌阅科技，涨停，在线阅读行业龙头。

核心操作系统：中科创达

地图服务：四维图新，涨停，机构大买1.77亿，华为将采购四维高精度地图数据产品。

华为技术和终端的核心供应商：光弘科技，涨停，机构大买1.49亿，包括智能终端产品和网络设备等，包括智能手机、笔记本&平板、智能家居、光纤路由器、AR路由器等。

其他涨停标的：国农科技（国科互娱+机构）、梦网集体（富信）、万兴科技（亿图软件+机构）、国联股份（国联云+机构）

未涨停：

云空间服务：拓维信息，华为同舟共济合作伙伴，构建同一的云生态体系。

游戏服务：迅游科技，参与耀星计划,在华为ROM中已植入迅游科技移动端加速模块。

定位服务：超图软件，公司是华为GS基础软件主要合作商。超图SuperMap与华为高斯数据库,泰山服务器相互兼容认证。

基础框架和系统：诚迈科技

四，华为新机受益产业链：

2020年将迎来5G换机潮，华为核心产业链正迎来历史性发展机遇，下列标的选自新时代证券研报：

PCB厂商：鹏鼎控股、深南电路、沪电股份、生益科技；

全球面板巨头：京东方A；

精密制造龙头：立讯精密；

电感龙头：顺络电子；

微麦克风龙头：歌尔股份；

代工厂商：光弘科技；

芯片供应商：圣邦股份、卓胜微、韦尔股份、汇顶科技、闻泰科技、兆易创新等。

五，市场盘面走势：

盘面涨停板较多，所以罗老师再为大家罗列了2个参与方向：

①市场辨识度较高，人气高的，有连板基础的身位票：

连板：国农科技5板、网达软件（一字板）+彩讯股份（T字板，出减持）。

中军例如：常山北明，诚迈科技。

②趋势较好+机构买入+研报推荐，以及低位刚启动的中军：

常山北明，中军+龙头，先于盘面启动。

光弘科技，周五机构大买1.49亿；华为核心供应商，新品唯一代工商，放量突破历史新高。

卓易信息，周五机构大买4223万，科创板，为华为云计算设备厂商提供BIOS、BMC固件。

华为概念作为盘面上经久不衰的题材，此次华为发布新机，也将为华为产业链的受益标的再带上一个台阶。

金融

消息面：

①2月14日晚间，证监会发布再融资新规，直接利好券商。

②近期市场，成交量+两融双双破万亿，利好券商。

③收盘后央行公告：1月新增社会融资规模50700亿元，预期为42000亿元，前值为21030亿元。1月新增人民币贷款33400亿元，前值11400亿元，预期30000亿元。

盘面：

东方财富（中军），国内最大的互联网券商

①公司深耕互联网财经资讯场景，积累PC端约1000万DAU和移动端约4000万MAU流量。互联网公司最大价值在于通过场景价值形成用户时间粘性，而公司占据了国内高端金融人群时间，若充分挖掘流量需求，拥有巨大金融业务空间。

②同时也受益于此次疫情，互联网金融龙头东方财富证券凭借低费率和线上流量优势，股票、两融市占率快速提升。

国盛计算机团队给予2020年目标市值为1670亿元，买入评级。

一字龙头，新力金融（一字，低价，小盘）

身位：指南针（叠加次新、牡丹江锁仓了1.1亿）

其他涨停：华鑫股份（2板）、同花顺（2板）、中嘉博创、汇金股份、科蓝软件、京天利、华升股份

两市交易量破万亿，继续关注正统中军的低吸，小盘票的换手板和首板机会。

其他板块

一，特斯拉+锂电池

消息面

财联社22日最新消息：接近特斯拉的相关人士告诉记者：“自主研发的新电池是干电池技术+超级电容组合，具体成分预计会在四月的特斯拉电池会议上进行说明。”标的：思源电气、法拉电子、江海股份

特斯拉上海工厂可能扩张产能，特斯拉防疫联络员、临港新片区管委会高新产业和科技创新处主任科员孙筱和称，预计超级工厂将实现每月12000辆左右的产能。孙筱和还表示，“这个数字还会逐渐上升，今年的产量一定是一个上扬的趋势。

特斯拉超级工厂二期列入上海市重大预备项目

11部委联合印发《智能汽车创新发展战略》，2025年要形成中国标准体系

周五尾盘板块龙头秀强股东的高位跳水，要注意下亏钱效应是否扩散

奥特佳，4板，低价。

常铝股份+天晟新材+和胜股份，3板。

首板：横店东磁、长盈精密、天汽模、鼎胜新材、澳洋顺昌、诺力股份

石大胜华，机构买入1.96亿

磷酸铁锂电池电解液使用量高，在1500-1600t/GWh，其中碳酸二甲酯(DMC)DMC占比约40%，相当于550t/GWh。而石大胜华是全球最大的锂电池碳酸酯溶剂供应商，具备全部五种溶剂及6F产能，目前国内电池级DMC产能10万吨/年,公司产能为7.5万吨/年。

公司国内客户包括天赐材料、江苏国泰、海外日本三菱、韩国Enchem、日本中央硝子等，其中溶剂在宁德时代中占比超过50%,在LG电池中超过80%，有望受益于全球电动车爆发趋势。要注意的是，有个公告利空：公司碳酸酯系列产品装置降量30%-50%生产负荷，生物燃料装置停工

二，量子通信

消息面：白宫发布战略构想：美国曾首创计算机网络，现要开辟量子网。倒逼国内量子通信技术快速发展。

股池：

三力士（一字最正宗）、浙江东方（T子）、宝胜股份、科华恒盛。

三，氮化镓

氮化镓：预期2023年GaN电源市场将达到4.2亿美元。

6板队列：海陆重工（一字放量）、乾兆光电（一字）（收关注函，要求说明开展再融资必要性及合理性）

首板：南大光电

独立个股

锦浪科技，周五机构买入2117万

①公司是分布式光伏发电系统核心设备组串式逆变器的全球领先企业。分布式发电比例持续扩大，组串式逆变器份额不断上升，小型组串化带来高溢价，布局全球化带来高盈利，18年单瓦售价0.37元/W，平均毛利率34%，均远高于同行对手。

②公司产品遍及全球100多个国家和地区，海外占比67%。前十大客户占比仅44%，前5大客户包含美国、中国最大住宅系统安装商（SUNRUN、正泰），客户来源面广质优，C端价值属性凸显。公司现金管理出色，财务结构稳健，稳定ROE维持在40%，远超同业。

③根据去年的国内户用出货数据，公司的户用分布式市场占有率已经达到了30%以上。公司在整个全球市占率应该在4~5个点左右（所有产品），尚有较大的空间。

④逆变器行业国内主要有华为（主要针对地面大型电站）、阳光电源、锦浪科技（主要应用在以户用和工商业屋顶）等，海外主要有SMA、Fronius等。阳光电源更偏向集中式逆变器，华为的组串式逆变器主要应用在大型地面电站，我们的组串式逆变器主要应用在以户用和工商业屋顶上，所以我们整个公司的定位、聚焦点都有所不同。

⑤东吴研究所给予93.9元的目标价。

湘电股份，3板，机构买入2552万

①公司发布非公开发行股票预案，兴湘集团将是本次非公开发行的唯一对象，预计募集资金将达10亿元。兴湘集团是湖南省省属唯一国有资本运营平台。

②此前，湘电股份的装备制造业面临转型升级压力，出现债务结构问题，此次引入国有资本将发挥国资平台整合资源的优势，实现实业与资本的融合对接；此外公司挂牌转让控股子公司长沙水泵，若能顺利转让湘电风能股权，湘电股份将加快聚焦电机、电控和军工主业板块，优化资源配置。

关键词：引入国资，出售部分累赘业务，增强内生动力。

圣达生物，维生素涨价预期时间较长

①中国是全球主要维生素供应国，同时国内近6成维生素出口国外；疫情因素扰动全球维生素市场供需。而公司生物素的市场占有率连续多年位居全球第一。

②2019年国内海嘉诺、浙江医药生物素停产，科兴搬迁几无供应，加上海外备货推动价格上涨，行业出现缺口的背景下，2%生物素从2019年10月60元/公斤上涨至目前170元/公斤，涨幅达180%。节后受疫情因素影响，生物素企业复工推迟，同时，生物素原料硫代乙酸钾最大供应商是一家湖北企业，短期看无法生产供应，导致生物素企业原料出现紧张，目前以库存消耗为主。

③近期维生素价格暴涨，中国饲料行业信息网数据显示，节后欧洲VE报价6.5至8欧元/公斤，贸易商出口报价涨至7至8美元/公斤，较节前上涨30%。

④近期有会议调研，供给端竞争对手浙江医药、海嘉诺、泰格医药、杭州科兴产能将持续受限，需求端较为刚性，且涨价对下游客户影响不大，叠加渠道几乎没什么库存，预计产品价格仍将上涨且能持续较长时间。

次新股及科创板

斯达半导，国内IGBT龙头。

2018年，在IGBT模块领域，全球排名第8，市占率2.2%，是中国唯一进入前十的公司；IPO募集资金投向新能源汽车IGBT及扩产IPM模块项目，在行业快速增长及存量市场国产替代的背景下，公司具有较好的增长动力。国金证券目标价给到90元。

公牛集团，民用电工龙头，机构包场，走趋势概率较大。

2018年公司在转换器及墙壁开关插座业务天猫市场销售额占有率分别为66.4%、26.1%，而新兴业务LED照明及数码配件仍处于放量阶段，2016-2018年收入CAGR+169%/+488%。可比公司2020年平均PE为24x，预计公司2019-2021年收入及净利润增速CAGR分别为14.1%、23.0%。

总结优势：财务好，知名度高。