一、从银行存款谈起

大家都知道，银行存款是我们将钱借给银行，银行再把钱借给有资金需求的人。在存款类产品中，银行实质是一个资金中介，做的是资金收购后再转售的生意，其利润主要来自于资金一买一卖之间的差价，即所谓的息差。

存款类产品中，我们是银行的债主，所以，国家从保护这一层债权角度，设置了存款保护制度，不管将来银行会出现何种问题，对50万以下的存款本金全部保证兑付。

中国人民银行作为中央银行，实际操作货币政策及负责货币市场的管理。为了保证存款安全和调控市场的需要，要求各商业银行按照吸收存款的一定比例存钱在央行，这笔钱就叫存款准备金，它占存款的比例就是存款准备金率。

2011年以来，我国的存款准备金率一直处于下调通道之中。2011年12月、2012年2月、2015年2月、2015年4月、2016年3月、2018年4月、2019年5月连续作了下调。目前，大银行准备金率20%，中小银行16%，资产规模小于100亿的农村商业银行、农村信用社为8%。

这样一套机制，保证了存款的安全，但毕竟有五分之一的钱不能运用，也导致了存款收益率相对偏低。猪肉吃多了就想吃牛肉，光有银行存款大家并不满足，希望能有更灵活、收益更高的理财渠道，银行理财产品也就应运而生。

二，对银行理财产品的理解

九十年代投资领域曾风行一时的，是个人代客理财。那个时候不需要证，也少有监管。说白了，就是某个人说，我很厉害，你把钱给我吧，我一年能为你赚50%。然后，被反复收割伤透了心的散户和对金融一知半解的中大户们，就把钱给了代客理财者，结果自然是一地鸡毛。

银行理财，就像个人代客理财的升级版。我们把钱交（不是借）给银行，银行代替我们去进行各类金融投资，获得的收益再给我们，银行赚取一定的管理费。这种模式下，银行是投资服务提供商，我们则是接受服务的客户。

既然是一种服务产品，国家更多的是监管其服务的提供过程是否规范，对投资的结果却无法控制，也不能保证投资的收益率。所以，银行理财通常是不保本、更不保利，也有少量保本的产品，但预期收益率就会很低。这是由银行理财的运行模式决定的。

银行理财的主要优势在于，它能够投资一些个人无法参与的投资产品，比如，回报较高的银行间债券市场，还有票据型产品和货币市场型产品。这些产品的最终收益来自各类债券的到期还本付息收益、银行同业拆借的利息收益和为未到期票据提供融资的贴现及转贴现收益等。目前，只有在这些市场中，才能在较低风险条件下提供超过5%的收益。

三、银行理财风险可控

银行理财并非没有风险。实际上，历史上出现了一些理财产品亏损的现象。国家对此高度重视，并不断采取措施去消除风险，将一些问题解决在了萌芽状态。

2013年至2016年初，银行理财产品市场的总体风险有所上升，主要原因是资金来源方风险上升，债券市场收益率下降以及信用风险不断上升、股市泡沫涌现、宏观经济稳定性下降、房地产价格下跌等因素。这个阶段，整体上并没有实际出现问题，各银行的理财产品基本都做达成或接近了预期收益率，投资者并无实际感觉。

2016年初以后，国家又出台了一系列的监管措施，如，MPA、银监会6号文、46号文、53号文、资管新规、理财新规等，使得权益类资产泡沫减少、期限错配不断减弱，促使银行理财风险下降。

所以，现在银行理财的风险是较低的，是可控的。尤其是相对于其他投资产品来说，银行理财产品的风险性仅略高于存款，收益和灵活性又可以保障，的确是投资的好选择之一。

当然，在购买银行理财产品的时候，要小心别被一些不良营销人员误导，一旦把一些保险错当成理财产品买来，后续处理就麻烦了。