南华期货:期权日报(2022/2/16)
南华期货研究所 周小舒 投资咨询证号:Z0014889
南华期货研究所 王茜 投资咨询证号:Z0016168
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一、期权策略跟踪
行情判断:50ETF震荡
期权持仓:卖出一手50ETF购2月3.5认购期权;卖出一手50ETF沽2月2.85认沽期权
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二、金融期权数据
上个交易日,金融期权隐含波动率继续下降,历史波动率小幅变化,期权定价偏低。平值期权隐含波动率和波动率期限结构整体下降,预期市场短期走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是19.36,南华沪深300期权波动率指数是19.31,南华波动率指数下降,股指震荡反弹,预期50ETF维持震荡走势,建议投资者构建卖出近月期权勒式组合策略。
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三、商品期权数据
昨日地缘政治事件有所缓解,地区间冲突的可能性减小,因此原油与黄金承压下跌。从期权隐含波动率角度来看,昨日黄金期权隐含波动率下跌-20.22%,显示出全球避险情绪的降温。其余商品期权隐含波动率维持分化,没有板块性效应。
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