一个基本共识：一季度GDP惨淡，为挽回经济损失，稳就业和稳增长，更加宽松的刺激政策必将出台。包括更早到来的降准，降息和减税，更快更多的基建投资，以及更天量的信贷放水。

资本市场方面：“有心栽花花不开，无心插柳柳成行”。此次新冠肺炎砸出的股市黄金坑，倒逼的充裕资金流动性，以及激发的居民炒股热情，或能真正带来一轮普涨格局的牛市

本周市场走出深V，情绪在宣泄和亢奋后趋于平复，市场会进入更理性的整固期，预计接下来A股将进入1-2周疫情演化、政策动向以及节后复工的重要观察期。

从短线和中线两个角度来看：

【中线】

从中线来看，重点关注贯穿全年的主线。

主要还是延续年前的趋势，主要包括：半导体、消费电子、新能源汽车、自主可控、云计算；

此外，本次疫情将加速医疗卫生领域改革的步伐，同时也将提升市场对于医药股的重视程度，中线可重点关注创新药方向，也是符合科技创新这条大主线方向。

中线还是关注行业龙头：

半导体：闻泰科技、韦尔股份、汇顶科技、兆易创新、三安光电、北方华创、长电科技等；

消费电子：立讯精密、鹏鼎控股、领益智造、蓝思科技、歌尔股份、欧菲光等；

新能源汽车：宁德时代、比亚迪、三花智控、均胜电子等；

自主可控：中国软件、中国长城、紫光国微等；

创新药：恒瑞医药、复星医药、海思科、泰格医药等。

【短线】

短线来看，下周的题材方面，首先看本周末的消息面变化。

2月8日0-24时，全国新增2656例新冠肺炎，其中湖北2147例。

湖北之外的新增确诊人数连续五天下降，全国和湖北新增的数量也都下降了！如果明天早上公布的新增确诊数据继续下降，那就说明拐点越来越近了，对于市场信心有极大的提振！

国务院联防联控机制召开新闻发布会，商务部表示，对疫情不那么严重的地区，要适当扩大多业态的经营范围开业。不能搞一刀切、一关了之。

世卫组织总干事周五晚也表示，全球抗新冠病毒口罩将用尽！

周一，全国大部分地区就会陆续复工，对于口罩和测温仪的需要将暴增，特别是口罩，周末讨论的热情非常高。

周末咱们看到大量的企业转产口罩的报道，对于现有的生产口罩的上市公司来说，炒作的预期会被稀释。

但对于口罩上游的原材料是确定性受益的，生产的口罩企业越多，需要的原材料越多，相关概念股包括：三友化工、东华能源、诺邦股份、江南高纤、华峰超纤等。

口罩机紧缺，A股相关概念股包括：信捷电气、田中精机、赢合科技、瀚川智能（科创板）等。

另外关注红外测温概念：大立科技、高德红外、睿创微纳（科创板）等。

在线教育还在持续发酵，统计各省在线教育平台涉及的上市公司，主要包括：

湖北、福建、山东、河南、浙江、辽宁等使用的是天喻信息的服务；

北京使用的是歌华有线的点播；

天津使用的是科大讯飞的服务；

江苏是江苏有线的点播。

云计算产业链叠加了新基建的预期，还在发酵扩散，周末券商仍然在继续吹捧！

主要是四条细分主线：

服务器：浪潮信息、紫光股份、中科曙光等；（服务器用PCB也受益，PCB三剑客：沪电股份、深南电路、生益科技）

IDC：光环新网、宝信软件、数据港、奥飞数据、鹏博士等；

光模块：中际旭创、新易盛、华工科技、天孚通信等；

SaaS：用友网络、石基信息、广联达等。

另外，随着部分地区和企业开始复工，云办公和游戏将降温，不建议再介入。

【气溶胶】

气溶胶传播成为周末热议的话题，可关注相关概念股。

可关注紫外线杀毒灯概念：

久量股份：生产人体感应紫外线灯；

泰和科技：在互动回复表示公司紫外杀菌灯主要在国内销售；

雪莱特：火神山医院已使用雪莱特公司3269台紫外杀菌灯；

石英股份：参股的北京凯德石英股份有限公司主营业务包含石英紫外线杀菌灯。

另外，还有空气净化器概念：

奥佳华：在互动平台表示，公司已决定联合钟南山团队，向火神山医院定向捐赠价值300万元的，具有杀菌作用，降低病毒传播概率的准医用级空气净化器，为打赢这场攻坚战，贡献出自己的一份力量。由于呼吸疾病传播大部分是通过气溶胶传播，空气净化器可以降低空气中的颗粒物，减少空气中的气溶胶，降低传播概率，适合医院，也同样适合家庭。

金海环境：公司官网表示，针对目前肆虐的疫情，公司研究院研发了一种新型具有杀灭病毒功能的空气净化器，具有广谱杀病毒、杀菌的作用。

【科技基建】

在一季度GDP受到疫情大幅拖累的大背景下，今年的逆周期调节将加码，特别是新基建有望加速。

叠加发展科技的决心，可关注科技基建，主要就是5G基站和半导体晶圆厂，对于稳增长、产业链拉动和提高社会生产率都有很强的意义。

基站相关的重点关注人气较高的PCB三剑客：生益科技、深南电路、沪电股份；

除了基站后面会持续加快以外，生益科技另外主要客户来自于服务器，2020年是服务器更新大年，通知最近远程办公需求带动很多服务器订单会超预期。同时最近广东省整体覆铜板厂由于停工产量都会受影响，我们判断2月底3月份CCL大概念会涨价，全年看都有很强的供需缺口，兴业证券预计2020年生益科技净利润20亿，目前对应25倍。

晶圆厂的投资，最受益的是半导体设备龙头：北方华创、中微公司。