流通市值选股公式是什么?-丰度财经

　　我们一般在选购一支股票的时候经常会对这一支股票进行估值，但是我们知道估值一只股票也是有公式的，最近有很多人在问小编关于流通市值选股公式是什么?不要着急，下面小编就给大家介绍一下。

　　流通市值选股公式是什么?

　　股票估值公式能更好的帮助股民确定股票的价格, 现整理一下股票估值公式如下：

　　1，年认同价:=MA(CLOSE,240); 毛利润率:=FINANCE(21)FINANCE(20); 成长价值:年认同价*(1+毛利润率),COLORYELLOW,LINETHICK1; 收益价值:年认同价+FINANCE(33),COLORRED,LINETHICK1; A:=(3*CLOSE+LOW+OPEN+HIGH)6; X:=(20*A+19*REF(A,1)+18*REF(A,2)+17*REF(A,3)+16*REF(A,4)+15*REF(A,5)+ 14*REF(A,6)+13*REF(A,7)+12*REF(A,8)+11*REF(A,9)+10*REF(A,10)+9*REF(A,11)+8*REF(A,12) +7*REF(A,13)+6*REF(A,14)+5*REF(A,15)+4*REF(A,16)+3*REF(A,17)+2*REF(A,18)+ REF(A,20))210; 回调认同:EMA(X,13),COLORFF00FF; STICKLINE(CLOSE=OPEN,OPEN,CLOSE,8,1),COLORRED; STICKLINE(OPENCLOSE,CLOSE,OPEN,8,0 ),COLORGREEN; STICKLINE(CLOSE=OPEN,CLOSE,HIGH,0.5 ,0 ),COLORRED; STICKLINE(CLOSE=OPEN,OPEN,LOW,0.5 ,0),COLORRED; STICKLINE(OPENCLOSE,CLOSE,LOW,0.5 ,0 ),COLORGREEN; STICKLINE(OPENCLOSE,OPEN,HIGH,0.5 ,0 ),COLORGREEN; AA:=CLOSEREF(CLOSE,1)=1.09; STICKLINE(AA,OPEN,CLOSE,8,0),COLORYELLOW; STICKLINE(AA,LOW,HIGH,0.5 ,0 ),COLORYELLOW;

　　2，价值=当前(普通)收益×(8.5+预期年增长率×2)

　　公式解读

　　1、公式中预期年增长率应去除百分比，比如说，预期年增长率为10%时，则代入公式的数字应为10，而不是10%。

　　2、公式中的8.5，是假设增长率为0时的市盈率倍数

　　3、公式“这个增长数应该是对下一个7至10年的预测”的设定原因在于，一个企业由发展到壮大的最佳成长期大约就是7至10年。所以巴菲特说，如果不想拥有这家企业十年，就不要持有这有股票十分钟。

　　4、为什么增长率要乘2并与8.5相加，坦白地说，我也搞不明白，在这点上只能信任格雷厄姆没有忽悠我们。但就实用性而言，至少在我的多次使用中，未出现过什么较大的偏差。

　　5、增长率为何选择为15%?巴菲特标准：1991年，巴菲特在致股东的信里写道：“查理和我一起对盈利作出了设定，以15%作为每年公司实质价值增长的目标”，巴菲特选择企业的标准中就有一条，年均复合增长率在15%以上。

　　我用投资原理综合了多个数据，反复推算出来也得出这个结论，与很多人简单思维的结果一致，说明一个规律，好公司的长期增长率，基本上是差不多的。

　　6、只有作出定性研究，量化的指标才有意义。格雷厄姆在《聪明的投资者》指出：“只有在得到对企业的定性调查结果的支持的前提下，量化的指标才是有用的。”

　　格雷厄姆在《聪明的投资者》中曾提供过一个简单的公式用于成长股的评价。这个公式得到的价值数据相当接近于那些用更精密的数学方法计算出的结果。

　股票估值的基本指标是什么?

　　1.市盈率(PE)

　　定义：市盈率=每股股价/年度每股盈余(EPS)

　　内涵：反映了我们愿意为获取一元钱净利润付出多少代价。

　　静态市盈率：EPS按照上年度公布数据。最具参考意义

　　动态市盈率：预估公司下一年度净利润。市场平均预估，跟踪分析师预估得到预估平均值和中值。通常会用半年报收益乘以2，或者一季报收益乘以4，或者三季报收益除以三乘以四。

　　滚动市盈率(TTM市盈率)：取用最近四个季度财报的净利润。

　　应用前提：流动性高能够以市价成交，盈利稳定不会太大波动。(周期行业、没落行业、成长公司和亏损公司不适用。)

　　检查清单：

1低市盈率陷阱：进入下行周期的没落行业。如券商股的周期性行业，应该在高市盈率时候买，低市盈率时候卖。周期性行业：钢铁煤炭、证券、航空、航运。

　　(市盈率是对股票，站在时间角度比较标准)。

2.估算市值：在利用市盈率比较股票的时候要注意要在同一个行业。

　　2.市净率(PB)

　　定义：市净率=每股股价/每股净资产

　　净资产=资产-负债

　　应用前提：资产价值越稳定，市净率有效性越高。白酒会随着时间增值，英特尔芯片会迅速贬值。

　　老外叫市账率，这个名字比市盈率更为贴切，因为这个指标里的净资产是指的会计记录的账面价值，并非实际价值。比如固定资产中的房地产，按照会计规则需要每年折旧，冲减当期利润，而实际情况是房价大幅升值，不仅不应冲减利润，还应增加利润。

　　巴菲特忠告要看实际市净率而不是报表结果展示的市净率。

　　F10是不靠谱的。

　　3.净资产收益率ROE

　　3.1定义：净资产收益率ROE=净利润/净资产，是企业所有经营指标中最重要的一个。

　　3.2这里常见的还有一个扣非净资产收益率，它指的是将净利润中意外取得的收入去掉，比如今年商业企业卖了栋楼，显然不是主业收入。

　　3.3芒格说过：从长期看来，一只股票的回报率与企业发展息息相关，如果一家企业40年来的盈利一直是资本的6%(即ROE6%),那40年后你的年化收益率不会和6%有什么区别，即使当初你买的是便宜货。如果企业在20-30年盈利都是资本18%，即使当时出价高，其回报依然会让你满意。

　　3.4ROE和PB的应用检查清单：

　　(1)虽然很多小股票可以依靠短期里的融资实现快速增长，但自身ROE实际上一直较低，这种成长股如果无法提升自身ROE,迟早会被证伪。

　　(2)很少有公司能够长期维持20-30%以上的ROE，能几十年保持这种ROE的无一不是大牛股，像巴菲特钟爱的喜诗糖果、可口可乐。长期稳定高ROE并不容易，哪怕是可口可乐也经历过一段低谷期。能挑选出这种股票，需要有较强的个股能力圈。

　　(3)靠无形资产经营的企业，如律所、广告公司、互联网公司其市净率没有多少参考价值。

　　(4)负债大增或亏损会干扰到该指数。

　　(5) 宽基指数的roe不会太高，A股港股大多可以保持平均10-15%的ROE(所以如果不配合估值低买高卖，我们很难长期超过这个收益)。不过好处是指数可以通过新陈代谢保持自身ROE的长期稳定，这点是任何个股都不具备的。

　　4.股息率

　　4.1股息率=年度现金派息额/公司总市值

　　分红率=年度派息额/公司总利润

　　股息率户随股价波动

　　4.2类似低市盈率陷阱：出现“高股息陷阱”。如果看一下05-07年的高分红股，钢铁行业占据了非常大的比例。但是如果只看高股息率，而无法保证这种高股息能够持续，那随后也会遭受损失。

　　5.盈利收益率

　　在格雷厄姆的晚年，他一直在思考，如何快速有效地给股票估值。他使用了一个指标，叫作盈利收益率。

　　5.1定义：盈利收益率=股票盈利/股票市值。

　　例如一个股票的每股盈利为1元，当前股价为8元，那这个股票的盈利收益率就是1/8，也就是12.5%。

　　5.2表达方式的改变：盈利收益率是市盈率的倒数。市盈率是市价除以盈利，而盈利收益率是盈利除以市价。

　　盈利收益率这种表达方式，让我们可以方便地将指数基金与债券利率、其他指数基金的盈利收益率、房地产的租售比、银行理财的年收益率等等横向比较，从而选出最值得投资的一类。

　　简单说，盈利收益率就是让我们把股票看作一种特殊的债券，盈利收益率就是这只债券的利率

　　6.PEG

　　定义：PE/盈利增长率。对盈利稳定、成长性较高的指数，可以辅助参考彼得林奇的PEG指标。

　　至少PEG要小于1才考虑要不要投资。像创业板最近几年年均盈利增长率大约在25%，估值在55，PEG大于2，就比较高，不如养老指数的性价比好。

　　使用前提：PEG指标的前提是盈利、盈利增长率这两个指标都比较稳定、周期性较小，否则不能使用PEG指标。

　　关于小编给大家介绍的股票估值的基本公式是什么呢的相关内容你们都了解了吗?我们知道熟悉股票的估值公式对于我们炒股有很重要的意义。关于股市的更多知识，小编后续会陆续为大家带来，请大家持续关注股票投资。

流通市值选股公式是什么?

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