一、散户必看！一文教你如何止损！

一直以来，如何止损对于很多投资者来说，都是极为困难的一件事情。什么原因呢？老牛结合自己以往的经验，以及跟很多投资者交流发现，总结了3点原因：

【1】担心一卖就涨，从而感到后悔；

【2】犯了错误，不肯承认。心里早已给这只股票判了死刑，却担心割肉之后亏损出局对自己不利；

【3】心存幻想，以过于主观的态度赋予个股向上的走势，而不结合客观实际。

这3个问题几乎存在于每个散户心中，大家可以结合自己的情况反思一下如何止损，看看自己有哪些问题。

对于第1个问题，老牛认为，你应该在买入这只个股之前考虑清楚3个如何止损问题：

①我为什么要买它？即买入逻辑，是因为技术形态好，还是基本面好，再或者是消息刺激？

②我对它后期的走势预期是怎样的？

③如果高于预期，我该如何处理，低于预期，我该怎么办？

举个例子，如果你打算买入兔宝宝，那么你需要思考，我为何看好它，是由于它的基本面好？还是技术形态好？或者其他原因，你都有考虑清楚如何止损。

在考虑清楚买入逻辑之后，要结合他的基本面和技术面想清楚，它后期的走势大概是怎样的？如果我对它3个交易日内的预期是强于大盘，涨幅达到5%，那么一旦目标实现，就应该止盈。不管后面涨多少，都与我无关，因为这是我能力范围内的盈利。

而一旦同期大盘表现较差，个股也受此影响出现大跌，跌幅超过4%，没有达到你的预期，这时候你有两种选择如何止损：①严格止损；②适时补仓，补仓的逻辑是建立在这只个股仍有上涨动力的预期上。老牛一般把短线的止损线设为4%，中长线设为8%，大家可以结合自己的实际情况适当参考如何止损。

对于第2个问题，每个人在交易的过程中，难免犯错，即便是投资大师巴菲特，也面临着同样的问题。如何面对自己犯的错误呢，如何止损呢？那就是勇于承认错误。举个例子如何止损，如果你买入某只个股，是看到它业绩较好，但实际上，这只个股的业绩在同行业中只算下游水平，所以股价表现并未达到你的预期，这时候你应该及时发现问题，勇于承认错误，并且立即出局。

对于第3个问题，这是每个投资人的心魔。很多人都有这样的问题，要基于客观事实判断自己手中的个股，而不是自己的主观想法。你认为它会涨，我认为它会跌。没有任何意义，你要有判断依据，而这个依据就来源于客观事实。如何止损举个例子，比如你看某只个股的日K线图，处于很明显的下降通道，或者你看个股基本面业绩出现大幅下滑，因此你认为它继续下跌的概率很大。上述就是你通过客观依据形成的判断，这样的判断才是有效的。

老牛之所以每个周六写一篇干货文章，目的就是为了让大家真正掌握方法如何止损，而不是每天一个代码一个代码的留言提问。因为就算老牛给了个股的建议，你不知道根本原因，以后还会犯同样的错误、反复问同样的问题，这样循环下去，股友们其实并没有真正有收获。

二、股票如何止损？

通常而言，止损是指股民在买入股票后因判断和选择失误而发生亏损的情况下如何止损，为避免造成更大的亏损，及时卖出手中所持有的股票。止损的主要目的是为了防止损失的进一步扩大，并将资金保存下来，以便下次重新介入，弥补所造成的损失。

众所周知，股市中的一次意外失手，如不及时止损，有可能带来更大的损失。然而如何止损，有一种观点认为，没有必要止损，投资者高价买入，低价卖出，赔本的买卖坚决不做。毕竟不知道后市究竟是涨还是跌，何必急于止损?只要坚守，相信总有一天会有解套的时候。

　　止损还是坚守?这两种不同的观点代表着两种截然不同的投资理念，也决定了在操作过程中所采取不同的应对措施。两种观点都具有一定的道理，但又都有失偏颇。一味地割肉肯定不可取，但死守有时往往越守损失越大。笔者认为，正确的做法应该是根据不同的情况，采取不同的对策。

　　首先如何止损，从基本面和政策面上看利空因素的多寡，是否存在系统性风险?如果经济大环境没有出现大的利空，也没有政策面上的不利因素，那么就不存在系统性风险，这种情况下则不用急于割肉出局;如果基本面因素和政策面因素不稳定，而且利空频发，那么就应考虑尽快抛出手中所持有的个股，以防止风险的加大而造成重大损失。

　　其次如何止损，分析个股的基本面是否稳定，生产经营者是否受到大环境的不利影响，是否出现业绩大幅下滑或者重组不成功等问题。有时市场的基本面并没有出现问题，但是个股自身的基本面却出现问题，这种情况下应该及时止损出局，不要抱侥幸心理。

　　第三如何止损，分析投资者的买入行为是从中长期投资角度考虑，还是以短期投机为目的。如果买入是因为个股的成长性较好，未来业绩有较好保障，且从中长期投资者的角度而介入，那么投资者可不在乎一时的下跌，没有必要割肉而止损出局;如果投资者介入的动机是乘机逢低吸纳，那么则要提防短线变中线，中线变长线而被套牢。当无法准确判断时，就应该及时止损出局，以避免更大损失。

　　第四如何止损，分析个股的主力资金处于何种动态，观察其是在出货还是洗筹。如果发现主力以出货为主，那么就应该坚决止损出局;如果主力机构仅仅是在洗筹，那么就不能作止损处理。

　　第五如何止损，分析个股处于何种通道，如果处于下降通道，就有必要止损;如果处于上升通道，就不适宜做止损。波浪理论认为，一个完整的上升浪是由五浪组成，其中1、3、5浪为上升浪，而2、4浪为调整浪。因此，上升过程中的股价下跌，只是短暂调整，止损操作往往会将筹码抛在相对的低位。

　　最后如何止损，对于处在高位的个股而言，一般应该止损。而对于个别在高位下跌的股票，但并未放量的个股而言，则不应急于止损。市场上有一种说法，庄家出货不可能一次出完，往往要在多次反复中才能完成。因此，虽然一时被套，但还可持筹耐心地等待庄家下一次拉起时，再解套出局。

　　由于证券市场的不可预测性，股价的波动往往出乎大多投资者的意料。因此，在作出止损操作后，可能出现错误的情况。笔者认为如何止损，股民应理性应对止损的对与错。止损是寻找获利机会的成本，是交易获利所必须付出的代价，而这种代价只有大小之分，而无对错之分。