【导语】2021年海外钢铁行业处于2020年之后的复苏期，印度、欧盟、日韩以及南北美洲的生铁产量都出现较大增长，基本恢复到2019年的水平，2022年1-2月全球高炉生铁产量同比下降7%，主要国家生铁产量均有不同程度下降，而中国降幅最大。3月份以后来看，随着行政减产的结束及终端需求的季节性好转，生铁产量有望环比回升。

全球主要国家生铁产量不同程度下降

根据全球钢协数据，2022年1-2月全球高炉生铁累计产量为20402.2万吨，较2021年减少了1535.9万吨，产量累计同比下降7%。除中国外累计产量同比减少191.1万吨，处于近五年同期的较低水平；主要由于海外财政刺激政策收缩引起需求重心下移、欧洲局势的发展对铁矿石、焦炭等原料供给产生冲击以及高成本的压力下，钢企被动减产，减量集中在欧盟、日本、韩国地区。

高基数及行政减产导致中国生铁产量降幅较大

全球高炉生铁减量最大比重在中国，根据国家统计局数据显示，2022年1-2月中国生铁累计产量为13213万吨，比上年减少了1262万吨，产量累计同比下降10.8%。

从下图可以看出，一方面，在2021年开年高基数以及2022年初的各种行政减产要求下，2022年生铁产量同比明显下降；另一方面可以看出2022年1-2月的生铁产量与2020年产量基本持平，还处于历年高位。

中国减产区域集中在华北地区

从下表来看，2022年前两个月华北地区生铁产量降幅最大，被动减产是生铁产量下降的主要原因。今年国际运动赛事期间，为减少大气污染排放，1-2月钢厂高炉进行了持续性的严格管控。在实施严格减产叠加采暖季错峰生产管控下，河北、山东等产钢大省成为减产主力。因此华北地区1-2月生铁产量累计减少1236万吨，占合计减量的98%，同比下降22.9%；日均生铁产量从2021年91.5万吨下降至70.5万吨，近五年同期产量中仅高于采暖季错峰管控执行最严的2018年。

3月高炉开工增加，生铁产量震荡回升

根据卓创资讯对全国高炉检修统计结果可以印证自去年下半年以来，高炉减产持续，今年2月高炉检修量有明显增大的趋势，3月上旬因赛事持续以及国家会议召开，依然对高炉污染排放有严格管控，但减产管控力度整体不如2月份。3月下半旬，高炉减产大面积放松，开工个数持续增加。

同样，从中钢协数据可以看出，2月中旬以后，粗钢日均产量震荡上行，3月下旬，重点统计钢铁企业粗钢日产216.01万吨，环比增长5.41%，虽然低于2021年同期的221.02万吨，但较往年同期不足190万吨的水平已偏高不少。

2021年中国生铁产量累计86857万吨，2022年1-2月中国生铁累计产量为13213万吨，根据测算，当2022年3-12月日均铁水产量达到240万吨以上时，2022年全年生铁产量才有望达到或者超过2021年生铁产量。

从上图可以看出，2022年1-2月中国日均生铁产量在224万吨左右，基于稳经济保增长的需要，预计今年粗钢产量压减政策继续执行的概率较低。4月上旬在原料铁矿石、焦炭及其他辅料运输受到限制情况下，部分钢厂产能利用率降低，但目前长流程钢厂维持一定生产利润，钢厂主动减产意愿较低，钢厂生产仍将进一步恢复，按照往年的季节性规律来看，4-6月份中国生铁产量有望持续回升。且随着地缘事件影响的减弱，其他主要钢铁大国的产量或趋于稳定，全球高炉生铁产量将呈现环比增长