热点品种分析

　　一、商品指数

　　基本面：美联储掉期交易显示完全定价美联储2022年将进行7次标准加息。

　　纽约联储调查：未来三年通胀预期中值从1月份的3.5%升至2月份的3.8%，仍低于2021年11月和12月的水平。

　　市场消息：乌克兰总统泽连斯基将于3月16日在线上对美国国会发表讲话。

　　IMF报告预测，乌克兰经济在2022年将萎缩10%，并称冲突的激烈程度正在“迅速恶化”其增长前景。

　　声明显示，欧盟成员国批准对俄罗斯寡头和实体实施第四轮制裁。

　　据国际文传电讯社：俄罗斯同意将对白俄罗斯的贷款重组为卢布。

　　白俄罗斯总理：俄罗斯和白俄罗斯的能源供应将不再使用美元交易。

　　据央视：李克强主持召开国务院常务会议，密切跟踪国际局势变化、大宗商品走势等和对我国的影响，完善应对举措，确保经济增长、就业、物价等稳定在合理区间。

　　中国央行：今日进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与此前持平。

　　中国央行今日进行2000亿元中期借贷便利（MLF）操作。

　　操作建议：乌克兰局面源、有色，农产品等板块有快速上涨走势，不过近期俄乌局面有快速缓和迹象，盘面开始反向修复，经过一个星期的剧烈回调，很多品种都是从哪来回哪去，挤掉了乌克兰事件带来的上涨空间，下一步需要重点关注后期全球需求是否会有衰退迹象，还有今晚美联储之夜是否会快速收紧货币政策，如果还有进一步利空带动，不排除市场会从一个极端快速转变为另外一个极端，延续剧烈回调走势。单品价格若还是维持在五日均线以下，短期或还是剧烈回调的延续。高位空单可考虑继续保护持有。

　　二、股指期货

　　基本面概述：上证指数今天收盘报3063.97点，跌幅4.95%；沪深300指数今天收盘报3983.81点，跌幅4.57%；深证成指今天收盘报11537.24点，跌幅4.36%；创业板指数今天收盘报2504.78点，跌幅2.55%；中小板综今天收盘报11662.40点，跌幅4.57%

　　操作建议：今天的大爱狂跌159.56点，大跌4.95%；再次再次跌成狗熊，4000多只私募基金跌到清盘线，如此酸爽的现象，在历史上也难得一见。 短期的反弹结束之后，就是继续新低的开始。大树已经靠不住了，树倒猢狲散。空头一波又一波的你追我赶，还会将市场推向疯狂，走向另外一个极端。

　　三、原油2203

　　基本面概述：拜登表示根据需要从石油储备中释放更多石油，欧美将俄罗斯踢出SWIFT，但将石油天然气排除在外。拜登签署俄罗斯能源禁令，阿联酋方面呼吁欧佩克+进行石油增产，伊核谈判按下暂停键，乌克兰表示有望最快一到两周内达成和平协议，最迟五月，俄罗斯方面无回应。近期俄乌谈判有一定进展，昨晚第四轮谈判也传递出偏好消息，今天原油继续回调，后期有可能回吐前期全部涨幅。

　　操作建议：今晚建议继续关注美联储会议是否会持续放出利空信号，若有进一步利空信号，不排除原油或还维持弱势格局。上海原油04支撑建议580附近能否有减速信号。预测：震荡回调

　　四、铁矿2205

　　基本面概述：铁矿近期开始减速震荡回调，基本面供需两旺，弱于钢材板块。昨天大跌后，铁矿今天整体还是维持弱势震荡为主，1-2月经济数据大多好于预期，铁矿短线反抽，但商品氛围普遍偏弱。

　　操作建议：铁矿后期价格若维持在五日均线以下，或还存在继续回调可能，如果有高位空单，建议可考虑背靠5日均线附近保护持有，下一挡支撑建议可关注720附近。行情预测：震荡回调

　　五、螺纹 2205

　　基本面概述：近期市场开始剧烈走回调，早盘1-2月经济数据好于预期，黑色板块出现短线快速反弹迹象，但很快还是被五日均线打下来，股市和期货盘面恐慌情绪还在，如果今晚美联储议息会议后外盘出现进一步下跌走势。

　　操作建议：螺纹价格在五日均线以下或还存在继续震荡回调可能，下方支撑建议关注4600附近。新操作建议可考虑高抛低吸或少量逢高短空操作。预测行情：震荡回调

　　六、沪铝2203

　　基本面概述：近期市场纷扰较多，俄乌冲突下俄铝出口和运输受阻，欧洲能源价格继续攀升，欧洲电解铝减产忧虑持续增强；但近期国内疫情升温，下游需求受到较大影响。

　　操作建议：沪铝继续在低位缩量进行整理，从均线指标和形态上看预计会整固的时间较长，下方21100附近是强支撑位。

　　七、沪镍2202

　　基本面概述：供需长期驱动利多，新能源汽车的发展对电池用镍需求旺盛，镍处于低库存、强现实的格局之中，全球精炼镍库存仍在持续下滑并处于低位。

　　操作建议：青山集团和外资银行达成静默协议，在静默期内不强平，也不用追加保证金，这样青山有充裕的时间来进行货源的空头交割，伦镍将在北京时间3月16日的下午4点恢复交易。

　　八、甲醇2205

　　基本面概述：基本面整体中规中矩，驱动仍然在于成本端，甲醇价格随油煤气波动；供需方面缺乏明显的利多利空，供应有所回升，下游需求也在好转。

　　操作建议：美原油在冲击130美元后连续暴跌，价格跌破了100美元，化工品受到极大的挫折，甲醇也难以幸免，价格仍在下跌状态中，没有止跌信号。

　　九、沥青2206

　　基本面概述：沥青供需两弱，驱动不强，价格的主导因素仍然在于原油端，俄乌战争局势，美国要求沙特和阿联酋增加石油产量，以及伊朗石油将回归全球市场，中期来看石油供应存在变数。

　　操作建议：沥青受原油暴跌的影响，三个涨停之后倒V反转，价格飞流之下，四天下跌近1000点，在油价没有止跌的情况下沥青难以企稳。

　　十、PTA2205

　　基本面概述：基本面受到支撑，由于原油价格的飙升，上周PTA的平均加工费跌破100，企业生产积极性降低，产量下滑，下游聚酯开工回升，需求好转。

　　操作建议：PTA连续四天大跌，击穿30天均线，没有透漏丝毫止跌的迹象，PTA当前的困局只能寄托希望于原油价格能止跌企稳，原油下方的支撑在90美元。

　　十一、焦炭2205

　　基本面概述：供需中性偏多，受两会与冬残奥会的影响，以及焦煤供应紧张的状况，焦企整体开工率偏低，焦炭供给进一步压缩，部分地区已经开启现货第四轮提涨。

　　操作建议：螺纹今天小幅反弹，焦炭冲高回落，尽管价格因素不利，但目前螺纹和焦炭的利润都偏低，螺纹利润不足200元，焦炭临近亏损的边缘，成本支撑显现。

　　十二、玻璃2205

　　基本面概述：供需中性偏弱，目前供给变化不大，主要矛盾仍在需求上，房地产以及下游深加工产业的复工复产没有达到预期，玻璃继续累库，上周全国样本企业总库存5531.28万重箱，周环比上涨8.16%。

　　操作建议：玻璃最近三周始终在1850-2000低位区间窄幅震荡，价格再次跌破1800的可能性不大，行情维持低位整固，夯实底部的判断。

　　十三、纯碱2205

　　基本面概述：纯碱盘中反弹，午后在全市场偏弱的氛围下回落，价格收在全天低位附近，盘面上看行情走势仍然羸弱，下跌还没有结束。

　　操作建议：纯碱要想止跌，首先得看玻璃有企稳的出现才行，玻璃尽管目前相对抗跌，但仍然没有企稳，纯碱不排除失守2400的可能。

　　十四、纸浆2205

　　基本面概述：基本面有支撑，国际检修、罢工等不可抗力事件延续，进口端仍然受到较大影响，下游成品纸开工率回升明显，港口纸浆库存小幅下降。

　　操作建议：纸浆四天跌了700点，天天大阴线，尽管行情还没有止跌，但后市止跌反弹的可能性很大，会有二次探顶形成复杂顶部的机会，V型顶部反转的概率很小。

　　十五、棕油2205

　　基本面概述：短期供需中性，马来西亚2月棕榈油产量为113.7万吨，环比减少9.26%，但出口量也环比减少5.32%，其中库存量进一步的降低至151.9万吨，环比降幅2.12%。

　　操作建议：棕榈油继续暴跌，盘中几无反弹，日线也跌破了上升趋势线，行情基本上已经转向空头市场，后市若有反弹，可趁反弹沽空。

　　十六、豆粕2205

　　基本面概述：基本面偏多，美国农业部3月份报告预估全球大豆产量减少1010万吨，至3.538亿。巴西大豆产量减少了700万吨，降至1.27亿，阿根廷减少了150万吨，降至4350万吨。

　　操作建议：美豆走弱，技术形态有转向的势头，美豆油也偏弱，但美豆粕目前还没有明显的走衰信号，内盘豆粕短期有调整的可能，中期来看还没有见顶。

　　十七、生猪2203

　　基本面概述：今日现货偏稳定，局部个别省份小跌0.2。全行业重度亏损，头均亏500元；筑底阶段已经到来：猪价双底，大概在这个夏天能见到。

　　操作建议：LH07，LH05的最低点能否相似，判断起来有一定的难度。个人认为LH07也不会比LH05价格好太多；周期走极端是常态；但是目前圈内看7月后反转的人数在增多。今天LH05收十字星，LH07等远月走大阴线补跌。