证券时报 钟恬北证资讯

　　2月24日，凯德石英公告其北交所网上发行结果，有效申购投资者户数为38.09万户，冻结资金1634亿元，网上获配比例为0.17%。值得一提的是，凯德石英本次发行中总共吸引了10家战投，除了公募基金和券商外，还首次出现险资的身影。安信证券认为，这预示着北交所公司战略配售的参与机构种类正不断丰富。

　　近期新三板公司申报北交所IPO的热情持续。全国股转公司、北京证券交易所总经理隋强日前在公开场合讲话时表示，北交所上市企业储备丰富，截至2022年1月底，符合北交所上市财务条件的公司超过千家，近300家企业正在进行上市辅导。

　　险资首次出手

　　今天凯德石英发布北交所发行结果，有38.09万户投资者参与打新，有效申购数量为81.7亿股，对应冻结资金1634亿元，网上有效申购倍数为573.36 倍。最终，网上获配投资者户数为6.39万户，获配比例为0.17%。

　　凯德石英此次公开发行价为20元/股，发行市盈率为43.9倍。公司本次初始发行股份数量1500万股，发行后总股本为7500万股，占发行后总股本的20%（超额配售选择权行使前）。本次战略配售发行数量为300万股，占超额配售选择权行使前本次发行数量的20%，占超额配售选择权行使后本次发行数量的17.39%。

　　据了解，公司此次募资，主要用于高端石英制品产业化项目，具体包括新建生产车间、研发试验楼及配套建筑，引进一批先进的生产设备，生产高端石英制品，符合产业发展趋势。

　　根据招股说明书，公司是一家石英玻璃制品生产商，主营业务是石英产品加工，主要收入来源为半导体集成电路芯片用石英产品和光伏太阳能行业用石英产品的生产和销售，从中长期来看，上述两类产品的销售收入仍将为公司的主要收入来源。公司前五大客户包括国内知名半导体设备制造企业北方华创、光伏设备制造企业捷佳伟创、功率半导体器件制造企业华微电子3 、杨杰电子、化合物半导体领域的通美晶体等，其中，通美晶体是美国TAXT公司的子公司，主要从事砷化镓、磷化铟等半导体衬底材料的制造，市场排名靠前。

　　业绩方面，2018年至2020年及2021年上半年，凯德石英的营收分别为1.11亿元、1.55亿元、1.64亿元及0.79亿元，净利润分别为2140.97万元、3246.04万元、3444.74万元及1553.29万元。

　　值得一提的是，此次在战略配售方面，总共有10家机构参与，其中除了知名公募基金和券商，还首次出现了险资的身影：大家人寿保险股份有限公司此次认购了40万股！此外，富国基金、汇添富基金、天风证券均认购50万股，嘉实基金、华夏基金、开源证券、安信证券分别认购20万股，红塔证券、江海证券均认购15万股。

　　安信证券认为，随着北交所的发展，上市公司战略配售参与家数整体呈上升态势，第四批公司（主要为北交所开市后上市）平均战略配售参与家数可达7.3家，多数已接近10家战略配售的上限。前期北交所战略配售主要以私募、券商自营和地方产业基金为主，但随着北交所开市后公募基金参与战配不断增加，此次凯德石英公司战略配售名单中历史性出现险资机构，意味着参与机构种类不断丰富。

　　安信证券还认为，北交所打新政策主要平移了精选层的相关制度，仅仅在配售规则方面进行了修改，将原先的时间优先转变为申购数量优先、数量相同时间优先，这一修改在一定程度上利好申购规模更大的投资者。

　　北交所上市企业储备丰富

　　近日北交所新股发行正在有序地推进，凯雪冷链将于2月25日上会，路斯股份则将于同一天进行网上路演、于2月28日打新，泓禧科技也将在2月28日正式登陆北交所，成为第86家北交所公司。

　　另一方面，新三板公司申请北交所上市的积极性仍然高涨。北交所、全国股转公司的数据显示，2021年新增上市辅导的挂牌公司中，近九成计划申报北交所。今天博克斯、天松医疗等公告提交了北交所辅导备案材料。

　　其中，博克斯公告于2月22日向江苏省监管局报送了北交所上市辅导备案申请材料，辅导机构为国金证券。2019年-2020年，博克斯经审计归属净利润分别为1517.96万元、3864.91万元，加权平均净资产收益率分别为22.60%、40.64% ，符合、在北交所上市的财务条件。博克斯主营业务为环境在线监测、过程控制检测仪器仪表的研发、制造、销售及服务，目前主要覆盖了水质环境在线监测、过程控制检测方面，主要服务于水质监测站、污水处理厂、排污企业等，并提供解决方案。

　　天松医疗也公告，2月23日向浙江监管局提交了北交所上市辅导备案材料，辅导机构为开源证券。2019年-2020年，天松医疗经审计归属净利润分别为3875.85万元和3003.13万元，加权平均净资产收益率分别为22.60%、40.64% ，符合在北交所上市的财务条件。天松医疗主营业务是内窥镜微创医疗器械研发、生产、销售，其产品已出口到欧洲、亚洲、美洲、非洲、大洋洲中的40多个国家和地区。

　　2月23日，北交所总经理隋强在第四届西城区企业上市主题论坛活动上发表致辞，其表示，截至2022年1月底，符合北交所上市财务条件的公司超过千家，正在进行上市辅导的企业近300家，高技术制造业和高技术服务业占比超过四成，整体呈现发展快、盈利能力强、研发强度大特点，数量丰富、结构多元。隋强表示，北交所宣布设立后，优质企业挂牌上市积极性显著提升，形成了丰富的上市企业储备。

　　隋强表示，经过前期的探索，北交所初步形成了符合创新型中小企业的制度体系，高质量扩容是当前北交所高质量建设的重中之重。下一步，北交所将进一步加大资源投入，组织上市服务培训，帮助企业做好上市准备。同时，在全市场注册制要求下，进一步评估北交所成效，保持常态化的发行上市节奏，增强行业的包容性，扩大市场对创新型中小企业的覆盖面。