用户不用过于纠结是否转换，简单来说，如果选择固定利率，那就没有什么风险；挂钩LPR有可能享受到其报价下行带来的红利，短期内LPR趋势为下行。但不能确保LPR处于一直升或一直降的状态

LPR利率和固定利率哪个更合算？住房按揭贷款长期看有没有必要转换LPR?

商业银行要与存量房贷客户重新签订贷款合同，把利率方式切换为LPR利率或者固定利率。切换工作从2020年3月1日开始，原则上在2020年8月31日前完成。

根据央行的公告：之前签订的个人商业贷款利率方式也要转换为LPR浮动利率或者固定利率，哪一种方式对购房者更合算呢？

LPR利率到底是什么？对于贷款者而言，换成哪一种利率更合算呢？

我们先来说明一下具体的转换方式。例如有一个购房者，他购买首套房的利率为5.39%，现在要转换为LPR利率。央行规定：转换时锚定2019年12月20日LPR利率水平（4.8%），通过加点方式保证2020年利率与原有方式相同。所以转换时他的LPR利率加点计算方法是：

很容易计算出这个加点是0.59%，从此之后，这个加点就不再发生变化。在未来，这个贷款者的年利率为

如果LPR利率变化，贷款者的利息也会随之变化。值得注意的是：这个加点可能是负的，因为在几年以前房贷还存在利率打折的情况，贷款者的利率低于4.8%，加点就是负的：他的实际利率会低于LPR利率。

除了这种方式以外，购房者也可以选择转换成固定利率，也就是无论未来LPR利率如何变化，贷款者的利率都固定为5.39%，直到所有贷款还完。

究竟哪种方式对购房者更合算呢？从世界范围来看，国家发展到一定程度，利率都会下行。在日本、欧洲等很多发达国家，利率是0甚至是负的。所以从长远看，利率下行的概率远远超过利率上行的概率，选择LPR利率模式，应该是比较合算的。

LPR利率变化

在银行与个人、企业签订贷款合同时，LPR利率就代替了之前贷款基准利率。各银行可以锚定LPR利率，在这个利率的基础上根据个人、企业的资质和抵押情况，进行再次加点：如果个人和企业的资质好，加点可以为零甚至是负；如果个人企业的资质不好，或者受到国家政策管控，加点就会高一些。

通过这种改革，央行可以放弃基准利率，转而主要控制向商业银行投放的中期借贷便利MLF，再结合市场的实际情况，由商业银行给出LPR利率。将利率定价权由央行交还给市场，这样就实现了两轨并作一轨，向利率市场化又迈出了重要一步。

对于“存量浮动利率贷款”的划定范围，具体要求包括：

1、在2020年1月1日前已经发放，或者已签订合同未发放；

2、利率按基准利率上下浮确定（比如“基准利率上浮10%”或基准利率打7折）；

3、浮动利率（比如利率在每年1月1日调整。

但需要注意，其中不包括公积金个人住房贷款。此外，利率水平不变的固定利率贷款等也不用转换。

自己的房贷属于“存量浮动利率贷款”范围。接下来面对的现实问题是：转不转？

例如：

你的“个人一手住房贷款合同” 显示，贷款金额为226000元，期限为96个月（2016年1月7日-2024年1月7日），贷款利率为5.39%。利率定价方式为浮动利率方式，浮动比例为基准利率上浮10%。此外，利率以每6个月为一个浮动周期。

如果要转换为LPR，那根据央行公告，按照“等价转换”原则，用现在的利率水平倒算出加点数值，将“基准利率上下浮”（做乘法）转换为“LPR加点”（做加法）。至于加点数值的计算则为：用户现在的利率水平-2019年12月发布的LPR。加点数值固定后不变，且可为负值。

据此，吴莉通过贷款所在银行的手机App，选择转换为LPR，在转换时点“等价转换”倒算出的加点数值为：5.39%-4.8%（2019年12月的LPR）=0.59%（59BPs）。加点数值59BPs确定后固定不变。

加点数值确定，贷款利率会如何变化？根据相关要求，在转换后的每个利率调整日，利率水平=利率调整日前一日的LPR+转换时确定的加点数值。

银行客服人员告诉吴莉，如果原来的贷款是5年以上的，则参考5年期以上LPR；原贷款是5年及以下的，则参考1年期LPR。此外，利率重定价日可有两个选择：一个是每年1月1日，另一个则是放款日期对应日，转换后的重定价周期为12个月。

照此，如果吴莉选择转换后的房贷利率于每年1月1日调整，那在2021年1月1日，利率水平就会随着LPR的变化而调整，假如2020年12月20日公布的LPR降为4.7%，那么吴莉的贷款利率水平应调整为：4.7%（2020年12月20日公布的LPR）+0.59%（转换时确定的加点数值）=5.29%。相比起目前合同上5.39%的贷款利率，要低0.1%。

简单来说，如果转完后，2020年LPR下降的话，2021年吴莉就可以减少利息支出。但如果2020年LPR上升，吴莉则可能需要支付比之前多的利息。

不过，从目前的形势看，多名经济金融领域人士认为，LPR仍有较大的下行空间。

Q: 我的房贷利率已经很久没变过了，是固定利率吗？

A：不一定，需要看您的借款合同。因为贷款基准利率近几年来没有调整过，所以有可能是浮动利率，只不过这几年基准利率没变化，就没有感受到还款金额的变化。

Q：不转换会怎样？

A：过了8月31日再申请转换，很可能需要回到原贷款经办机构线下办理，无法享受现在的政策便利。

Q：加点数值会因申请时点不同而不一样吗？

A：不会。根据人民银行公告，以“等价转换”为原则，统一参考2019年12月20日发布的LPR，根据你现在的利率水平进行倒算。因此，对同一笔房贷，在3-8月之间任意时点转换，核算出的加点数值一样。

Q：加点数值会因银行不同而不一样吗？

A：不会。根据人民银行公告，各商业银行按统一规则转换，不会出现核算出的加点数值不一样的情况。

Q：现在的LPR降低了，转换后利率是否立刻降低？

A：不会。你的利率要等到利率调整日才会调整，利率调整日一般是每年1月1日或贷款发放日在每年的对应日期。

Q：LPR每月公布，我的房贷是否也每月调整？

A：不会。根据人民银行公告，转换为LPR的，重定价周期最短为一年（利率至少一年调整一次），因此不会每月调整。

Q：我的房贷有共同借款人如何办理？

A：如果你的房贷有多个借款人，比如你是主借人，你的妻子是共同借款人，那需要双方都办理转换且选项一致，才可办理完成。

Q：多套房贷客户是否可以一次性办理？

A：不可以，需要逐笔办理。定价基准转换是合同变更行为，一份借款合同对应一份变更协议，因此不能支持一次性办理。

Q：除了房贷还有什么贷款需要转换？如何转换？

A：个人消费经营类贷款也需要转换，如个人消费贷款、个人质押贷款、个人支农贷款、个人助业贷款等。此外，包括企业贷款等也可转换。不过，对于上述贷款的转换办理，可找银行客户经理协商具体转换条款。