股票期权的核心内容就是激励与约束并重。一方面，股票期权使那些优内秀的高层管理者能更具容战略眼光地为企业长远发展设计非凡方案，这是因为，在委托人赋予代理人一部分股票期权后，实际上是将企业的部分所有权或剩余索取权让渡给了代理人。这样，委托人与代理人在某种程度上结成了一种利益同盟，两者收益都同企业长远兴衰呈绝对正相关关系，这有利于激发代理人的内在奋斗机制，制定和实施符合企业长期利益的发展规划，追求企业长足发展。在另一方面，股票期权也存在较强的约束作用。这是因为高层管理者在接受本企业的股票期权时，实际上也承担了一定的风险，因为在等待兑现所持有的股票期权期间很可能付出了许多机会成本。

个股期权推迟

一、期权定义期权是指一种合约，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下：1、期权是一种权利期权赋予持有人做某件事情的权利，但他不承担必须履行的义务。在这种意义止说期权是一种“特权”，因为持有人只享有权利而不承担相应的义务。2、期权的标的资产期权出售人不一定拥有标的资产。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。3、到期日如果期权只能在到期日执行，称为欧式期权；如果期权可以在到期日或到期日之前的任何时候执行，则称为“美式期权”。4、期权的执行在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。看涨期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产的权利。其授予权利的特征是“购买”，因此也可以称为“择购期权”、“买人期权”或“买权”。看跌期权是指期权赋予持有人在到期日或到期日前，以固定价格出售标的资产的权利。其授予权利的特征是“出售”，，因此也可以称为“择售期权”、“卖出期权”或“卖权”。二、期权的到期日价值期权损益的特点是：净损失有限，（最大值为期权价格），而净收益却潜力巨大。到期日价值 净损益买入看涨期权 Max（股票市价-执行价格，0） 到期日价值-期权价格卖出看涨期权 -Max（股票市价-执行价格，0） 到期日价值+期权价格买入看跌期权 Max（执行价格-股票市价，0） 到期日价值-期权价格卖出看跌期权 -Max（执行价格-股票市价，0） 到期日价值+期权价格三、期权的投资策略买人期权的特点是最小的净收入为零，不会发生进一步的损失，因此具有构造不同损益的功能。从理论上说，期权可以帮助我们建立任意形式的损益状态，用于控制投资风险。1、保护性看跌期权股票加看跌期权组合，称为保护性看跌期权。单独投资于股票风险很大。同时增加一股看跌期权，情况就会有变化，可以降低投资的风险。2、抛补看涨期权股票加空头看涨期权组合，是指购买l股股票，同时出售该股票l股股票的看涨期权。这种组合被称为“抛补看涨期权”。3、对敲对敲策略分为多头对敲和空头对敲，我们以多头对敲来说明该投资策略。多头对敲是同时买进一只股骡的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格、到期日都相同。

个股期权推迟

妈的 老子终于做出来了

4、允许现货卖空行为。 5、当套利机会出现时，市场参版与者将参与套利活动，从而权使套利机会消失，我们算出的理论价格就是在没有套利机会下的均衡价格。 6、期货合约的保证金帐户支付同样的无风险利率。这意味着任何人均可不花成本地取得远期和期货的多头和空头地位。 （二）符号 将要用到的符号主要有： T：远期和期货合约的到期时间，单位为年。 t：现在的时间 ，单位为年。变量T和t是从合约生效之前的某个日期开始计算的，T－t代表远期和期货合约中以年为单位的距离到期的剩下的时间。 S：标的资产在时间t时的价格。 K：远期合约中的交割价格。 f：远期合约多头在t时刻的价值。 F：t时刻的远期合约和期货合约中的理论远期价格和理论期货价格。如无特殊说明，分别简称为远期价格和期货价格。 r：T时刻到期的以连续复利计算的t时刻的无风险利率（年利率），在此，如无特别说明，利率均为连续复利。

个股期权推迟

1、在浏览器中输入西南证券官网网址http://swsc/xnsecu/index.html；2、在网页中间宣传图片右侧找到“快速回通道”项下的“软件下载”答字样，点击进入“软件下载”页面；3、在“软件下载”页面内有多种电脑股票行情交易软件，可选择“西南证券金点子财富管理终端(支持股票期权)”根据自已的网络点击”网通下载“或”电信下载“；4、下载完后点击下载的文件（zd_xnzq.exe）安装即可。 股票期货与股票期权复的区别不包括标的制资产不同。解释如下： 二者的区别：(1) 买卖双方的权利和义务。期货交易中，买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。期权交易中，买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利，而卖方则有被动履约的义务。一旦买方提出执行，卖方则必须以履约的方式了结其期权部位。 (2) 买卖双方的盈亏结构。期货交易中，随着期货价格的变化，买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中，买方潜在盈利是不确定的，但亏损却是有限的，最大风险是确定的；相反，卖方的收益是有限的，潜在的亏损却是不确定的。(3) 计价方式。股票期货的价格是标的资产的价格，股票期权的价格是期权费用。 一、交易时间：【建仓】交易日的9:30——14:30为当时成交（成交时间大概5分钟）；14:30之后内的提交为第容二天成交。【平仓】建仓成功后的第二天即可行权，最长时间为买入期权的行权期。二、行权期和方式：行权期分为2周——12周（目前是1-3个月）行权期越长相应的权利金越高；行权方式为美式行权，也就说在期限内任何时间（除建仓当天）获利都可以选择行权；若股票遇到停牌，停牌时间没有超过行权期那么不受影响；超过行权期那么按照复牌后第一天的开盘价成交。三、不能买入的股票（1）停牌的股票，ST股票，复牌没有超过一个月的股票，三个月的次新股（2）开盘涨停或者跌停的股票（3）开盘涨跌超过8%的时候，若有回撤至8%以下情况可买进四、券商强制平仓和风控原则（1）券商会在连续涨停3个（沪深个股）中小板连续两个介入强制平仓机制对冲自身风险（2）中间不连续涨停不累计关于期权，你可以尝试着拿出你的手机，点开拨号键，算一下算术题：138+0256+9622=？ 您好！目前上交所上市的上证50ETF期权的委托单位为“张”，委托数量为1张或其整数倍。内1张期权对应的是10000份上容证50ETF。最小报价单位为0.0001元。根据不同的报价，合约的价格不一样。此处的报价为权利金的报价，即期权买方向卖方支付的用于购买期权合约的资金。具体您可以查看50ETF期权行情揭示。举个例子，某50ETF期权合约现价0.2109元，买入1张合约，那么：权利金=0.2109*10000=2109元（即权利金为2109元，若权利方放弃行权，则该笔费用支付给义务方）。如果还有别的不明白的地方，欢迎交流哦！ 建议：诺顿来04版、05版（windows XP/2000/me/98）、诺源顿9.0企业版（windows server 2003/XP/2000/me/98）；VirusScan 8.0i（cpu占用率降到最低）适合所有OS。以上2款均可并存，无冲突！~

个股期权推迟

根据公告披露，魏纯1979年1月出生，今年41岁，本科学历，曾任苏州证券研究员、东吴证券研究员、办公室副主任、董事会办公室主任、总裁办公室主任。

2008年6月起，魏纯任东吴证券董事会秘书；2012年5月起，任东吴证券副总裁、董事会秘书；2019年10月起，任东吴证券副总裁、董事会秘书、财务负责人；2020年4月辞去上述所有职务，并到苏州银行报到候任苏州银行副行长。

根据履历可以看出，魏纯自2008年起便任职于东吴证券，当时的她不过29岁，就已经坐上了董事会秘书的职位，称得上年轻有为。作为江苏省内知名上市券商，东吴证券于2011年上市，也就是说，魏纯自上市以来就一直在东吴证券担任要职，至今已有12年。

值得一提的是，于2019年8月上市的苏州银行，在上市期间的联合辅导券商为招商证券和东吴证券，而魏纯当时正是在东吴证券工作，如今赴苏州银行任职副行长，从合作关系变成了“一家人”，也算是双方的不解之缘。