新能源的抱团老师又回来了。其中，宁德时代+先导智能两个票贡献点数41点，创业板指涨了83点。也就是说，创业板这个新高，一半的涨幅都是这两货拉的。。

创业板新高的同时，好久没见的单日翻倍新股又出现了。

N法本日内翻倍，虽然最后回落到了47%，但也是首日无涨跌幅次新炒作久违的行情了。另外两个科创新股，N派能、N三旺也都摸了临停。

前天复盘中提到一个近期新股投机的情绪锚：注册制新股指数。

新股投机被连续压制了近两个月，注册制新股指数前天在破位边缘。当时说到，这可以当作一个真·冰点的观察指标。如果出现破位，尤其是加速的破位，可能就是次新投机炒作的一个真正的节点了。

昨天，这个指数来了个跳空破位。隔日，炒新出了个像样的日内行情。

除了这个指标以外，今天创业板和科创板上市的几个新股，有个特点，在冰点的情绪下，开盘基本没有了新股溢价。

质地一般般的开在了合理、甚至比较低的位置，比如N三旺，正常情况下再差的，作为上市首日新股都往往会被怜悯式地顶到30-40亿，今天它是开在了20多亿。

同时，有稀缺性，有故事可讲的品种，题材和情绪溢价没有被太过度地透支。比如今天的N派能。（不完全，因为还是有新能源属性加持）

炒新的情绪周期往往就体现在市场对于新股估值溢价的轮回上：

爱美客开在低估的位置，被爆炒 —— 九号公司超级溢价 —— 中控技术一步到位，溢价有限 —— 质地不错的恒玄科技开得不低，一路被锤，一般的票上市后全是大阴线下来 —— 最后，顶竞价的人少了，给炒作提供了空间。

今天几个日内大收益的新股，起码是在情绪冰点处开了个头，接下来还要看看持续性：纸上大浮盈的票明天能不能顺利结账走人，甚至继续走强。叠加主流有逻辑的，市场是否愿意进一步提估值走趋势。如果有，近端新股炒作就值得更关注起来了。

其他值得说的

1）今日题材梳理

a.新能源汽车集体反包

昨天抢着按跌停，今天抢着排涨停。新能源假摔一次后又抱回来了，昨天复盘说很少抱团是像昨天那样戛然而止的，加上又出了利好：雅化集团进入特斯拉（意味着，二线锂矿也能打入高端供应链），以及宁德时代超预期扩产。抱团还是继续走，第二次大分歧才是最要注意的。

今天涨的核心，宁德时代供应链，扩产资本开支传导到设备上。宁德时代10%新高，先导智能+15%。这个方向短期可以继续留意。除了设备，调整前最强的锂钴也是留意方向。

上游：雅化集团 赣锋锂业 永兴材料格林美

中游：宁德时代 、先导智能、星云股份、海目星…

整车：长城汽车、东风科技（短线，3b）

b.白酒及消费

昨天超跌科技不太带得动市场，尾盘白酒就有些想法了。今天也是趋势大票新高+情绪小票打弹性的组合。酒鬼酒、茅台继续新高，情绪票皇台、青海春天等，更加边缘的补涨票了。一个不太好的地方在于，老白干作为强趋势核心，在新高的位置大幅冲高回落。说明情绪炒作的小酒不是特别强，抱团一线酒问题还不大。

消费票跟白酒联动，大票，金龙鱼，以及隔壁的农夫山泉都在新高，小票，泉阳泉3板、朗姿股份走第三波3板。

趋势新高：酒鬼酒、茅台

短线：青岛春天3板、皇台酒业2板

c.电力

郑州煤电反包，这个不算很超预期，大体上就是一个高位震荡做双头的区间，底下太子，长春燃气、晋控电力晋级。

龙头：郑州煤电

其他：长春燃气5b、晋控电力4b、宁波海运5天4b（有煤运）

d.军工

军工连续两天想动，每次都被砸。属于一直分歧很大，但又不断试图走强的趋势走法，如果看中证军工指数，今天是新高的，距离8月份的新高不远了。这个角度来看板块趋势还在，可能差一个一致的过程。

新高：中航重机、中航西飞、西部超导等

2）北向资金净买入64.4亿

【今日题材结构】

空间板：长春燃气5b

新能源：东风科技3b/雅化集团/格林美/雅化集团/博迁新材…

消费：朗姿股份3b/青海春天3b/皇台酒业2b/泉阳泉3b…

科技：世嘉科技2b/永鼎股份2b/智度股份2b…

电力：郑州煤电/长春燃气5b/晋控电力4b…

光伏：金晶科技/中闽能源/洛阳玻璃

军工：中航重机/甘化科工