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近几个庄股暴跌，孚日股份、英联股份等，本身在A股市场上，这些庄股暴雷，是很正常的事，但是偏偏最近暴雷的庄股都发行过可转债，这不得不引起思考了，这些公司发行可转债的最初的目的是不是就是有点偏歪了？

一、几个庄股债和庄股的回看

1、英联股份(002846)和英联转债(128079)

先看看这两个的K线图走势

从对比图看出，从去年12月13号开始，在行业不是热点、业绩不是特别突出的情况下，开起来长达3个月的庄股炒作，4月8日放量大跌前，先来连续三个涨停，后开启暴跌流程，毫无征兆，突然就连续暴跌，非常符合庄股特性，同时英联股份在长达4个月的庄股期间，涨幅高达190%，涨幅巨大。而庄股炒作期间刚好发生了可转债发行上市。

2、孚日股份和孚日转债

同样先看看这两个的K线图走势

从对比图看出，从去年12月27号开始，在行业不是热点、业绩不是特别突出的情况下，开起来长达4个月的庄股炒作，4月27日放量滞胀前，同样也是快速拉升几天，然后开始了5个跌停板。孚日股份在长达4个月的庄股期间，涨幅高达60%，涨幅也很大。同样的庄股炒作期间也出现了可转债发行上市。

二、庄股新套路新玩法

1、旧时庄股套路

以往庄股炒作，先吸筹码，然后上市公司配合或者概念配合，开始慢慢拉升股价，散户开始慢慢入场，随后快速拉升，散户拥蜂介入，一个高位滞胀，庄家出货，随便开启暴跌。这种模式在以往股票市场是非常常见的，但是后面随着监管的变严，慢慢的少了，主要原因还是目前小盘股太多，引起投机者的认识度不够，炒作不起来。现在出现的庄股债又给了庄家一个新的模式。

2、庄股新套路

新套路主要是利用可转债的人气来实现炒作。去年11月开始，可转债市场迅速回暖，打新、炒作、投机氛围渐浓。很多原先只是无风险打新的用户慢慢的开始转型可转债投资，继而又慢慢的转型可转债投机。这种熟悉的氛围，给庄家营造了一个很好的氛围。具体套路如下：

首先庄家利用打新的契机，先埋伏标的，筹码慢慢的集中后，同时庄家也配售一定比例的可转债。等待可转债发行上市后，因为可转债发行的热度，许多投资者对正股和可转债都具备了初步的熟识度；

然后庄家开始慢慢的拉升正股，可转债在股性的带领下，也跟着慢慢的网上涨，当然这期间庄家可能只需要花费拉升正股的资金就可以同时拉升可转债。在拉升期间因为可转债的总数少，该可转债很容易被投资者发现，进而投资者就去关注正股，实现正股和可转债的双熟知度，拥蜂的投机者就入场了（接盘），该期间甚至可转债的交易量都会出现超过正股交易量。

最后等到正股价拉升到一定高度后，庄家同时在市场上开始抛售股票和可转债，大规模抛售后，就是股价和债价双杀，庄家成功获利跑盘。

三、总结下新套路

庄股新玩法其实还是老路子，只是现在开始利用可转债数量少的特点，转换炒作阵地了。之前炒作股票，原因是小盘股稀少，炒作熟知度高，现在小盘股遍地，无法形成拥蜂效应。但是现在可转债的火热，给了新的思路，那就是可转债数量少，小盘可转债更少。利用现在公众打新的热度，来个第一波熟知，然后拉升正股，来第二波熟知，在可转债总数量不多的情况下，很容易引起广大投机散户的注意。是的，庄股炒作不怕没有标的，就怕标的没人知道，这时候可转债的热度就给了一个全新的广播平台。

四、投资建议

1、既然庄股联合可转债炒作能够带来收益，那我是不是去潜伏所有的低价低规模可转债就好了呢？

答案是否定的。上面两只可转债可以看出，有个非常明显的特点，那就是炒作发生在可转债上市后不久。你去潜伏那些上市很久、溢价率很高的低规模可转债，那些标的对来说庄家是没有兴趣的。因为这些标的不火，而且溢价率太高，股价拉抬都对可转债的价格可能没有任何影响，很难炒作起来。

2、那么市场上是否存在可能的庄股债呢？

陆续会有的，庄股都是走出来的，没有走出来都不是庄股。那些刚上市不久，市值规模不大的，都有可能是潜在的庄股债。

重点分析下滨化股份。滨化股份最近的一系列操作，真的很可疑。

A、发行可转债后突然回购，而且回购刚好说是用于可转债转股的；

B、大股东是一群人，认购了500多万张可转债，卖了240万张后还有300多万张；

C、公司的股价处于低位。

虽然可转债发行规模很大24亿，但是公司的正股市值却只有70亿。表面看可转债规模大好像不好拉升，但是庄股债是不需要拉升的，只需要拉升正股就好。因此滨化股份会不会成为下一个庄股债呢？