期权目前在国内有场抄内和场袭外两种。

场内证券公司的只有一个是上证50ETF，这个个人是能做的，但要求较高。要求资金大于50万，有市场模拟交易，还要参与考试等等，开户需要很长时间，大概几个月。

场外的是个股期权，本来期权是可以做空的，目前证券公司放的只有看涨期权，并且是美式期权。

按照行权方式，期权分为欧式和美式。欧式期权只能到期期权，美式期权可以在期限内任意时间行权。就是说一个月的期权，欧式只能一个月之后行权，美式的可以在一个月内（含）任意时间行权。

目前场外个股期权是很火的，一百万股票需要不到十万的权利金，如果股票一个月涨了30%，那么个人的盈利就是100万×30%等于30万，扣除权利金按7.5万计算，盈利就是22.5万，盈利幅度200%。如果股价下跌，哪怕跌50%，个人也只亏权利金7.5万。真正的高杠杆，高收益，风险可控！

我现在正在做这一行，目前刚起步，也很火，因为适合中国股民的口味。如果有不明白的，或者有想做一行的小伙伴，又或者是想做这个产品的股民朋友，都可以私聊咨询。

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朋友，外汇期货之类的在国内的开放程度很低，监管很不健全，你现在入这一行，不是时候，我劝你再等30年吧。 朋友，请注意，有大公司。但是，即使是大公司，也没有用，期货的风险和公司的大小没有关系。即使一个人、一个公司再NB，在风险面前，只是个小菜！止步吧，远离这些所谓的金融衍生品，想在这个行业赚钱，难，难，难难难！我们不是巴菲特，机构更不是巴菲特！

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LOF基金，英文全称是"Listed Open-Ended Fund"，汉语称为"上市型开放式基金"。也就是上市型开放式基金发行结束后，投资版者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也可以在交易所买卖该基金。权不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点赎回，也要办理一定的转托管手续。LOFs（LISTED OPEN-ENDED FUNDS ）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机联系在一起的一种开放式基金。LOF是指在证券交易所发行、上市及交易的开放式证券投资基金。上市开放式基金既可通过证券交易所发行认购和集中交易，也可通过基金管理人、银行及其他代销机构认购、申购和赎回。即是在保持现行开放式基金运作模式不变的基础上，增加交易所发行和交易的渠道。

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上证50etf期权 T+0双向交来易模式。

具体到源底如何交易？很多人的疑问是，看了很多介绍还是没有直观的感觉，不知道该具体该如何操作。说下案例【认购期权】：比如目前50ETF价格是2.5元/份。你认为上证50指数在未来1个月内会上涨，于是选择购买一个月后到期的50ETF认购期权。假设买入合约单位为10000份、行权价格为2.5元、次月到期的50ETF认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元，需要花0.1×10000=1000元的权利金。在合约到期后，有权利以2.5元的价格买入10000份50ETF。也有权利不买。假如一个月后，50ETF涨至2.8元/份，那么你肯定是会行使该权利的，以2.5元的价格买入，并在后一交易日卖出，可以获利约(2.8-2.5)×10000=3000元，减去权利金1000元，可获得利润2000元。如果上证50涨的更多，当然就获利更多。相反，如果1个月后50ETF下跌，只有2.3元/份，那么你可以放弃购买的权利，则亏损权利金1000元。也就是不论上证50跌到什么程度，最多只损失1000元。 1、买入抄套期保值：又称多头套袭期保值，是在期货市场购入期货，用期货市场多头保证现货市场的空头，以规避价格上涨的风险。根据保值的目标先在期货市场上买进相关的合适的期货；然后，在现货市场上买进该现货的同时，又在期货市场上卖出与原先买进相同的期货合约，从而完成套期保值业务。具体地说，就是交易者不打算购进价格合适的实物商品，而为了保证在未来某—时间必须购进该实物商品时，其价格仍能维持在一定水平，那么就可以应用买入套期保值了。2、卖出套期保值：又称空头套期保值，是在期货市场中出售期货，用期货市场空头保证现货市场的多头，以规避价格下跌的风险。根据保值的目标先在期货市场上卖出相关的合适的期货合约。然后，在现货市场上卖出该现货的同时，又在期货市场上买进与原先卖出相同的期货合约，在期货市场上对冲并结束实际套期保值交易。具体地说，就是交易者为了日后在现货市场售出实际商品时所得到的价格，能维持在当前对其说来是合适的水平上，就应当采取卖出套期保值方式来保护其日后售出实物的收益。 可转债全称为可来转换公司债券.是一种自特殊企业债券,持有人有权在规定期限内按照一定的比率和相应的条件将其转换成确定数量的发债公司的普通股票.可转债具有双重属性即债券性和期权性.首先它是一种债券,具有面值,利率,期限等一系列要素;其次在一定... 期货有套期保值和投机交易，简单不了。期权纯粹是一个“保险工具”。这个版市场是一个专家市场，简单不了权。一个期货品种，大部分人看多它就上涨，反之则下跌。期权是对你的持仓头寸做的一个保险套，对冲交易。降低风险。 场外指的是客户来与某个券商进行私下自的期权对赌。场内指的是所有投资者在上海证券交易所进行撮合成交。目前中国的场内股票期权投资的投资标的物是50ETF，50ETF是和上证50指数同步涨跌的基金，通过期权交易的方式投资这支基金，能够获得杠杆功能，能多空双向交易，也能用来对冲大盘或者个股下跌风险。拥有很多传统股票、或者期货投资不能比拟的优势。由此可见，这种投资方式风险非常的大，希望投资者谨慎选择。

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一级市场回顾

2.1 净融资额上周有所下降

净融资额上周有所下降。上周（6月1日-6月7日）信用债总发行1356.55亿，到期948.91亿，净融资407.64亿，环比下降860.86亿。其中，民营企业信用债总发行108.5亿，到期72.95亿，净融资35.55亿，环比下降58.35亿。发行主体以地方国企、中央国企为主，在总计161个发行主体中，地方国企和央企分别占110和29个席位。

具体来看，短融上周发行619.6亿，到期530.5亿，净融资89.1亿，环比下降143.9亿。中票上周发行196.0亿，到期283.5亿，净融资-87.5亿，环比下降417.4亿。企业债上周发行6.0亿，到期53.2亿，净融资-47.15亿，环比下降31.2亿。公司债上周发行535.0亿，到期81.8亿，净融资453.2亿，环比下降268.4亿。

从评级分布看，本周新发券以AAA、AA+高评级为主，其中AAA级发行量占比56.34%，AA+级占比27.89%。