商品期货市场流动性：棕榈油减仓首位，铜增仓首位

品种流动性情况：2020年2月10日，棕榈油减仓110,052.08万元，环比减少3.65%，位于当日全品种减仓排名首位。铜增仓271,942.15万元，环比增长3.76%，位于当日全品种增仓排名首位；螺纹钢 5日、10日滚动增仓最多；豆二、豆粕5日、10日滚动减仓最多。成交金额上，棕榈油、镍和螺纹钢分别成交 4,930,050.38 万元、 4,397,798.44 万元和 3,927,177.35 万元（环比：-0.68%、-10.34%、8.07%），位于当日成交金额排名前三名。

板块流动性情况：本报告板块划分采用Wind大类商品划分标准，共分为有色、油脂油料、软商品、农副产品、能源、煤焦钢矿、化工、贵金属、谷物和非金属建材10个板块。2020年2月10日，煤焦钢矿板块位于增仓首位；谷物板块位于减仓首位。成交量上油脂油料、煤焦钢矿和有色三个板块分别成交 1,283.74 亿元、 1,040.88 亿元和 929.76 亿元，位于当日板块成交金额排名前三；能源、谷物和非金属建材板块成交低迷。

金融期货市场流动性：IC、IF、五债以及十债小幅增仓

股指期货流动性情况：2020年2月10日，沪深300期货(IF)成交1306.64 亿元，较上一交易日增加3.37%；持仓金额1658.31 亿元，较上一交易日增加1.94%；成交持仓比为0.79 。中证500期货(IC)成交1263.21 亿元，较上一交易日减少11.54%；持仓金额1880.27 亿元，较上一交易日增加0.61%；成交持仓比为0.67 。上证50(IH)成交299.86 亿元，较上一交易日减少2.20%；持仓金额536.67 亿元，较上一交易日减少0.02%；成交持仓比为0.56。

国债期货流动性情况：2020年2月10日，2年期债(TS)成交267.00 亿元，较上一交易日减少24.77%；持仓金额418.87 亿元，较上一交易日增加0.36%；成交持仓比为0.64 。5年期债(TF)成交148.54 亿元，较上一交易日增加33.24%；持仓金额378.36 亿元，较上一交易日减少1.50%；成交持仓比为0.39 。10年期债(T)成交460.41 亿元，较上一交易日增加1.75%；持仓金额786.59 亿元，较上一交易日减少1.35%；成交持仓比为0.59。

期权：铜价低位振荡，隐含波动率走低

豆粕主力平值期权合约隐含波动率为16.19%。当前豆粕30日历史波动率为15.20%，60日历史波动率为12.33%，90日历史波动率为12.87%，隐含波动率相较历史波动率的溢价为0.99%。

白糖主力平值期权合约隐含波动率为17.05%。当前白糖30日历史波动率为19.56%，60日历史波动率为15.22%，90日历史波动率为14.57%，隐含波动率相较历史波动率的溢价为-2.51%。

铜主力平值期权合约隐含波动率为13.46%。当前铜30日历史波动率为20.52%，60日历史波动率为15.81%，90日历史波动率为13.31%，隐含波动率相较历史波动率的溢价为-7.06%。