众所周知，布林通道一般指保利加通道。布林线是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常实用的技术指标。那你在的期指套利中布林通道的应用技巧吗？在众多技术分析指标中，BOLL指标属于比较特殊的一类指标。绝大多数技术分析指标都是通过数量的方法构造出来的，它们本身不依赖趋势分析和形态分析，而BOLL指标却股价的形态和趋势有着密不可分的联系。

在技术分析方法中有一种追踪趋势的布林通道法，其原理是基于统计学中的标准差。布林通道由一根中轨和用标准差计算出的上轨和下轨三条线构成。计算时，我们选取一组历史数据，其均值即布林通道中轨，上轨的取值为均值加上该组数据的2倍标准差，下轨的取值为均线减去2倍的标准差。

根据统计学原理，被统计的数据中将有96%的数据落在这上下两条轨道中。换句话说，如果一个价格落在轨道之外的话，随后也会很快回落至上下轨之内。

这种方法常被使用在期货价格或者股票价格的趋势判断中，但是由于价格本身相对较大的波动性和不确定性，无法形成一个有效的区间，因此实际应用的意义不大。

但是如果我们把这种方法放在股指期货的跨期套利中，就可以发现由于股指期货相邻两合约价差相对稳定，可以形成一个固定区域，由此通过统计方法来判断未来价差的走势成为可能。

期指套利中布林通道的基本应用方法：

应用方法1：价格向上穿越布林带中轨，为买入时机。

应用方法2：价格向下穿越布林带中轨，为卖出时机。

应用方法3：布林带的带宽非常狭窄时，是行情即将选择突破方向的信号。在使用这一方法时务必谨慎，因为这时价格往往会出现假突破，投资者要等突破方向明确，布林带的带宽放大时再介入。

实际操作中，如果相邻两个合约价差波动落于上下轨道(用统计方法设定上下两个置信区间)外侧，就暗示我们出现套利机会。落在外侧的概率很小，即使出现，也会很快回落。

如果实际价差落在上方，可进行买近月，卖远月(期望价差缩小)的操作；反之则买远月，卖近月(期望价差扩大)，两个反向合约都在触及中轨后(过去某个固定时间周期内的该价差平均值)获利了结。

经过测试，按照该策略进行操作，在不考虑手续费以及冲击成本情况下，虽然每次收益并不是很高，但整体收益相对稳定。西部汇市FXSOLA小编提醒大家，使用该策略需要注意的是，由于属于统计套利，因此价差存在反向扩大的风险，我们在设计时必须考虑止损问题。

其次，还需要关注冲击成本，当参与交易的两个合约流动性缩小时，会对收益产生很大影响，比如当月合约在交割日前后，或者次月合约上市初期，由于成交量较小，投资者应当酌情规避。