就目前大中型银行的理财产品而论，收益率4%算是偏高一点的水平。

我们都知道，银行一年期定期存款基准利率是1.5%，即使大中型商业银行按照上浮50%的极限执行，也不过是2.25%而已。相比之下，理财产品4%的收益率还算是高的。

我们可以环顾一下理财产品的整体情况，自从2018年以来基本上都是呈现收益率下降的趋势。比如，货币基金从4.5%左右下降至2.5%以下，银行理财产品也已经罕见有高于3.5~4%的。

自从资管新规发布实施以来，一方面国家要求不得承诺保本保息，要求去刚兑；另一方面由于银行系统整体不缺钱，理财产品收益出现单边下降。这样，银行付出的资金成本低了，当然对银行有利，传导下去对整个社会融资成本的降低也有利。唯一不利的一方，就是把钱存银行和购买银行理财产品的投资者，不得不无奈地接受偏低的资金价格。

然而，目前的资金价格也不是铁板一块。参与市场资金价格定价（即市场利率竞价）的，除了国有大银行、全国性股份制银行之外，还有上千家的地方性银行业金融机构，包括各地的信用社或农商行、城商行、民营银行以及互联网银行。

毫无疑问，后者更具有创新活力，更具有发展冲动，在揽储获取负债方面敢于先行先试，所以能够提供比较有竞争力的存款利率。它们在最近的两年时间里，不断探索创新产品，提供了诸如结构性存款、智能存款、创新型现金管理类产品等等，屡次突破存款利率上限约束。现在的利率水平，往往可以达到4~5.5%，而且还有存期灵活、按月付息、靠档计息等等优势。

比如，我们比较熟悉的“京东金融”这个平台，围绕它有一批民营银行、城商行积聚在一起，竞相展示其存款类创新产品，在存款利率上提供有竞争力的报价，引发了理财市场的广泛关注，更深受普通投资者的青睐，经常发生额度售罄需要排队抢购的现象。

所以，拿传统银行的理财产品收益率4%，与以上有创新活力的银行存款类产品比较，这又只能算是偏低的水平。

总而言之，银行体系的总体风险是非常低的，但是，不同银行提供的各类产品收益率高低不同，背后的本质肯定是“收益与风险正相关”。